EUR/USD: январская ситуация
Январский медвежий тренд: статистическая перспектива
Январь обычно является медвежьим месяцем для пары EUR/USD, а доходность в среднем составляет -1,2%, что продолжается с 1975 года. Статистические данные показывают, что этот тренд закрывался на более низкой позиции в 66,7% случаев. Однако в начале 2023 года произошло отклонение от этой тенденции: пара выросла на 1,5%. В настоящее время она находится на отметке -0,7% за месяц. До конца января осталось две недели, и это намекает на потенциальное снижение.
Поддержка от разницы в доходности
Несмотря на исторические медвежьи тенденции, пара EUR/USD демонстрирует устойчивость благодаря заметному увеличению двухлетнего спреда между ЕС и США. Этот всплеск, вызванный изменением ожиданий по процентным ставкам, поддерживает евро по отношению к доллару США. Оптимизм рынка в отношении многократного снижения ставок ФРС в 2024 году повлиял на доходность двухлетних облигаций, хотя и остается выше по сравнению с европейскими 2,5%. Однако сохраняется и скептицизм, оставляя место для потенциального пересмотра цен.
Технический анализ EUR/USD: более детальный разбор
Дневной график EUR/USD демонстрирует интригующую ситуацию. Хотя восходящая траектория двухлетнего спреда ЕС-США может способствовать подъему пары, с начала года сохраняются проблемы с прорывом выше отметки 1,10. Медвежья дивергенция на RSI дневного графика (14) и формирование потенциального медвежьего флага указывают на рыночную осторожность. Трейдеры могут открывать короткие позиции при прорыве минимумов цикла или исследовать возможности торговли против тренда в направлении 1,10, устанавливая стоп выше августовского максимума. Жизнеспособная краткосрочная цель находится на уровне 1,08.
Текущие рыночные условия и действующие факторы
На данный момент пара EUR/USD сохраняет узкий торговый диапазон, колеблясь шестой день подряд в районе 1,09-1,10. Инвесторы борются с отсутствием окончательного катализатора, а неоднозначные данные по инфляции в США на прошлой неделе не смогли прояснить намерения ФРС по снижению ставок. На фоне высоких ожиданий мартовского снижения ставок ФРС сохраняется скептицизм в отношении возможности такого снижения.
Будущая перспектива: макроданные и геополитические факторы
Будущие движения рынка зависят от предстоящих макроэкономических данных, в частности от их влияния на инфляционное давление. Хотя возможность мартовского снижения ставок ФРС широко обсуждается, она сталкивается с неопределенностью. Неспособность реализовать такие сокращения может разочаровать инвесторов, которые отдадут предпочтение евро и потенциально укрепят доллар США. Геополитическая напряженность, особенно на нестабильном Ближнем Востоке, добавляет дополнительную непредсказуемость.
Технический прогноз по паре USD/JPY: краткосрочный тренд
Краткосрочные тенденции пары USD/JPY зависят от розничных продаж в США, данных по инфляции в Японии и комментариев центрального банка. Благоприятные потребительские расходы в США могут отсрочить снижение ставок ФРС, в то время как более мягкие данные по инфляции в Японии могут удержать ставки на отрицательном уровне. Если ставки на разворот Банка Японии уменьшатся, пара USD/JPY может вернуться к отметке 146.
Анализ движения пары USD/JPY
На дневном графике пара USD/JPY остается ниже 50-дневной EMA, но удерживается выше 200-дневной EMA, сигнализируя о медвежьей краткосрочной и бычьей долгосрочной позиции. Прорыв 50-дневной EMA позволит быкам достичь линии сопротивления 146,649. И наоборот, прорыв ниже линии поддержки 144,713 может привести к падению к 200-дневной EMA.
Пока трейдеры ждут важных макроэкономических данных и борются с геополитической неопределенностью, пары EUR/USD и USD/JPY находятся на критических этапах. Технические индикаторы дают ценную информацию, но настроения рынка и внешние факторы, несомненно, будут играть решающую роль в определении направления этих валютных пар в ближайшие недели.
