INTL FCStone adquire GAIN Capital Holdings, Inc.

Alguém poderia pensar que o maior fornecedor de FX de varejo nos Estados Unidos ficaria para sempre no topo.

A INTL FCStone provou que todos estávamos errados quando anunciou sua aquisição da GAIN Capital hoje cedo.

A Gain Capital Holdings, Inc. decepcionou Wall Street com baixa receita líquida no quarto trimestre e no ano fiscal de 2019.

A receita líquida caiu -33% em relação ao trimestre anterior, ao lado de uma queda de -35% ano a ano. Os números chegaram a US$ 53,3 milhões dos US$ 79,9 milhões e US$ 234 milhões dos US$ 358 milhões, respectivamente.

Um ambiente geralmente de baixa volatilidade atingiu a renda da empresa no ano passado, explicou o CEO da empresa. A atividade menor nos mercados levou também a números menores.

Os calendários trimestrais também registraram um prejuízo líquido de US$ 31,2 milhões, contra US$ 0,7 milhão em relação ao ano anterior. O ano inteiro gerou uma perda líquida de US$ 60,8 milhões em comparação com um lucro líquido de US$ 28 milhões alcançado em 2018.

E ainda, a ação da GAIN Capital subiu em mais de 66%. Isto depois das notícias circulando sobre a aquisição proposta da INTL no início desta manhã.

Sobre a aquisição da GAIN Capital pela INTL

Com a aprovação do Conselho de Diretores de ambos os países, a INTL FCStone irá comprar a GAIN por US$ 6,00 por ação. A transação toda em dinheiro representa cerca de US$ 236 milhões em valor de patrimônio líquido.

As empresas esperam fechar o acordo em meados de 2020 para aprovação dos acionistas e reguladores da GAIN. Isto poderá aumentar os fluxos de transação e aumentar a clientela do adquirente para oscilar entre US$ 1 bilhão.

O CEO da INTL FCStone, Sean O’Connor, irá liderar a combinação das empresas. Enquanto isto, o CEO da GAIN, Glenn Stevens irá continuar a liderar seu negócio antes da fusão.

Comentando sobre a aquisição, O’Connor alega que sua empresa pode melhorar a oferta do produto da GAIN o que pode levar ao crescimento da participação de mercado. Ele planeja adquirir negócios adicionais de clientes existentes e permitir mais aquisições no futuro.

Ao melhorar as margens sobre os fluxos das transações da GAIN e ao combinar fluxos transacionais, O’Connor busca aumentar a obtenção de receita. Isso atravessa mais spreads e alcança uma melhor execução dos mercados.