Фондовый рынок: ожидается рост драгоценных металлов
Индекс S&P 500 в какой-то мере приостановился, а облигации нет. До пика еще далеко. Однако это не означает, что кратковременная коррекция (если внимательно посмотреть на график, боковая консолидация не приведет к снижению на более чем несколько драгоценных процентных пунктов) не наступит еще в этом месяце. Это вопрос времени, и я думаю, что это будет вызвано технологической слабостью, поскольку сектор достиг высоких уровней. Он будет еще выше, но сейчас время для стоимостной ниши и компаний с малой капитализацией.
И когда доллар начнет падать (я ожидаю драму потолка долга в начале декабря), развивающимся рынкам это понравится. И, конечно, также это касается сырьевых товаров с драгоценными металлами – предчувствие предстоящего ослабления доллара безусловно привело к устойчивости золота и серебра в последнее время. Драгоценные металлы только начинают свой тренд, но самый большой фейерверк случится ранней весной 2022 года, когда все признают неспособность ФРС принять меры по снижению инфляции.
На данный момент они все еще избегают временных разговоров и списывают это на проблемы с цепочкой поставок. Как если бы это могло решить проблему расширения баланса или нового (скорее всего, снова краткосрочного) выпуска казначейских облигаций (в декабре) – ФРС также сильно отстает от других центральных банков в повышении ставок. Канада, Мексика и многие другие страны уже приняли решение, в то время как Великобритания и Австралия сигнализируют о готовности – центральный банк США присоединяется к нерешительности ЕЦБ.
Не ждите что перерыв в росте нефти продлится слишком долго. Черное золото хорошо продается выше 78 долларов и не достигло своего пика в 2021 году, не говоря уже о 2022. Как я говорила в пятницу, его спад, который работает на увеличение располагаемого дохода (как теневая ставка по фондам ФРС в условиях нулевых ставок) окажется недолговечным. Реальной экономике придется смириться с неизменно высокими ценами на нефть, и она справится. Кривая доходности снова начинает крутой виток, и новые инициативы по расходам вдохнут некоторую жизнь в замедление роста ВВП. Однако в следующем году не удивляйтесь особенно слабому (даже отрицательному) квартальному показателю, но я повторюсь, мы еще совсем не на этом пути.
Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).
Прогноз S&P 500 и Nasdaq
Похоже, что S&P 500 созрел для того, чтобы взять паузу. Растущий объем не сможет подтолкнуть его вверх в течение дня.
Рынки кредитования
Сила HYG действительно сохраняется, и это хороший знак того, что к ним присоединяются качественные долговые инструменты. Несмотря на это отсрочка не продлится долго (у вас есть несколько коротких недель, прежде чем ставки снова начнут расти).
Золото, серебро и добывающие компании
Золото и серебро продолжают преодолевать слабость перед снижением цены, и добывающие компании присоединяются. Я ожидаю больше прибыли с каждым снижением.
Сырая нефть
Нефть еще не достигла пика и, похоже, снова готовится к консолидации с бычьим уклоном. 85 долларов – это еще не максимум, и энергетический сектор по-прежнему готов к росту.
Медь
Медь обманчиво слаба, но на самом деле внутренне прочна, если посмотреть на другие неблагородные металлы. По мере того как больше денег вливается в сырьевые товары, обратите внимание на то, что красный металл начнет расти – сырьевые товары еще не достигли своего пика.
Биткоин и Эфириум
Консолидация Биткоина и Эфириума подошла к концу, и у заранее настроенных быков есть повод для радости. Вспомним мой предыдущий сценарий – стабилизация с последующим медленным подъемом вверх – это то, что, скорее всего, является следующим этапом, — который, по всей видимости, осуществился.
Заключение
Перерыв для индекса S&P 500 – это вопрос времени, но он не должен привести к развороту, рынки кредитования не поддерживают его. Сырьевые товары ощущают настроение вокруг сокращения (понижательное, по оценке рынков), а драгоценные металлы будут ощущать слабость доллара несколько коротких предстоящих недель. Поскольку свежие деньги не нужны для восстановления балансов коммерческих банков, они перетекают на финансовые рынки, и эффект сокращения будет сведен на нет операциями репо. Да, я не ожидаю кризиса ликвидности.
Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.
С благодарностью,
Моника Кингсли
Сигналы для торговли на фондовом рынке
Сигналы для торговли золотом
Сигналы для торговли нефтью
Сигналы для торговли медью
Сигналы для торговли Биткоином
*********
Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.
Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.
