Фиатная валюта и золотой стандарт – Параллельное сравнение

Задумывались ли вы когда-нибудь над тем, почему люди часто сравнивают фиатную валюту и золотой стандарт? В чем их различия и сходства, и почему каждый увлеченный трейдер должен хорошо это усвоить?

Во-первых, еще в далекой истории золото стало иметь большую ценность как драгоценный металл, привлекавший людей своей красотой. Во времена знаменитого золотого века этот блестящий металл стал важнейшим элементом мировой экономики, и все использовали его, чаще всего в торговле.

Знаменитая дискуссия о золотом стандарте и фиатной валюте ведется уже давно, и многие до сих пор не могут определиться, на что указывает это сравнение. 

Чтобы получить правильную картину, давайте сначала разберемся, что такое фиатные деньги и что такое золото, а затем проведем принципиальное сравнение между ними.

Определение фиата – Что такое фиатные деньги?

Фиатные деньги, или фиатная валюта, – это специфическая валюта, не обеспеченная никаким материальным товаром – в основном золотом или серебром. Фиатные деньги обычно называются бумажными и относятся ко всем альтернативным и основным валютам, таким как EUR, USD, CHF, CAD, JPY и т.д.

Их истинная стоимость определяется доверием и согласием частных лиц и компаний, использующих их в качестве средства обмена или расчетной единицы. Этот вид денег не имеет сущностной стоимости, чем отличается от товарных денег, таких как золотые монеты. 

Следует отметить, что фиатные деньги исторически были редкостью вплоть до XX века. Правительства признавали их законным платежным средством, что обеспечивало их принятие в качестве платежного средства. 

Иногда банки или правительства временно приостанавливают погашение банкнот до востребования или кредитных билетов. В современных условиях фиатные деньги разрешаются главным образом посредством государственного регулирования.

Определение фиата – Что это значит?

Слово «фиат» происходит от латинского слова «fiat», что означает «пусть будет так». По мнению экспертов, этот специфический термин означает приказ, указ или постановление, отражающее власть, стоящую за валютой.

Основная экономическая перспектива фиатных денег объясняется следующим образом: Банки создают большую часть денег за счет кредитов, а не за счет печатных станков центральных банков.

Стоимость фиатных денег определяется восприятием агентов и может способствовать осуществлению неправдоподобных сделок.

Альтернатива товарным деньгам

В отличие от товарных денег, обеспеченных драгоценными металлами, фиатные деньги отличаются от представительских денег, превращенных в физический товар. 

В отличие от представительских денег, фиатные деньги опираются исключительно на доверие населения и не обеспечены физическим товаром. Центральные банки играют важную роль в регулировании национальных валют, и Федеральная резервная система США является ярким примером такой системы.

Основные характеристики фиатных денег

К основным характеристикам фиатных денег можно отнести следующие:

• Выпускаемые государством деньги, не имеющие конвертируемости или фиксированной стоимости.
• Объявляются законным платежным средством частными лицами, учреждениями или правительствами.
• В противном случае средством обмена служат не имеющие стоимости предметы (фидуциарные деньги).
• Никаким товаром, например, золотыми или серебряными монетами, они не обеспечены.
• Это деньги, созданные по указу правительства, или фиат.

Теперь, когда вы получили определение фиатных денег, давайте познакомимся с определением золота.

Определение золотого стандарта – Что это такое?

Золотой стандарт, основанный на фиксированном количестве золота в качестве стандартной экономической расчетной единицы, оказал значительное влияние на развитие международной валютной системы, продемонстрировав как преимущества, так и недостатки. 

С 1870-х до начала 1920-х годов, а затем с конца 1920-х до 1932 года он служил основой мировых финансов. После Второй мировой войны в рамках Бреттон-Вудской системы были восстановлены некоторые аспекты золотого стандарта путем привязки валют к доллару США, что повлияло на цены на золото и экономическую стабильность. 

Однако ее ограничения и зависимость от фиксированного предложения золота привели к тому, что в 1971 году она была прекращена, что ознаменовало важный сдвиг в международной финансовой политике.

Что представляло собой внедрение золотого стандарта?

Со временем появились различные подходы к золотому стандарту:

1. Золото-специевый стандарт: Великобритания приняла этот стандарт в 1717 году, переоценив золото по отношению к серебру.
2. Золотослитковый стандарт: Находящаяся в обращении валюта могла быть обменена на золотые слитки по фиксированной цене, и этот стандарт стал более распространенным по мере того, как в XIX веке получили признание бумажные деньги.
3. Золотообменный стандарт: В соответствии с Бреттон-Вудским соглашением некоторые страны привязывали свою валюту к валюте другой страны с помощью золотого стандарта, как, например, доллар США.

Историческое развитие золотого стандарта

До 1873 года золото в качестве единственной валюты и расчетной единицы было редкостью, более распространенными были серебро и биметаллизм. 

Использование золота для повседневных операций было сопряжено с трудностями, обусловленными его редкостью, небольшими размерами и отсутствием жетонной чеканки. Банкноты также не пользовались доверием вплоть до XIX века.

Что представлял собой биметаллический стандарт?

В эпоху серебряного стандарта появились биметаллические стандарты, которые оценивали популярные золотые монеты по отношению к серебряным. Однако они часто оказывались нестабильными и возвращались к монометаллическому стандарту.

Золотой стандарт сыграл важную роль в формировании мировой экономики и остается предметом интереса экономистов и теоретиков денежного обращения. Хотя он обеспечивал стабильность, его недостатки, особенно в периоды экономических спадов, привели к тому, что от него в конце концов отказались.

