El dólar estadounidense bajó al aumentar el apetito por el riesgo

El dólar ha tenido problemas hoy. La divisa se desplomó y el sentimiento del mercado de divisas mejoró. Varios agentes de primera fila de EE.UU. se movilizaron para ayudar a un prestamista regional, con la esperanza de aliviar un poco la tensión del sistema financiero. El Gobierno y los principales bancos también participaron, aportando fondos el jueves. Como resultado, First Republic Bank (FRC.N) se recuperó de la reciente crisis. Los mercados también adoptaron un talante más optimista a pesar del reciente susto que les causó la quiebra del Silicon Valley Bank.

Tres bancos regionales quebraron inesperadamente a finales de la semana pasada, recordando a los operadores la crisis financiera de 2008. Decenas de instituciones se hundieron durante esta última, y algunas de ellas sobrevivieron sólo después de que el gobierno y el banco central las ayudaran, gastando miles de millones de dólares en el proceso.

En este caso, las autoridades y varios grandes bancos tuvieron que intervenir de nuevo para ayudar a tres prestamistas estadounidenses más pequeños. Al mismo tiempo, Credit Suisse tuvo que pedir ayuda al banco central suizo en Europa. Es el primer gran banco mundial que recibe ayuda de este último desde la crisis financiera. Sin embargo, esa noticia animó a los inversores. La gente también dejó de retirar sus depósitos.

El viernes, el apetito por el riesgo aumentó en los mercados financieros mundiales. En consecuencia, el dólar australiano y el neozelandés se dispararon. Los operadores adquirieron la confianza suficiente para vender el billete verde, que en general se considera una divisa refugio. Las autoridades y los principales bancos demostraron que estaban dispuestos a ayudar a los prestamistas en apuros. Los participantes en el mercado creen que el Banco Central Europeo podrá capear el temporal, dada su fortaleza. Los nuevos datos indican que la economía de la eurozona sigue siendo relativamente sólida.

¿Qué dicen los analistas?

El estratega de TraderX Michael Brown señaló que el sentimiento de riesgo probablemente se fortalecería si los mercados no reciben más titulares negativos del sector bancario. La renta variable está subiendo actualmente, mientras que los bonos del Tesoro están bajando. Mientras tanto, una combinación de recorte de posiciones y repunte de alivio pesa sobre el billete verde.

El viernes, el índice del dólar cayó un 0,21%. Por fin cambió de manos a 104,07. En cambio, el euro y el yen japonés avanzaron. El Banco Central Europeo subió los tipos de interés en 50 puntos básicos en su reunión de ayer. La presidenta Christine Lagarde y otros responsables políticos del BCE también intentaron tranquilizar a los operadores. Anunciaron que los bancos de la eurozona seguían resistiendo y añadieron que el aumento de los tipos de interés debería impulsar aún más sus márgenes.

Los analistas señalaron que si el banco central hubiera decidido una subida menor de los tipos, habría preocupado seriamente a los participantes en el mercado, teniendo en cuenta las recientes turbulencias. Además, podría provocar grandes ventas. Sin embargo, la decisión del BCE reforzó el sentimiento positivo.

Aunque los inversores siguen acogiendo con satisfacción las subidas de tipos, sus expectativas son más moderadas que cuando los bancos empezaron a endurecerlos. No obstante, la inflación sigue siendo elevada. Por tanto, los bancos tienen que seguir subiendo los tipos para frenarla.

El viernes, la moneda común subió un 0,3% frente al dólar, cotizando a 1,0646 $. También se disparó frente a la libra esterlina, cambiándose un 0,2% más alto, a 87,75 peniques. A principios de esta semana, el euro luchó por avanzar frente al dólar. También cedió un 0,8% frente a la libra, pero hoy logró recuperar parte de esas pérdidas.

Mientras tanto, la divisa británica repuntó un 0,12% hasta los 1,2132 $. El franco suizo también subió hoy un 0,35%. El franco se desplomó frente al dólar a principios de semana, perdiendo la mayor cantidad en un día desde 2015.

¿Cómo se comportan el yen y otras divisas asiáticas?

El yen japonés es un valor refugio. Esto significa que suele subir en momentos de gran volatilidad en los mercados o de aversión al riesgo. Sin embargo, a pesar de la mejora de la confianza, el yen se ha apreciado hoy un 0,5%, hasta 133,13 por dólar. Parecía encaminada a una ganancia semanal del 1%.

La Agencia de Servicios Financieros de Japón, el Ministerio de Finanzas y el Banco de Japón tienen previsto reunirse el viernes. Discutirán sobre los mercados financieros mundiales, junto con los posibles resultados de la crisis bancaria estadounidense.

El dólar australiano avanzó el viernes un 0,8%, hasta los 0,6707 $. Al mismo tiempo, el kiwi subió un 0,9%, hasta 0,625 $.

Además, los activos de los mercados emergentes cotizan hoy en verde. El índice MSCI de divisas de los mercados emergentes subió un 0,3%. Su indicador de acciones también ganó un 1,4%. El rand sudafricano sumó un 0,5% frente al dólar estadounidense el viernes. Además, la corona checa y el forint húngaro subieron aproximadamente un 0,2% cada uno frente al euro.