El euro y el yen caen en picado, mientras que el dólar sube

 

El euro se desplomó el martes junto con las acciones europeas. Por otro lado, los rendimientos de los bonos se dispararon gracias a los nuevos datos que muestran que los precios al consumo de Estados Unidos aumentaron mensualmente en agosto. Esta noticia sorprendió a los mercados. En general, el índice de precios al consumo aumentó un 0,1% el mes pasado. Según el Departamento de Trabajo, el índice había permanecido sin cambios en julio. Los analistas esperaban que el IPC disminuyera un 0,1%.

Sin embargo, el informe hizo que las acciones europeas cayeran en picado. El índice de referencia panregional STOXX 600 cotizó hoy en rojo. El índice se desplomó un 0,3% el martes, perdiendo la mitad de sus ganancias del 0,6% del lunes.

Por su parte, el índice del dólar se disparó hoy un 0,7%. Por fin se intercambió a 109,0 frente a la cesta de seis divisas principales. Parece que el billete verde vuelve a subir hacia el máximo de dos décadas de 110,79 alcanzado la semana pasada. Pero la libra esterlina y el yen japonés cayeron como la moneda común. Los costes de los préstamos alemanes siguieron subiendo junto con el rendimiento del Bund a 10 años, que ganó seis puntos básicos hasta el 1,7%, lo que también influyó en los mercados.

¿Qué pasa con los precios al consumidor de EE. UU.?

Según los economistas, el inesperado aumento de los precios al consumo en Estados Unidos el mes pasado se debió probablemente a varias razones. Por ejemplo, el aumento de los costes de los alquileres y los alimentos compensó la caída de los precios de la gasolina, lo que dio a la Reserva Federal motivos para anunciar otra importante subida de los tipos de interés en su reunión del próximo miércoles.

En total, el IPC ha subido un 8,3% en los últimos doce meses, incluido agosto. Además, el IPC anual alcanzó el 9,1% en junio, mostrando su mayor subida desde noviembre de 1981. Aunque los precios se dispararon a principios de 2022, parece que están retrocediendo hacia las cifras anteriores, ya que la inflación general se está ralentizando. Esto último se debió principalmente a los cuellos de botella en las cadenas de suministro mundiales durante la pandemia de coronavirus. Pero estos se están desintegrando ahora, y también hay un cambio en el gasto de los clientes.

Además, los datos de la AAA mostraron que los precios de la gasolina en EE.UU. han bajado desde un máximo histórico de 5 dólares por galón en junio de 2022. El precio era hoy de 3,707 dólares por galón. La próxima reunión de la Reserva Federal de los Estados Unidos está prevista para el martes y el miércoles siguientes. Los operadores están a la espera de la decisión del organismo sobre la subida de los tipos de interés. A pesar de que la Fed está tratando de bajar la inflación, ésta sigue estando por encima del objetivo del 2% del banco central.

Teniendo en cuenta las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre la lucha contra la inflación, los mercados de divisas parecían dispuestos a poner en precio una subida de tipos de 75 puntos básicos el próximo miércoles. El organismo ya ha aumentado su tipo de interés oficial en tres cuartos de punto porcentual dos veces en los últimos meses, en junio y julio.

¿Cómo se comportan las monedas de los mercados emergentes?

En Asia, las divisas de los mercados emergentes subieron por cuarto día consecutivo el martes. El dólar se debilitó durante un tiempo antes de los datos sobre la inflación, antes de recuperarse de nuevo. Las acciones asiáticas también saltaron a su nivel más alto en septiembre.

El martes, el índice MSCI de acciones de los mercados emergentes avanzó un 0,6%, alcanzando su punto más alto desde el 1 de septiembre. Al mismo tiempo, el forint húngaro se cambiaba cerca de su máximo de un mes. El rand sudafricano también cotizó hoy cerca de su máximo de dos semanas, 17,017.

Los precios de las materias primas cayeron en las últimas semanas, lo que reforzó las esperanzas de una débil lectura de la inflación en Estados Unidos en agosto. Este sentimiento empujó al dólar a los números rojos y apoyó a las acciones y divisas de los mercados emergentes durante un breve periodo. Jakob Christensen, jefe de investigación macroeconómica global de Danske Bank, señaló que los operadores esperaban que las cifras del IPC aliviaran la presión de la Reserva Federal. En ese caso, el organismo podría continuar con su ciclo de subida de tipos sin ningún obstáculo.

Las noticias sobre los avances de Ucrania en la guerra contra Rusia también impulsaron el mercado hoy. El sábado, Rusia tuvo que abandonar su principal bastión en el noreste de Ucrania. Las tropas ucranianas consiguieron reconquistar decenas de ciudades.

El martes, las acciones chinas subieron un 0,4%. El país está tratando de estabilizar su economía tras los daños causados por la pandemia del covid-19. Al mismo tiempo, la cuenta corriente checa anunció un déficit de 24.200 millones de coronas en julio de 2022. Los analistas habían previsto un déficit de 37.400 millones de coronas, por lo que este dato fue una buena noticia. La corona checa subió un 0,1%, mientras que el zloty polaco bajó un 0,2% frente al euro. Sin embargo, la lira turca se mantuvo firme frente al dólar.