Прогноз фондового рынка: игра с ошибкой в политике ФРС

S&P 500 был не в восторге от разочаровывающих данных о занятости в несельскохозяйственном сектор, но устоял. Стойкая реакция на плохие показатели, достаточно мощные, чтобы отложить ноябрьское сокращение ФРС с последующим празднованием продолжения денежно-кредитной поддержки, или опасения по поводу ошибки политики ФРС, что именно позволило инфляции стать еще более серьезной проблемой, чем она есть сейчас? Не то чтобы она не стала таковой – даже ленивый и медленный дефлятор PCE совершил скачок, которого не было десятилетиями.

Сомнения начинают проявляться в давлении на доллар США. Доллар, похоже, упадет в следующий раз. Он не сломается, а будет постепенно снижаться. Это говорит о том, что даже более высокая доходность не смогла помочь ему за последнюю неделю. Технологические акции были относительно устойчивыми, а стоимостная ниша не сильно реагировала на движения TLT, заставив меня думать, что нас ждет кратковременный откат от предыдущего спада на рынках кредитования. И это говорит и о сильно избитой HYG, даже слишком, и корректирующее движение заставит VIX еще больше опуститься до границы его самой последней границы (и тревожно медленно растущей).

Драгоценным металлам должен понравиться рост инфляции и инфляционных ожиданий, опережающий рост номинальной доходности. Реальные ставки (краткосрочные сроки погашения практически не изменились) становятся все более отрицательными, соотношение горнодобывающих компаний к золоту меняется, соотношение серебра к золоту растет – это хорошие новости для сектора драгоценных металлов. Все потому, что нефть продолжает расти, а медь задается единым вопросом: когда ей удастся догнать другие неблагородные металлы? Криптовалюты тоже показывают хорошую динамику, когда все говорят об инфляции.

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

S&P 500 сформировал скорее консолидацию, чем настоящую свечу разворота. Объем отсутствовал, а цены не сильно изменились. Не стоит проявлять чрезмерно медвежий настрой, пока цены не закроют разрыв четверга.

Рынки кредитования

HYG снизилась вместе с качественными долговыми инструментами, но отсрочка здесь не слишком удивительна.

Золото, серебро и добывающие компании

К драгоценным металлам возвращается жизнь, хотя это не столь очевидно, если смотреть только на золото. Верхний узел желтого металла не обязательно будет медвежьим. Он может испариться в течение ближайшей недели – главное, что серебро и компании просыпаются.

Сырая нефть

В пятницу волатильность вокруг сырой нефти не повторилась. Нефть продолжает расти и график остается бычьим, поскольку нет намека на последующие продажи в дни с большим объемом с небольшим верхним узлом.

Медь

Медь продолжает отставать как от индекса CRB, так и от других цветных металлов. А ее рост, похоже, связан с сокращением времени. Скоро проснется серебро, вытесняющее медь?

Биткоин и Эфириум

Биткоин и Эфириум продвигаются вверх после спокойной торговли в выходные дни. Похоже, они будут расти и увеличивать прибыль!

Заключение

Индексы, скорее всего, остановятся и восстановятся после безрезультатного спада в пятницу. В то время как драгоценные металлы вместе с криптовалютами по-прежнему могут показать рост, поскольку стагфляция все больше укореняется в повседневной речи.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.

 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

 

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

Сигналы для торговли нефтью

Сигналы для торговли медью

Сигналы для торговли Биткоином

www.monicakingsley.co

mk@monicakingsley.co

 

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.