Moneda fiduciaria frente al patrón oro – Comparación paralela
¿Alguna vez ha pensado por qué la gente a menudo hace comparaciones entre la moneda Fiat y el patrón oro? ¿Cuáles son sus diferencias y similitudes, y por qué todo operador de Forex apasionado debería aprenderlo bien?
En primer lugar, muy atrás en la historia, el oro comenzó a tener un gran valor como metal precioso que atraía a la gente con su belleza. Durante la famosa edad de oro, este metal brillante se convirtió en un elemento crucial de la economía mundial, y todo el mundo lo utilizaba, sobre todo en el comercio.
El famoso debate del patrón oro frente a la moneda fiduciaria se ha prolongado durante algún tiempo, y muchos todavía no pueden señalar con el dedo todo lo que indica esta comparación.
Para hacernos una idea, veamos primero qué representa la moneda fíat y qué es el oro, y luego haremos una comparación crucial entre la moneda de patrón oro y la moneda fíat, ¿de acuerdo?
Definición de fiat – ¿Qué es el dinero fiat?
El dinero fiduciario, o moneda fiduciaria, representa una moneda específica que carece del respaldo de una mercancía tangible. Y por materia prima nos referimos al oro o la plata, principalmente. Normalmente se conoce como papel moneda y se refiere a todas las monedas alternativas y principales, como el EUR, el USD, el CHF, el CAD, el JPY, etc.
En cambio, obtiene su verdadero valor de la confianza y el acuerdo de particulares y empresas que lo utilizan como medio de cambio o unidad de cuenta. Este tipo de dinero no tiene un valor esencial, lo que lo diferencia del dinero mercancía, como las monedas de oro.
Cabe mencionar que el dinero fiduciario fue históricamente poco común hasta el siglo XX. Los gobiernos lo designaban como moneda de curso legal, lo que garantizaba su aceptación como medio de pago.
Ocasionalmente, los bancos o los gobiernos suspenden temporalmente la redimibilidad de los pagarés a la vista o de crédito. En los tiempos modernos, el dinero fiduciario se autoriza principalmente a través de la regulación gubernamental.
Definición de «Fiat»: ¿qué significa?
«fiat» se adquiere de la palabra latina «fiat». Esa palabra significa «hágase». Según los expertos, este término específico significa una orden, decreto o resolución, que refleja la autoridad que hay detrás de la moneda.
La principal perspectiva económica del dinero fiduciario se explica así: Los bancos crean la mayor parte del dinero mediante préstamos, no las imprentas de los bancos centrales.
El valor del dinero fiduciario se deriva de la percepción de los agentes y puede facilitar transacciones de otro modo improbables.
Sirve de alternativa al dinero mercancía
A diferencia del dinero mercancía respaldado por metales preciosos, el dinero fíat difiere del dinero representativo convertido en una mercancía física.
A diferencia del dinero representativo, el dinero fiduciario se basa únicamente en la confianza del público y no está respaldado por una mercancía física. Los bancos centrales son vitales para regular las monedas nacionales, y la Reserva Federal es un ejemplo significativo de este sistema.
¿Cuáles son las principales características del dinero fiduciario?
Algunas de las principales características del dinero fiduciario son las siguientes:
- Dinero emitido por el Estado sin convertibilidad ni valor fijo.
- Declarado de curso legal por particulares, instituciones o gobiernos.
- En caso contrario, objetos sin valor sirven de medio de cambio (dinero fiduciario).
- No lo respalda ninguna mercancía, como cualquier cantidad de monedas de oro o plata.
- Es dinero utilizado establecido por decreto gubernamental o fiat.
Ahora que ya conoces la definición de dinero fiduciario, vamos a conocer la definición de oro.
¿Qué es exactamente el patrón oro?
El patrón oro, anclado en un suministro fijo de oro como unidad de cuenta económica estándar, influyó significativamente en el sistema monetario internacional, mostrando tanto ventajas como inconvenientes.
Desde la década de 1870 hasta principios de la de 1920, y posteriormente desde finales de la década de 1920 hasta 1932, sirvió de base a las finanzas mundiales. Tras la Segunda Guerra Mundial, el sistema de Bretton Woods reintrodujo aspectos del patrón oro al vincular las monedas al dólar estadounidense, lo que afectó a los precios del oro y a la estabilidad económica.
Sin embargo, sus limitaciones y su dependencia de la oferta fija de oro condujeron finalmente a su terminación en 1971, marcando un cambio trascendental en las políticas financieras internacionales.
¿Cómo fue la implantación del oro?
Con el tiempo surgieron varios enfoques del patrón oro:
- Patrón oro-especie: El Reino Unido adoptó este patrón en 1717 sobrevalorando el oro frente a la plata.
- Patrón de lingotes de oro: La moneda circulante podía cambiarse por lingotes de oro a un precio fijo, y se fue imponiendo a medida que el papel moneda ganaba aceptación en el siglo XIX.
- Patrón de cambio oro: Algunos países fijaron su moneda a la de otro país con un patrón oro, como el dólar estadounidense, en virtud del Acuerdo de Bretton Woods.
Evolución histórica del patrón oro
Antes de 1873, el oro como única moneda y unidad de cuenta era poco común, y la plata y el bimetalismo estaban más extendidos.
El uso del oro para las transacciones diarias se enfrentaba a dificultades debido a su rareza, pequeño tamaño y falta de acuñación de fichas. También se desconfiaba de los billetes hasta el siglo XIX.
¿Cómo era la Norma Bimetálica?
Durante la era del patrón plata, surgieron los patrones bimetálicos, que valoraban las populares monedas de oro frente a las de plata. Sin embargo, a menudo resultaban inestables y se volvía al patrón monometálico.
