Хеджирование на Форекс: Как хеджировать валютные риски?

Торговля валютными парами на рынке Форекс может быть рискованной, как и торговля другими финансовыми инструментами. Поэтому управление рисками является обязательным для каждого трейдера на Форекс. Волатильность рынка может приводить к резким изменениям цен, что не позволяет трейдеру быть уверенным в своих силах. Тем не менее, различные методы позволяют максимально снизить риск. Среди них – техника хеджирования. Давайте рассмотрим основные принципы хеджирования на рынке Форекс.

Что такое хеджирование на рынке Форекс?

Стратегия хеджирования заключается в том, чтобы застраховаться от риска потерь. На рынке Форекс риск потерь возникает при неблагоприятном изменении валютных курсов.

На этом рынке инвестор может занять две противоположные позиции по валютной паре на одинаковую сумму. С помощью этой операции инвестор может перенести риск, связанный с его первоначальными инвестициями. Независимо от того, растет или падает рынок, стратегия хеджирования на рынке Форекс позволяет не только ограничить риск, но и выбрать выигрышную стратегию.

Основной целью реализации стратегии хеджирования является защита от колебаний цен. Для этого инвестор занимает две противоположные позиции на одну и ту же сумму по одной и той же цене в одно и то же время. В этом случае, при любом развитии курса, инвестор не теряет деньги. Его риск равен нулю, а потенциальный выигрыш реален.

Для того чтобы воспользоваться этой методикой, необходимо уметь читать поворотные точки рынка. Однако эта стратегия разрешена не всеми форекс-брокерами.

Какие брокеры разрешают хеджирование на Форекс?

Хеджирование на Форекс запрещено в США. Однако не все виды хеджирования находятся вне закона. На самом деле речь идет о позициях по нескольким валютным парам. В связи с этим CFTC установила ограничения на торговлю для форекс-трейдеров.

Однако многие мировые брокеры разрешают хеджирование на Форекс, включая ведущих британских и даже многих ведущих австралийских брокеров.

Основные принципы хеджирования на Форекс

Техника хеджирования, несомненно, является наиболее широко используемой при хеджировании рисков на рынке Форекс. Это простой для усвоения и практического применения метод, который, по сути, заключается в занятии двух противоположных позиций. Трейдер занимает позицию на продажу и позицию на покупку на одну и ту же сумму и по одной валютной паре. Это делается для стабилизации счета и достижения нулевого риска.

Если первая позиция окажется неудачной, то вторая – противоположная ей – позволит компенсировать потери. Курс может принимать только одно из этих направлений. Таким образом, данный метод направлен в первую очередь на полное покрытие риска потерь. Однако, чтобы избежать нулевого результата, необходимо предусмотреть потери, которые будут меньше потенциальных выигрышей.

Хеджирование также позволяет воспользоваться коррекционными движениями, что открывает возможности для получения прибыли.

Понимание хеджирования на рынке Форекс

Знание принципов работы хеджирования особенно полезно для того, чтобы уметь защитить себя и лучше управлять рисками во время торговых сессий на рынке Форекс. Валютное хеджирование предполагает спекуляцию на очень связанных между собой продуктах, таких как EUR/USD и USD/CHF. 

Если понаблюдать за этими двумя активами, то можно легко заметить, что если цена одного из них находится в бычьем движении, то цена другого будет находиться в медвежьем движении. Если, например, мы заключаем сделку на покупку по валютной паре EUR/USD, мы можем хеджировать ее с помощью USD/CHF. Таким образом, если рынок пойдет против нашего прогноза, то USD/CHF уменьшит убыток, понесенный по EUR/USD.

Однако следует помнить, что при хеджировании мы платим двойной спред, так как в этом случае открывается несколько позиций. Еще один факт, который следует учитывать, – это то, что хеджирование уменьшит наши убытки и прибыль в случае хорошей оценки.

Хеджируемая позиция на Форекс – нулевой риск

Итак, первая причина, которая толкает трейдера на хеджирование, – это защита своего капитала. Хеджированная позиция, по сути, означает, что уровень риска равен нулю. Независимо от будущего движения цен, хеджируя позицию, вы автоматически защищаете свои деньги.

Но как именно это происходит? Учитывая волатильность рынка, трейдер не знает заранее, пробьет ли он сопротивление позиции или нет. Чтобы предусмотреть все возможные варианты, он берет противоположную позицию, на которую делает практически такую же ставку.

Таким образом, если действительно произойдет пробой сопротивления на определенном уровне, трейдер возместит свои убытки за счет противоположной позиции. Более того, если сопротивление не будет пробито и цена вернется в исходное положение, трейдер может сократить вторую позицию и забрать полученную прибыль. Но в этом случае его первая позиция снова будет подвержена рыночным рискам.

Вторая причина, по которой трейдер использует хеджирование, – это возможность получения прибыли при коррекционных движениях. Помимо защиты капитала, этот метод позволяет получать прибыль, играя на тренде.

Как это сделать? Представим, что трейдер делает ставку на рост валютной пары и занимает позицию на покупку. Однако после движения цены он заметил развороты и ожидает коррекционного движения к более низкому уровню. Этот сценарий сбывается, и он может прикарманить свою прибыль по этой позиции. Однако его позиция на покупку продолжит свой путь, и если он достигнет своей цели, трейдер получит свою вторую прибыль.

Таким образом, коррекция позволяет получить дополнительную прибыль, и даже если другая позиция убыточна, она все равно дает возможность компенсировать потери. Разумеется, чтобы выйти в плюс, трейдер должен уметь определять ключевые моменты и сигналы возможного коррекционного движения. Главное же преимущество хеджирования заключается в том, что, по крайней мере, мы выходим из положения «белыми» операциями.

Другие методы хеджирования на рынке Форекс

Если хеджирование остается наиболее распространенным методом защиты на Форекс, то многие другие стратегии также могут быть использованы трейдерами. Последние, в частности, могут склоняться к диверсификации портфеля, выбирая активы с противоположной реакцией. Например, можно сделать ставку на рост курса доллара с достаточно коротким сроком экспирации, а затем связать эту инвестицию с открытием длинной позиции по золоту.