El dólar estadounidense siguió ganando terreno, mientras que la libra esterlina se desplomó

El dólar estadounidense se disparó hoy en unas operaciones agitadas, mientras los inversores contemplaban los posibles resultados de un informe clave sobre la inflación que se publicará a finales de esta semana. El índice del dólar subió un 0,1% hasta 113,19 a media mañana, acercándose al máximo de 20 años que alcanzó el mes pasado, 114,78.

Además, el dólar se disparó a un máximo de tres semanas frente al yen japonés. Por fin cotizó a 145,86, cerca del máximo de 24 años de 145,90 alcanzado antes de que las autoridades japonesas decidieran apoyar al yen hace tres semanas. Sin embargo, el yen se mantuvo estable en 145,73 por dólar.

El martes, el secretario jefe del gabinete japonés, Hirokazu Matsuno, declaró que el gobierno está dispuesto a intervenir si la moneda sigue cayendo. Según Matsuno, las autoridades tomarían las medidas oportunas en caso de que se produzcan excesos en el mercado de divisas. Esta promesa ya ha servido de apoyo al yen en las últimas semanas. A pesar de ello, la divisa vuelve a caer lentamente hacia mínimos de varias décadas. Por ello, su banco central podría intervenir más pronto que tarde.

Mientras tanto, la preocupación por el aumento de los tipos de interés y las tensiones geopolíticas empujan a los operadores hacia las divisas refugio. Los analistas esperan un informe de inflación elevado el jueves. Si se combina con los sólidos datos del mercado laboral estadounidense, es probable que la Fed siga subiendo los tipos de interés hasta 2023. En ese caso, el dólar podría volver a acercarse a los máximos de 2002 alcanzados en septiembre.

Mazen Issa, estratega sénior de F.X. en T.D. Securities en Nueva York, señaló que el informe de nóminas de EE.UU. del pasado viernes fue fuerte. Fue un gran golpe para los operadores que buscan un pivote de la Fed en breve. El organismo tiene que dejar claro que la economía estadounidense sigue siendo demasiado fuerte.

¿Cómo se comportan ahora el euro y la libra esterlina? 

El martes, la divisa común experimentó un cambio insignificante, situándose en 0,9702 dólares. Sin embargo, antes de esta sesión había sufrido cuatro días consecutivos de pérdidas, y se acercó al mínimo de 20 años de 0,9528 dólares alcanzado el 26 de septiembre.

El Banco de Inglaterra aumentó la compra de bonos. Además, el ministro de Finanzas del Reino Unido, Kwasi Kwarteng, declaró que haría algunos anuncios sobre el presupuesto. A pesar de ello, los mercados británicos siguen en vilo. El martes, el Banco de Inglaterra volvió a intentar frenar el desplome del mercado de deuda pública, declarando que compraría deuda vinculada a la inflación hasta el final de la semana.

Sin embargo, los últimos datos del mercado laboral mostraron que la tasa de desempleo del Reino Unido ha caído a su nivel más bajo desde 1974 en los tres meses hasta agosto. Esta caída se debió en parte a un número récord de personas que abandonaron el mercado laboral, pero los inversores siguen preocupados.

En consecuencia, la libra esterlina cayó el martes por quinto día consecutivo. Alcanzó su nivel más bajo desde el 29 de septiembre, en 1,0999 dólares. La libra esterlina cotizó plana a 1,1055 dólares por fin.

Al mismo tiempo, el dólar australiano se desplomó hoy hasta un mínimo de dos años y medio de 0,6248 dólares. Los analistas del National Australia Bank señalaron que el sentimiento del mercado era frágil, por lo que el Aussie podría seguir cayendo en los próximos días.

El yuan chino de ultramar también se desplomó un 0,3% a 7,177 frente al dólar estadounidense en esta sesión. El resurgimiento de los casos de coronavirus pesó sobre el yuan.

¿Qué pasa con las monedas de E.M.?

La mayoría de las divisas asiáticas cotizaron en rojo el martes. El ringgit malayo se desplomó hasta un nuevo mínimo de 24 años, cayendo hasta un 0,5%. Por fin, se cambiaba a 4,670 por dólar, su nivel más bajo desde enero de 1998. Las acciones de Malasia también se desplomaron hasta un 1,6%, mientras que el rendimiento de los bonos se disparó 2 puntos básicos, hasta el 4,404%.

El lunes, el Primer Ministro de Malasia, Ismail Sabri Yaakob, decretó la disolución del Parlamento, con la intención de convocar elecciones anticipadas. Wei-Liang Chang, estratega de crédito y F.X. de DBS, señaló que, aunque un mandato fuerte sería útil, el MYR dependerá probablemente de las prioridades del nuevo gobierno.

Mientras tanto, el baht tailandés y el dólar de Singapur se desplomaron un 0,6% y un 0,2%, respectivamente. Muchos inversores temen que el rápido endurecimiento de las políticas monetarias de los principales bancos centrales pueda provocar una recesión mundial. El rendimiento en Indonesia se disparó por cuarta sesión consecutiva, subiendo 3,2 puntos básicos, hasta el 7,310%. Sin embargo, su moneda cayó un 0,3%.

Por otra parte, el déficit comercial de Filipinas alcanzó la cifra récord de 6.000 millones de dólares en agosto. Las importaciones se dispararon hasta el 26%. El peso sumó hoy un 0,1%. Chang, de DBS, señaló que el banco central probablemente apoyó a la moneda. Otros mercados bursátiles asiáticos cotizaron en general a la baja, con los mercados de Indonesia y Tailandia cayendo alrededor de un 0,2% cada uno.