Переход от товарных денег к представительским

При всей своей исторической ценности товарные деньги создавали практические проблемы, связанные с неудобством их хранения и транспортировки. Кроме того, их негибкий характер ограничивал контроль государства над экономической деятельностью. 

Это привело к появлению репрезентативных денег, в которых золото и другие драгоценные металлы выступали в качестве основы валюты. С другой стороны, золото, отличающееся редкостью, долговечностью, делимостью, взаимозаменяемостью и легкостью идентификации, часто сопровождало серебро в качестве основного средства обращения. 

Товарные деньги сохраняли свою стоимость независимо от действий монетарных властей, а их анонимность затрудняла их отслеживание.

Роль репрезентативных денег и золотого стандарта

При золотом стандарте валюта не имела внутренней стоимости, но принималась, поскольку могла быть обменена на эквивалентные драгоценные металлы. Как и серебряный сертификат США, представительские деньги можно было обменять на реальное серебро. 

Такие системы защищали граждан от гиперинфляции и злоупотреблений в денежной политике, что было актуально во время Великой депрессии, когда товарные деньги способствовали дефляции.

Восстановление экономики и золотой стандарт

Страны, которые раньше отказались от золотого стандарта, быстрее восстановили экономику во время Великой депрессии. Так, Великобритания и скандинавские страны, отказавшиеся от золотого стандарта в 1931 году, восстановились быстрее, чем Франция и Бельгия, сохранявшие его дольше. 

Эта закономерность распространялась на различные страны, в том числе и на развивающиеся, что позволяет понять, насколько разнообразными были переживания и продолжительность депрессии.

Теперь, когда у вас есть подробное представление о том, что представляют собой фиатные деньги и золотой стандарт, давайте посмотрим, что можно сравнить?

Сравнение фиатной валюты и золотого стандарта

Вот сравнение фиатной валюты и золотого стандарта, которое вам необходимо знать: 

Фиатные деньги

   — Конвертируемость: Не подлежат обмену на какую-либо конкретную вещь; правительство не несет ответственности после выпуска.

   — Физическое резервное обеспечение: Не обеспечены ни золотом, ни долговыми обязательствами; обычная печатная бумага.

   — Контроль правительства: Неограниченное создание; может изменять количество в зависимости от экономических условий.

   — Привязка стоимости: Стоимости не связаны; разрешено распространение на международном валютном рынке.

   — Торговые дисбалансы: Регулируется валютными ценностями на плаву и торговлей на FOREX.

   — Дефицит расходов: Позволяет увеличить количество долларов в обращении без привлечения золота или ресурсов.

Золотой стандарт

   — Конвертируемость: Конвертируемость в золото в некоторых случаях.

   — Физическое резервное обеспечение: Обеспечивается определенным количеством золота, которым располагает эмитент.

   — Государственный контроль: Создание ограничено количеством хранящегося золота, независимо от экономического роста.

   — Привязка к стоимости: Стоимости, привязанные к фактической стоимости золота.

   — Торговые дисбалансы: Урегулирование торговых дисбалансов золотом нецелесообразно; малое количество валют, обеспеченных золотом.

   — Дефицит расходов: Требует получения большего количества золота или заимствования конвертируемых в золото долларов; влечет за собой реальные затраты ресурсов.

Заключение

Сравнение фиатных денег и золотого стандарта выявляет принципиальные различия в следующем:

• Конвертируемость
• Физическое резервное обеспечение
• Государственный контроль
• Привязка стоимости
• Торговые дисбалансы
• Дефицитные расходы.

Фиатные деньги не имеют золотого или долгового обеспечения, что дает правительствам возможность более гибко контролировать денежную массу и дефицитные расходы. С другой стороны, конвертируемость в золото и ограниченная денежная масса при золотом стандарте привязывают валюту к материальному активу, снижая риск инфляции и торговых дисбалансов. 

В то время как фиатные деньги способствуют развитию международной торговли при высокой стоимости валюты, стоимость золотого стандарта напрямую связана с ценой золота, что делает его важным фактором мировой экономики и денежной стабильности.

Часто задаваемые вопросы

1. Почему важно сравнение фиатной валюты и золотого стандарта?

Люди часто проводят такое сравнение, чтобы понять различия между двумя денежными системами и их влияние на экономику.

2. В чем заключается основное различие в конвертируемости фиатных денег и золотого стандарта?

Фиатные деньги не конвертируются ни во что, в то время как золотой стандарт конвертируется в золото при определенных обстоятельствах.

3. Чем отличается государственный контроль в фиатных деньгах и в золотом стандарте?

Правительство может создавать неограниченное количество фиатных денег и изменять их количество в зависимости от экономических условий. В отличие от этого, золотой стандарт ограничивает создание денег количеством хранящегося золота, независимо от экономического роста.

4. Каков механизм привязки стоимости в фиатных деньгах и золотом стандарте?

Стоимость различных фиатных валют не связана между собой, и им разрешено распространяться на международном валютном рынке. В отличие от этого, стоимость различных валют при золотом стандарте связана реальной стоимостью золота.

5. Как торговые дисбалансы влияют на фиатные деньги и золотой стандарт?

Фиатные деньги решают проблему торговых дисбалансов с помощью плавающей стоимости валют и торговли на Форекс. В отличие от них, при золотом стандарте нет возможности урегулировать торговый дисбаланс с помощью золота, что приводит к дефициту валют, обеспеченных золотом.