El patrón oro desempeñó un papel vital en la configuración de la economía mundial y sigue siendo un tema de interés para economistas y teóricos monetarios. Aunque proporcionó estabilidad, sus limitaciones, especialmente durante las recesiones económicas, llevaron finalmente a su abandono.
La transición del dinero mercancía al dinero representativo
Aunque históricamente valioso, el dinero mercancía planteaba problemas prácticos debido a su inconveniencia en el almacenamiento y transporte a gran escala. Además, su naturaleza rígida limitaba el control del gobierno sobre la actividad económica.
Esto condujo al dinero representativo, en el que el oro y otros metales preciosos respaldaban la moneda. Por otro lado, el oro, famoso por su rareza, durabilidad, divisibilidad, fungibilidad y fácil identificación, solía acompañar a la plata como principal medio de circulación.
El dinero mercancía conservaba su valor independientemente de las acciones de las autoridades monetarias, y su anonimato dificultaba su rastreo.
El papel del dinero representativo y el patrón oro
Con el patrón oro, la moneda carecía de valor intrínseco, pero era aceptada porque podía canjearse por metales preciosos equivalentes. Al igual que un certificado de plata de los Estados Unidos, el dinero representativo podía canjearse por plata real.
Estos sistemas protegían a los ciudadanos de la hiperinflación y del abuso de las políticas monetarias, una preocupación durante la Gran Depresión, en la que el dinero mercancía contribuyó a la deflación.
Recuperación económica y patrón oro
Los países que abandonaron antes el patrón oro experimentaron una recuperación más rápida durante la Gran Depresión. En particular, Gran Bretaña y los países escandinavos, que abandonaron el patrón oro en 1931, se recuperaron antes que Francia y Bélgica, que lo mantuvieron durante más tiempo.
Este patrón se extendió a varios países, incluidas las economías en desarrollo, ofreciendo una visión de las diversas experiencias y duraciones de la depresión.
Ahora que ya tiene una idea detallada de lo que representan el dinero fiduciario y el patrón oro, veamos la comparación esencial, ¿de acuerdo?
Comparación entre moneda fiduciaria y patrón oro
Esta es la comparación entre moneda fiduciaria y patrón oro que debe conocer:
Dinero fiduciario / Dinero fíat
– Convertibilidad: No convertible en nada concreto; el gobierno no es responsable una vez emitido.
– Respaldo físico de reserva: Sin respaldo en oro o deuda; papel normal impreso.
– Control gubernamental: Creación ilimitada; puede modificar la cantidad en función de las condiciones económicas.
– Vinculación de valores: Valores no vinculados; se permite su difusión en el mercado internacional de divisas.
– Desequilibrios comerciales: Tratados con valores de divisas a flote y comercio FOREX.
– Gasto deficitario: Puede aumentar los dólares en circulación sin obtener oro o recursos.
Estándar de oro
– Convertibilidad: Convertible en oro en algunas ocasiones.
– Respaldo de reservas físicas: Respaldado por una cantidad definida de oro que posee el emisor.
– Control gubernamental: Creación limitada por la cantidad de oro poseída, independientemente del crecimiento económico.
– Vinculación al valor: Valores vinculados por el valor real del oro.
– Desequilibrios comerciales: Imposibilidad de saldar los desequilibrios comerciales con oro; escasez de monedas respaldadas por oro.
– Gasto deficitario: Requiere obtener más oro o tomar prestados dólares convertibles en oro; incurre en costes reales de recursos.
Conclusión
La comparación entre el dinero fiduciario y el patrón oro revela diferencias fundamentales en lo siguiente:
- Convertibilidad
- Respaldo físico de las reservas
- Control gubernamental
- Vinculación del valor
- Desequilibrios comerciales
- Gasto deficitario.
El dinero fiduciario carece de respaldo en oro o deuda, lo que da a los gobiernos más flexibilidad para controlar la oferta monetaria y el gasto deficitario.
Por otra parte, la convertibilidad en oro y la limitada oferta monetaria del patrón oro vinculan la moneda a un activo tangible, reduciendo el riesgo de inflación y los desequilibrios comerciales.
Mientras que el dinero fiduciario facilita el comercio internacional con valores monetarios boyantes, el valor del patrón oro está directamente asociado al precio del oro, lo que lo convierte en un factor importante de la economía mundial y la estabilidad monetaria.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Por qué es importante la comparación entre moneda fiduciaria y patrón oro?
– La gente suele hacer esta comparación para entender las diferencias entre los dos sistemas monetarios y sus implicaciones en la economía.
¿Cuál es la principal diferencia de convertibilidad entre el dinero fiduciario y el patrón oro?
– El dinero fiduciario no es convertible en nada, mientras que el patrón oro es convertible en oro en determinadas circunstancias.
¿En qué se diferencian el control gubernamental del dinero fiduciario y el patrón oro?
– Los gobiernos pueden crear una cantidad ilimitada de dinero fiduciario y alterar su cantidad en función de las condiciones económicas. En cambio, el patrón oro limita la creación de dinero a la cantidad de oro que se posea, independientemente del crecimiento económico.
¿Cuál es el mecanismo de vinculación del valor en el dinero fiduciario y el patrón oro?
– El valor de las diversas monedas fiduciarias no está vinculado, y se les permite extenderse por el mercado internacional de divisas. En cambio, en el patrón oro, el valor de las distintas monedas está vinculado al valor real del oro.
¿Cómo afectan los desequilibrios comerciales al dinero fiduciario y al patrón oro?
– El dinero fiduciario se ocupa de los desequilibrios comerciales mediante la flotación de los valores de las divisas y el comercio FOREX. En cambio, no existe la posibilidad de liquidar las desviaciones comerciales con oro, lo que conduce a una escasez de monedas respaldadas por oro bajo el patrón oro.
