Турецкая лира переживает кризис

Турецкая лира в среду упала еще на 8% после того, как президент Эрдоган выступил в защиту центрального банка, который на прошлой неделе резко снизил базовую процентную ставку. Он заявил, что выиграет свою «войну за экономическую независимость», несмотря на широко распространенную критику и просьбы изменить ставку.

Сегодня курс турецкой валюты упал до 12,49 лиры за доллар, достигнув нового минимума после падения в течение последних 11 сессий подряд. В этом году лира потеряла 40% своей стоимости и упала на 20% с начала прошлой недели.

По данным британского агентства, Эрдоган оказал давление на Центральный банк Турецкой Республики, чтобы тот перешел к агрессивному циклу смягчения денежно-кредитной политики для стимулирования экспорта, инвестиций и создания рабочих мест. И все это несмотря на рост инфляции почти до 20% и ускоряющееся обесценивание национальной валюты, ведущее к снижению заработной платы.

Бывший заместитель председателя ЦБ Семих Тумен призвал срочно вернуться к политике защиты стоимости лиры. «Мы должны немедленно отказаться от этого иррационального эксперимента, который не имеет шансов на успех. Мы должны вернуться к качественной политике, которая защищает стоимость турецкой лиры и процветание турецкого народа», – написал он в Twitter.

Лира в этом году показала наихудшие результаты среди валют развивающихся рынков. В основном это связано с тем, что, по мнению аналитиков, является «безрассудным и преждевременным смягчением денежно-кредитной политики».

По отношению к евро турецкая валюта упала до нового рекордного минимума в 13,4035 лиры.

Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций поднялась выше 21% впервые с начала 2019 года. По данным Trade Web, стоимость деноминированных в турецком долларе государственных облигаций упала сегодня в начале торгов более чем на цент.

Стамбульская фондовая биржа

Из-за падения курса лиры основной фондовый индекс на Стамбульской фондовой бирже подскочил на 1,5% благодаря неожиданно низкой оценке.

Центральный банк Турции в прошлый четверг снизил базовую процентную ставку на 100 базисных пунктов до 15%. Это значительно ниже уровня инфляции, составляющего почти 20%, и указывает на возможность дальнейшего снижения. С сентября ЦБ снизил базовую процентную ставку на 400 пунктов, и аналитики говорят, что это «опасно неправильная политика».

Учитывая крайне отрицательную реальную доходность, почти все другие центральные банки начали ужесточать денежно-кредитную политику или готовятся к этому.

Технический анализ USD/TRY

Турецкая лира вчера упала до исторического уровня 13,5453, после чего последовал откат до 12,5000 из-за резкого скачка. Часовой график показывает, что пара USD/TRY упала ниже скользящей средней MA20, направляясь к скользящей средней MA50 в районе 12.0000.

Исходя из истории предыдущего графика, можно заметить, что эти две скользящие средние являются хорошим индикатором движения стоимости турецкой лиры.

Первая поддержка находится на уровне 12.0000. Если она провалится, то следующая будет находиться на уровне 11.5000, месте предыдущей консолидации при прорыве к предыдущему максимуму. Между тем, MA200 находится в районе 11.0000.