Dólar se fortalece antes dos dados do PCE

Na sexta-feira, o iene experimentou uma breve queda abaixo do nível monitorado de 145 por dólar. Isso ocorreu embora a moeda tenha sido contida pelas apreensões dos traders em relação a uma possível intervenção das autoridades japonesas. 

Ao mesmo tempo, o dólar mostrou força em todos os setores, enquanto os investidores aguardavam os dados da inflação nos EUA, analisando os padrões do gráfico forex em busca de potenciais oportunidades de negociação.

Vale notar que o foco principal para os mercados forex é o lançamento do índice de preços de gastos com consumo pessoal (PCE, sigla em inglês) dos EUA, agendado para 08:30 EDT (12:30 GMT). Este indicador altamente antecipado fornecerá informações sobre o ritmo da desaceleração dos preços na maior economia do mundo.

Além disso, os dados de quinta-feira destacando a resiliência da economia dos EUA sugeriram que o Federal Reserve (Fed) tem espaço para mais aumentos nas taxas de juros se os dados da inflação assim o exigirem. Consequentemente, os rendimentos de referência de 10 anos dos EUA registraram seu maior aumento desde o final de março, subindo 14 pontos base.

Dados positivos dos EUA impulsionam o crescimento do índice do dólar

O índice do dólar subiu 0,35% na quinta-feira, obtendo ganhos significativos em relação ao euro, que sofreu uma queda de 0,45%. Além disso, o índice registrou alta de 0,8% no trimestre e marcou seu primeiro ganho trimestral desde o terceiro trimestre de 2022.

Na sexta-feira, o euro permaneceu relativamente estável, caindo 0,15%, para US$ 1,0847, pairando perto de uma baixa de duas semanas. Enquanto isso, a libra esterlina avançou 0,3% para US$1,2648, se beneficiando de uma ligeira subida das “yields” das obrigações de dívida pública britânicas. Ambas as moedas estavam próximas de suas respectivas mínimas de duas semanas em relação ao dia anterior.

Vale observar que a libra foi uma das moedas dos mercados desenvolvidos com melhor desempenho no segundo trimestre, subindo 2,5%. 

Análise de mercado e expectativas

Simon Harvey, chefe de análise de câmbio da Monex Europe, enfatizou as surpresas positivas nos dados dos EUA, juntamente com dados globais abaixo do esperado, que se tornou um tema de destaque nas últimas semanas. Esses fatores podem estar alinhados com a mensagem do Federal Reserve de um possível segundo aumento da taxa de juros no quarto trimestre.

Enquanto as expectativas do mercado precificam em grande parte um aumento de 25 pontos base na taxa de juros pelo Fed em julho, as projeções dos formuladores de políticas antecipam um aumento adicional da taxa antes do final do ano.

Autoridades japonesas cautelosas em meio à alta do dólar

O dólar alcançou brevemente 145,07 ienes nas negociações asiáticas de sexta-feira, marcando seu nível mais alto em sete meses. Este nível é significativo, pois foi o ponto em que as autoridades japonesas intervieram no outono passado para apoiar sua moeda.

No entanto, o dólar não conseguiu sustentar esses ganhos e terminou o dia estável em 144,88 ienes. Devido a isso, o ministro das Finanças do Japão, Shunichi Suzuki, expressou preocupação com o enfraquecimento excessivo do iene, embora não tenha declarado quaisquer medidas decisivas.

Influências da inflação e dos dados econômicos

Os dados do gráfico forex divulgados na sexta-feira indicaram padrões de que o núcleo da inflação em Tóquio aumentou em junho. Assim, permaneceu acima da meta de 2% do Banco do Japão pelo 13º mês consecutivo.

Já os dados de inflação da zona do euro também chamaram a atenção, revelando um novo declínio na inflação plena, embora com a menor queda nas variações de preços subjacentes.

Além disso, pesquisas oficiais mostraram que a atividade fabril da China caiu pelo terceiro mês consecutivo em junho e os analistas também observaram fraquezas em outros setores. Vale notar que esses desenvolvimentos inicialmente causaram o enfraquecimento do yuan, com a moeda onshore sendo negociada a 7,2675 por dólar e a moeda offshore a 7,2845 por dólar.

Perspectivas do USD/JPY

O par USD/JPY completou uma onda de crescimento, atingindo 145,03. No entanto, um declínio em direção a 143,93 pode se materializar e, se esse nível for ultrapassado, pode abrir o potencial para uma queda para 143,30. De todo modo, o par mostrou-se como um dos exemplos de negociação forex menos estáveis ​​esta semana.