Apuestas por diferencias frente a CFD: Análisis comparativo
En este análisis de spread betting vs CFD trading señalamos los principales puntos en común y las diferencias de estos tipos de inversión. En realidad, los CFD y las apuestas por diferencias son muy similares. Aunque hay que entrar en algunos matices para decidir cuál le conviene más en su negocio de trading online.
Apuestas por diferencias frente a CFD
El mundo del trading ofrece tantas oportunidades, posibilidades, plataformas, brokers, productos, que a veces resulta difícil orientarse.
Entre los términos más conocidos, suele destacar el de CFD o «Contrato por Diferencia». Es el producto estrella de los corredores de divisas. Se pueden encontrar CFD sobre casi cualquier subyacente, ya sean divisas, índices, materias primas, criptodivisas, acciones….
También aparece con frecuencia otro término anglosajón, el de «spread betting». También en este caso hay para todos los gustos y la oferta de spread betting es abundante.
La confusión es tanto mayor cuanto que la mayoría de los corredores ofrecen estos dos medios de acceder a la gama de mercados. No es raro que los operadores minoristas ni siquiera sepan con qué instrumento financiero están operando realmente.
¿Cuál es la diferencia entre las operaciones con CFD y las apuestas por diferencias? ¿Cómo distinguir los productos? ¿Es importante diferenciarlos? ¿Cuál elegir para sus operaciones?
Spread betting vs CFDs – Puntos en común
Tanto en las apuestas por diferencias como en los CFD, ambos instrumentos permiten realizar apuestas alcistas o bajistas (ventas en corto) en una amplia gama de clases de activos, sin poseer nunca los activos subyacentes. De este modo, es posible jugar con los movimientos del precio de las acciones en el mercado bursátil sin poseer nunca estos valores financieros.
El uso (a veces exagerado) del apalancamiento también suele asociarse a estas herramientas financieras. Las ganancias y pérdidas potenciales son proporcionales al apalancamiento utilizado.
Otra característica común a ambos instrumentos, y que es similar al uso del apalancamiento, es el funcionamiento de la cuenta: en ambos casos se trata de una «cuenta de margen». Esto significa que el capital depositado se trata como un margen, o seguro, para poder comprar y vender volúmenes la mayoría de las veces superiores a su capacidad real. Con 1000€ de margen y un apalancamiento x5, podemos negociar hasta 5000€ de valor nominal de productos financieros. Cuando el margen es insuficiente para cubrir las fluctuaciones del mercado, un «margin call» o «llamada al margen» avisa al operador para que añada capital para cubrir sus posiciones. A menudo, los intermediarios cierran automáticamente las posiciones si el margen resulta insuficiente.
Además, los costes de financiación a un día, o «overnight swap», están presentes en ambos casos. En efecto, mantener posiciones abiertas con los corredores de un día para otro, y el fin de semana en este caso, genera costes para el usuario. El broker se basa generalmente en tipos oficiales, como el LIBOR (London Inter-bank Offered Rate), porque en ambos casos le presta dinero para que pueda operar, en particular con apalancamiento.
Spread betting vs CFD trading – Diferencias clave
La principal ventaja de las apuestas por diferencias en el Reino Unido es fiscal: ¡los beneficios o ganancias no están sujetos a impuestos! Comprendemos rápidamente el interés que este instrumento puede tener para los particulares.
En cambio, fuera del Reino Unido será necesario recurrir a los CFD, que están gravados la mayoría de las veces.
Por otra parte, las apuestas por diferencias son utilizadas principalmente por aficionados. Además de su forma de «apuesta» o «pari», la oferta está destinada al público en general. Tampoco es fácil manejar grandes sumas de dinero con las apuestas por diferencias. Por lo general, esto requiere un acceso directo al mercado (DMA), que no está disponible en las apuestas por diferencias.
En cambio, los corredores de CFD pueden ofrecer DMA. Más allá de 100.000 euros se hace inevitable. Además, los operadores o inversores profesionales suelen decantarse por los CFD en lugar de las apuestas por diferencias en función de sus necesidades.
Otro detalle en relación con las comisiones se añade a la diferencia entre los dos tipos de cuentas. En las apuestas por diferencias simplemente no hay comisiones. El corredor es remunerado principalmente por la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de los productos. Esto suele ser menos favorable para el usuario que con los CFD. Por otro lado, las comisiones se añaden al uso de CFD… Al final, si el principio es diferente, el operador sigue pagando de una forma u otra.
Ambos métodos de negociación permiten ir en largo o en corto, aunque existen algunas diferencias en cuanto a los precios.
Por último, la fiscalidad no es la misma. No hay que pagar impuestos con las apuestas por diferencias, a diferencia de los CFD.
Spread betting vs CFD trading Cómo elegir
La cuestión se plantea especialmente para los residentes en el Reino Unido. De lo contrario, las apuestas por diferencias no existen y se recurre automáticamente a los CFD.
En relación con la fiscalidad no hay foto: las apuestas por diferencias son mucho más ventajosas, hay que seguir obteniendo beneficios y no dejarse engañar con el principio de importe por punto. Pero fundamentalmente, más allá de algunos detalles y diferencias técnicas, es el mismo mundo.
La verdadera cuestión no es en realidad entre las apuestas por diferencias y los CFD, sino más bien entre las cuentas de margen en general y las cuentas «al contado», es decir, sin apalancamiento y comprando realmente los productos (acciones , obligaciones, etc.). Esta será realmente una elección decisiva en la construcción de su cartera de negociación o de inversión.
Para principiantes
Los principiantes que no disponen necesariamente de un gran capital pueden si lo desean probar los CFD, siendo conscientes de los riesgos, para intentar conseguir grandes rendimientos en poco tiempo gracias al apalancamiento. A largo plazo y con importes más elevados, sigue siendo preferible operar al contado y sin apalancamiento.
