La venta de euros no logra mantener el impulso alcista

El par de venta del euro muestra signos de nuevas compras y se beneficia de la debilidad del dólar. Sin embargo, la falta de seguimiento más allá del nivel de confluencia de 1,0930-35 justifica la cautela de los operadores. Durante la sesión asiática del martes, el par logró recuperar cierta tracción positiva y alcanzar un máximo de tres días en torno a la zona de 1,0935. Aunque ciertamente ha luchado por capitalizar el movimiento más allá de la Media Móvil Simple de 100 horas. Así, finalmente ha retrocedido unos pips en la última hora.

Tracción positiva para el EUR/USD, pero se impone la cautela

El rebote del EUR/USD desde los mínimos de mayo justifica una vuelta en U de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días en torno a 1,0850, lo que indica un sentimiento alcista. La señal del MACD y la línea del RSI (14) también presentan indicios positivos. Mientras el par apunta a la zona de resistencia en torno a 1,0950 y 1,1000, que comprende múltiples niveles marcados desde principios de abril, el análisis técnico sugiere la posibilidad de nuevas subidas.

Por otro lado, el par EUR/USD está protegido por la marca de 1,0900, seguida del nivel de Fibonacci del 23,6% en torno a la región de 1,0880. Para apoyar la posibilidad de un descenso significativo, puede ser necesario que el precio rompa por debajo del mínimo oscilante de aproximadamente 1,0845 de la semana pasada. En tal caso, podría provocar ventas técnicas y acelerar la caída hacia la SMA de 100 días, actualmente situada en torno a la zona de 1,0810-1,0800. Si no se defienden estos niveles de soporte, la tendencia se inclinaría a favor de los operadores bajistas y el par EUR/USD sería vulnerable a un mayor debilitamiento por debajo del soporte intermedio de 1,0765-1,0760, lo que podría poner en peligro la marca de 1,0700.

El rebote del EUR/USD se enfrenta a catalizadores clave y a la debilidad del USD

La tracción positiva para el par EUR/USD puede correlacionarse con un dólar estadounidense relativamente más débil. Actualmente, se mantiene a la defensiva por segundo día consecutivo. Las perspectivas alcistas de la Reserva Federal han contribuido a limitar la caída del dólar. Mientras tanto, los operadores también siguen siendo cautelosos a la hora de realizar apuestas agresivas en torno a la divisa compartida. La preocupación por las dificultades económicas derivadas del rápido aumento de los costes de los préstamos ha puesto al Banco Central Europeo (BCE) ante un dilema político. La decepcionante publicación de los índices PMI de la Eurozona se hizo eco de este asunto.

Además, la debilidad del dólar se ve influida por el ánimo de China de asumir riesgos y la defensa de unas normas más sencillas para la cotización de las acciones chinas, junto con titulares que sugieren una reducción de los temores en torno a las actividades de Moscú. El dólar se ha visto sometido a una presión adicional debido a la fijación del precio USD/CNY por parte del Banco Popular de China (PBoC) por debajo de lo previsto y a la supuesta venta de dólares estadounidenses por parte de bancos estatales chinos en mercados de divisas extraterritoriales.

Comentarios agresivos del BCE sobre los tipos swap del euro

En medio del rebote inversor del EUR/USD, los comentarios del BCE proporcionan cierto apoyo a los toros del euro. Además, los responsables del Bundesbank alemán también se mostraron optimistas. El responsable de política monetaria del BCE, Martin Kazaks, declaró recientemente que ve al banco central subiendo los tipos de interés más allá de la reunión de julio si la inflación sigue siendo demasiado alta. Por su parte, el Bundesbank alemán descartó en su informe mensual la posibilidad de una recesión. Esto indica que la economía alemana parece haber tocado fondo. Ahora, se espera que registren un pequeño crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) en el segundo trimestre (2T).

De cara al futuro, el mercado seguirá de cerca los próximos discursos. También estarán bajo el radar las actuaciones de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, durante el Foro del BCE. Los comentarios de Lagarde y el tono de la comunicación del BCE serán esenciales para determinar si el banco central adoptará una postura más dura. Esta postura podría tener implicaciones para el mejor tipo de venta del euro. Además, las estadísticas estadounidenses sólidas, como los pedidos de bienes duraderos de mayo y la confianza del consumidor del Conference Board (CB) de EE. UU. de junio, serán factores importantes que habrá que vigilar, ya que podrían ejercer presión sobre el par.

Perspectivas técnicas y niveles de resistencia

Desde un punto de vista técnico, la SMA de 100 horas coincide con el nivel de Fibonacci del 50% del reciente descenso correctivo desde el máximo mensual alcanzado la semana pasada. Esta confluencia hace que sea prudente para los operadores esperar a una fortaleza sostenida. La aceptación también puede producirse por encima de la zona de 1,0930 – 1,0935 antes de posicionarse para nuevas ganancias. Si el par supera este nivel de resistencia, podría volver a subir hacia la marca psicológica de 1,1000. Todavía existe la posibilidad de que siga subiendo hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de suministro de 1,1080 – 1,1090.

En resumen, el par vendedor Euro se enfrenta a una coyuntura crítica en su intento de mantener su rebote. Los factores técnicos, incluidos los niveles de resistencia y los indicadores clave, junto con los acontecimientos económicos, como las declaraciones del BCE y la publicación de datos de EE.UU., desempeñarán un papel crucial en la determinación de la dirección del par en los próximos días. Los operadores deberían seguir de cerca estos factores para tomar decisiones informadas en el dinámico mercado de divisas.