Федеральная служба финансового надзора (BaFin)
Федеральная служба финансового надзора — это немецкая организация со штаб-квартирой в Бонне и Франкфурте. Она также известна под своим немецким названием Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht или BaFin. Управление имеет широкий охват, обеспечивая нормальное функционирование банков, учреждений финансовых услуг и страховых компаний. В настоящее время оно курирует 2700, 800 и 700 единиц соответственно.
Создание Федеральной службы финансового надзора приходится на 1 мая 2002 года. Это событие последовало за принятием Закона о финансовых услугах и интеграции чуть раньше того же года, 22 апреля. Цель закона состояла в том, чтобы создать единую организацию, которая будет контролировать и регулировать все финансовые рынки. Результатом стало создание BaFin, которое фактически было слиянием трех других подобных агентств. А именно, объединились Федеральная служба по надзору за торговлей ценными бумагами, Федеральная служба по надзору за страхованием и Федеральная служба по надзору за банковской деятельностью.
В результате получилась единая организация с широкими полномочиями и обязанностями. Фактически Федеральная служба финансового надзора в настоящее время контролирует почти все финансовые учреждения страны. В список входят банки, кредитные учреждения, страховые компании, брокеры и другие подобные организации. Целью единого субъекта была прозрачность процессов и оперативность функционирования.
Еще одним важным событием в истории BaFin стал Закон о банковской деятельности 2003 года. Это дало Управлению роль следить за кредитоспособностью финансовых учреждений. Они разделили новое обязательство с Бундесбанком, хотя с 2015 года он находится в процессе перехода, поскольку обязанности перешли к ЕЦБ.
Другие важные события в истории BaFin произошли 19 сентября 2008 года, когда разразился мировой финансовый кризис. Власти запретили короткие продажи одиннадцати немецких акций. У них была аналогичная реакция на европейский кризис суверенного долга 2010 года и спорный запрет коротких продаж Wirecard.
Роли и обязанности
Неоднократно говорилось о том, что у BaFin длинный список обязанностей и полномочий. Однако пришло время углубиться в тему и выяснить некоторые точные роли BaFin как организации. Ее основная цель — способствовать благополучию всей финансовой системы Германии. Это достигается путем надзора и регулирования широкого круга финансовых учреждений. Сюда входят страховые компании, банки и надзор за торговлей ценными бумагами.
Первая часть службы — это надзор за счетом для предотвращения отмывания денег и подобных схем. BaFin имеет централизованную систему компьютеров, в которой хранится информация обо всех счетах и их владельцах. Все финансовые учреждения, желающие работать в Германии, должны предоставить эти данные в BaFin.
Далее идет банковская деятельность, где Федеральная служба финансового надзора утверждает новые банковские лицензии. При утверждении или отклонении таких лицензий учитывается множество факторов. Безусловно, здесь большую роль играют требования к капиталу, а также лидерство и устойчивость бизнеса. Роль Службы на этом не заканчивается, поскольку объекты находятся под пристальным вниманием BaFin, пока они остаются функциональными. Субъекты, нарушающие правила, подлежат целому ряду наказаний, от отзыва лицензии до уголовных санкций.
В страховых компаниях BaFin играет ту же роль, что и в банковской сфере. Однако для ценных бумаг все немного по-другому, поскольку они предотвращают манипулирование рынком и инсайдерскую торговлю. Одной из наиболее жестко контролируемых областей является покупка и продажа менеджерами акций внутри собственной компании. Также учреждение занимается вопросами рыночных монополий. Это означает, что они наблюдают за слияниями и поглощениями.
Критика BaFin
Несмотря на то, что BaFin играет важную роль в экономике Германии, их деятельность также вызывает немало споров. Среди них первыми были заявления о коррупции внутри самой организации. Михаэль Рауманн, бывший руководитель отдела технологий, присвоил более 4 млн евро. Позже он был заключен в тюрьму, но это событие показало, что внутренние антикоррупционные меры BaFin не соответствовали стандартам.
Более поздняя проблема возникла из-за утечки данных, которая выявила список проблемных предприятий. Был показан совокупный долг в размере около 816 млрд евро, что привело к ущербу для кредитоспособности банка.
Последний скандал произошел с Wirecard, которую BaFin защищал от злонамеренных обвинений в бухгалтерском учете. А именно, значительная часть сотрудников BaFin проявляла интерес к компании еще до того, как она была окончательно признана виновной. Это вызвало критику в адрес BaFin, что ограничило торговлю только в 2020 году. Первые обвинения против Wirecard поступили в 2008 году.