Las apuestas por diferencias y las operaciones con CFD permiten operar en los mismos mercados, incluidos Forex, acciones, índices, materias primas y criptodivisas. Sin embargo, los operadores de CFD pueden tener la opción de operar directamente con los proveedores de liquidez del broker (normalmente bancos y fondos de cobertura de primer nivel) a través de la tecnología ECN (Electronic Communication Network) o STP (Straight Through Processing). Esto permite a los operadores recibir diferenciales a nivel institucional, y unos diferenciales más bajos conllevan menores costes, lo que podría traducirse en mayores beneficios.
Dado que las apuestas por diferencias implican apuestas basadas en precios al alza o a la baja, no pueden ofrecer la oportunidad de operar con bancos o fondos de cobertura y recibir diferenciales institucionales. Dado que los CFD implican la negociación del precio del mercado subyacente a través de contratos, los operadores pueden acceder a la posibilidad de negociar directamente con bancos y fondos de cobertura para recibir diferenciales más bajos y una ejecución relámpago.
Las apuestas por diferencias y las operaciones con CFD permiten a los operadores especular sobre la dirección de los precios de un mercado concreto utilizando el apalancamiento, lo que les permite abrir posiciones con sólo un pequeño depósito del tamaño total de la operación. Por supuesto, lo mismo ocurre con las pérdidas. Los operadores pueden perder su depósito más rápidamente al utilizar el apalancamiento, ¡así que utilícelo con precaución!
Operar con CFDs y spread betting – ejemplo de trading
Operar con el instrumento UK 100 – Cash puede hacerse a través de spread betting o a través de CFDs (Contratos por Diferencia). He aquí un ejemplo básico para ambos:
Apuestas por diferencias sobre UK 100
Imagina que crees que el 100 británico va a subir de valor.
Apertura de la posición:
El UK 100 está letćs saz cotizando actualmente a 7000 – 7002.
Usted decide comprar (ponerse largo) a 10 libras por punto al precio de oferta de 7002.
Resultado:
a. Escenario de beneficios:
El UK 100 sube a 7050 – 7052.
Decide cerrar su posición y recoger beneficios.
Vende al precio de oferta de 7050.
Beneficio = (Precio de cierre – Precio de apertura) x Apuesta
Beneficio = (7050 – 7002) x £10 = £480
b. Escenario de pérdidas:
En lugar de ello, el UK 100 baja a 6950 – 6952.
Decide cerrar su posición y reducir sus pérdidas.
Vende al precio de oferta de 6950.
Pérdida = (Precio de apertura – Precio de cierre) x Participación
Pérdida = (7002 – 6950) x £10 = £520
Negociación de CFDs sobre UK 100
Imagine que cree que el valor del UK 100 va a disminuir.
Apertura de la posición:
El UK 100 cotiza actualmente a 7000 – 7002.
Usted decide vender (ponerse corto) 10 contratos (suponiendo que 1 contrato = 1 punto del índice) al precio de oferta de 7000.
Resultado:
a. Escenario de beneficios:
El UK 100 baja a 6950 – 6952.
Decide cerrar su posición y obtener beneficios.
Compra para cerrar al precio de oferta de 6952.
Beneficio = (Precio de apertura – Precio de cierre) x Número de contratos
Beneficio = (7000 – 6952) x 10 = 480 £.
b. Escenario de pérdidas:
En su lugar, el UK 100 sube a 7050 – 7052.
Decide cerrar su posición y reducir sus pérdidas.
Compra para cerrar al precio de oferta de 7052.
Pérdida = (Precio de cierre – Precio de apertura) x Número de contratos
Pérdida = (7052 – 7000) x 10 = 520 £.
Nota:
Los beneficios de las apuestas por diferencias suelen estar exentos de impuestos en el Reino Unido, mientras que los beneficios de los CFD están sujetos al impuesto sobre plusvalías. (Consulte siempre a un profesional fiscal para conocer los detalles).
Operar con apalancamiento puede amplificar tanto los beneficios como las pérdidas. Comprenda siempre los riesgos que conlleva.
Los precios reales y los detalles del contrato para UK 100 – Cash pueden variar en función del broker/plataforma que utilice.
Asegúrese siempre de estar bien informado sobre los riesgos y costes asociados a la negociación en los mercados financieros, y pida consejo a un asesor financiero independiente si es necesario.
Tratamiento fiscal de las apuestas por diferencias frente a los CFD
Para los residentes en el Reino Unido, las apuestas por diferencias están exentas del impuesto sobre actos jurídicos documentados y del impuesto sobre plusvalías. Los CFD no están sujetos al impuesto sobre actos jurídicos documentados, pero sí deben pagar el impuesto sobre plusvalías. Aunque algunos operadores pueden sentirse atraídos por los bajos niveles de impuestos asociados a las apuestas por diferencias, la negociación de CFDs presenta algunos inconvenientes.
Los apostantes por diferencias no pueden compensar ninguna pérdida a efectos fiscales. Los operadores de CFDs tienen la opción de compensar cualquier pérdida con beneficios futuros. Por ejemplo, si usted adquirió una propiedad y realizó una ganancia de capital de 30.000 libras esterlinas, pero luego perdió 10.000 libras esterlinas en su comercio de CFDs, esto resultaría en una ganancia neta de menos de 20.000 libras esterlinas, lo que significa que podría terminar pagando menos impuestos sobre las ganancias de capital en general. un ejemplo general que no tiene en cuenta las circunstancias individuales. Debería consultar a un contable sobre su situación fiscal.
