Курс золота: XAU приближается к пятимесячному минимуму 

Цены на золото находятся вблизи пятимесячного минимума, поскольку доходность облигаций остается высокой, что оказывает влияние на стоимость слитка. Инвесторы с нетерпением ожидают результатов симпозиума ФРС в Джексон-Хоул. Он состоится на этой неделе, чтобы получить ясность в отношении будущей траектории изменения процентных ставок.

Золото демонстрирует незначительное падение, поскольку доходность облигаций влияет на настроения рынка

Спотовое золото (XAU) снизилось на 0,1% и к 10:29 утра по восточному времени (1429 GMT) торговалось по цене $1,887,09 за унцию. Американские фьючерсы на золото GCcv1 держались на уровне $1,916, отражая устойчивую позицию на рынке.

Бычий импульс ограничен графическими условиями, ястребиной позицией ФРС

Аналитик финансового рынка Kitco Джим Уайкофф отметил, что, хотя на текущих уровнях наблюдается некоторый покупательский интерес, общий медвежий тренд остается в силе. Это объясняется продолжающимся ястребиным настроем чиновников ФРС и ростом доходности казначейских облигаций.

Повышение доходности казначейских обязательств снижает привлекательность активов, которые не приносят дохода

Доходность 10-летних казначейских облигаций США (US10YT=RR) выросла до 4,3379% и достигла уровня, который не наблюдался с октября. Это способствовало снижению привлекательности недоходных активов, таких как золото.

Реакция золота на экономические данные и встречу в Джексон-Хоул

На прошлой неделе цены на золото снизились, достигнув минимальной отметки с середины марта — $1,883,70. Это произошло на фоне оптимистичных экономических данных, которые подогрели спекуляции о продолжительном повышении процентных ставок в США. В настоящее время в центре внимания рынка находится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на конференции в Джексон-Хоул. Мировые центральные банкиры соберутся для обсуждения денежно-кредитной политики.

Чувствительность золота к процентным ставкам и настроениям на рынке

Золото по-прежнему чувствительно к росту процентных ставок в США, поскольку это приводит к увеличению стоимости хранения драгоценного металла. Кроме того, снижение опасений по поводу замедления темпов роста экономики США в сочетании со стремительным ростом доходности облигаций и высокими показателями фондового рынка снизили привлекательность традиционных «безопасных» золотых биржевых фондов (ETF).

Разнообразные показатели драгоценных металлов на фоне динамики рынка

Спотовое серебро (XAG) выросло на 1,1%, достигнув отметки в $22,94 за унцию. Платина (XPT) снизилась на 0,5%, установившись на уровне $905,48. Палладий (XPD) упал на 1,8% и закрылся на отметке $1,233,10.

Золото стремится к восстановлению на фоне снижения курса доллара и приближающейся встречи в Джексон-Хоул

Коррекция доллара и охота за выгодными покупками поддерживают золото

Цены на золото поднялись выше уровня $1,900 за унцию, чему способствовало небольшое снижение курса доллара и доходности облигаций. Поскольку инвесторы ожидают информации от предстоящего симпозиума в Джексон-Хоул, умеренное восстановление цен на золотые слитки обусловлено как коррекцией доллара, так и охотой за выгодными сделками на текущих уровнях.

Рынок ориентируется на доходность казначейских облигаций США и выступления центральных банков

По мере того как доллар демонстрирует падение на 0,2% по отношению к своим аналогам, золото становится более доступным для держателей других валют. Кроме того, недавнее снижение базовой доходности 10-летних казначейских обязательств США после достижения уровней, не наблюдавшихся с ноября 2007 года, также поддерживает восстановление золота. Теперь внимание будет приковано к выступлениям председателя Европейского центрального банка Кристин Лагард и председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул, которые дадут представление о перспективах изменения процентных ставок.

В ожидании отскока золота на фоне технических и рыночных сигналов

Недавняя консолидация золота вблизи уровня $1900 является показательной для его текущей фазы. В то время как участники рынка сохраняют осторожность в преддверии мероприятия в Джексон-Хоул, основным фактором, влияющим на траекторию движения золота, остается доходность казначейских облигаций США, которая находится на 16-летнем максимуме.

События в Китае и реакция на них золота

Несмотря на принимаемые Китаем меры по восстановлению доверия к продаже золота, такие как снижение ставок по кредитам и введение субсидий, эффект от них оказался ограниченным. Недавние проблемы в секторе недвижимости и на рынке облигаций Китая осложнили ситуацию. Кроме того, к геополитическим опасениям добавились стремление Китая к конкуренции со странами «Большой семерки» и эскалация напряженности в отношениях с Тайванем.

Факторы, влияющие на восстановление золота, и технические уровни

В то время как динамика доллара и события, связанные с Китаем, играют определенную роль в восстановлении золота, его динамика может зависеть от способности вернуть себе ключевые технические уровни. По мере стабилизации цен возвращение к 200-дневной скользящей средней становится важным для потенциального восходящего движения.

Динамика цен на серебро, платину и палладий

Среди других металлов спотовое серебро подорожало на 0,3% до $23,42 за унцию. Платина выросла на 1,1% до $919,15, а палладий — на 1,1% до $1,259,33.