Las 5 principales predicciones del mercado para la próxima semana
Después del informe de empleo más fuerte de lo esperado del viernes pasado, los datos de inflación de julio de EE. UU. del miércoles será la característica principal de la semana que viene. Cualquier indicación de que la inflación aún está lejos de alcanzar su punto máximo podría poner a prueba el reciente auge de los mercados bursátiles de EE. UU. Los inversores también escucharán a numerosos oradores de la Fed, ya que los funcionarios se enfrentan a una presión adicional para ofrecer una tercera subida de tipos de 75 puntos básicos en su reunión de septiembre.
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Datos de la inflación en EE.UU.
La inflación ha desafiado las predicciones durante meses, superando en más de tres veces el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal.
Los inversores prestarán mucha atención a los resultados del índice de precios al consumo del miércoles, y los economistas prevén que la inflación anual se reduzca al 8,7% en julio, desde el 9,1% de junio, el mayor aumento desde 1981.
Sin embargo, se prevé que el IPC subyacente aumente un 0,5% mes a mes. Aumentará la tasa anual al 6,1% desde el 5,9% de junio. De este modo, se pone de manifiesto la lucha a la que se enfrenta la Reserva Federal para volver a situar la inflación en línea con su objetivo.
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Oradores de la Federación
Las declaraciones del presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, del presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, y de la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, serán ampliamente observadas en la próxima semana.
Los inversores se centrarán en si la Fed llevará a cabo una tercera subida consecutiva de los tipos de interés en 75 puntos básicos el próximo mes o si se relajará ligeramente.
La fortaleza del mercado laboral es un arma de doble filo para la Fed: pueden seguir subiendo los tipos para combatir la inflación sin que aumente significativamente el desempleo.
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Prueba de la subida de la bolsa de EE.UU.
El repunte de las acciones estadounidenses podría ponerse a prueba la semana que viene, ya que el informe de inflación del miércoles podría echar por tierra las esperanzas de un giro dovish de la Fed, que ya ha subido los tipos en 225 puntos básicos este año.
El S&P 500 y el Nasdaq concluyeron el mes de julio con sus mayores subidas porcentuales mensuales desde 2020, impulsados en parte por la expectativa de que la Fed pueda cejar en su implacable campaña antiinflacionista.
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Ganancias
Los mercados han completado más de la mitad del ciclo de informes del segundo trimestre. Hasta ahora, las empresas estadounidenses han presentado noticias generalmente positivas. Esto ha sorprendido a los inversores, que esperaban un panorama más pesimista tanto de las empresas como de la economía.
A largo plazo, el 78% de los informes de beneficios han superado las previsiones de Wall Street.
A los inversores les preocupaba, al entrar en la temporada de beneficios, que si la alta inflación y la subida de los tipos de interés podían llevar a la economía a la recesión, las expectativas de beneficios para 2022 fueran demasiado altas.
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PIB DEL REINO UNIDO
El Reino Unido publicará el viernes las cifras del PIB mensual de junio y del conjunto del segundo trimestre.
El Instituto Nacional de Investigación Económica y Social espera que la recesión comience en el trimestre actual.
El Banco de Inglaterra predijo que la inflación de los precios al consumo alcanzaría el 13,3% en octubre. Es el nivel más alto desde 1980. La causa principal fue el aumento de los costes de la energía debido a la invasión rusa de Ucrania y la transición al Brexit.
