Qué es el Ajuste de Margen – Todo Lo Que Necesitas Saber

Cualquier movimiento en el campo del comercio es arriesgado. La precaución es una necesidad cuando se trata de recursos monetarios. ¿Has oído hablar del Margin Call? Creemos que si eres especialmente arriesgado, este tema puede ser interesante y útil para ti. ¿Qué significa el Margin Call y qué papel juega en el trading? Vamos a sumergirnos en el tema.

El Significado de un Margin Call

El margen es cuando el valor de la cuenta de margen del inversor cae por debajo de la cantidad requerida por el bróker. El informe de margen del inversor contiene bonos comprados con el fondo prestado. Por lo general, se toma prestado del bróker del inversor y se combina el dinero propio del inversor. El requerimiento de margen se refiere explícitamente a la exigencia del bróker de que el inversor deposite valores o dinero adicional en la cuenta para llevarla a un valor mínimo como margen de mantenimiento.

 

Los margin calls suelen indicar que uno o varios valores de la cuenta de margen han disminuido. Cuando se forma una llamada de margen, el inversor debe apostar valores marginales en el registro o más dinero o vender algunos de los activos de su historial. Cuando un inversor adquiere y vende bonos de sus fondos con una mezcla de dinero en efectivo prestado de un bróker, esto se denomina compra de margen. La parte del inversor en la inversión está emparejadas con el importe de mercado de los bonos menos la cantidad de dinero prestada por su bróker.

 

La compra de margen se produce cuando el patrimonio del inversor baja una tasa de apelación específica. Supongamos que el inversor no puede pagar la cantidad necesaria para alcanzar el margen de mantenimiento del valor de su cartera. En ese caso, el bróker puede tener que liquidar los valores de la cuenta en el mercado. Los reguladores NYSE y FINRA exigen a la mayoría de las sociedades de valores que operan en EE.UU. que los inversores mantengan al menos el 25% del valor total de sus valores. Algunos brókers necesitan requisitos técnicos más elevados, como el 30% o el 40%. Cabe señalar que los precios y las tarifas por margen dependen tanto de las acciones en cuestión como del porcentaje de mantenimiento del margen.

Ejemplo de Ajuste de Márgenes

En la mayoría de los casos, el inversor puede calcular el precio exacto al que deben caer las acciones para activar el ajuste de márgenes. Esto ocurre cuando el patrimonio o valor de la cuenta es igual al margen de mantenimiento requerido.

 

Coste de la cuenta = préstamo marginal / (1 – MMR)

 

Por ejemplo, un inversor abre una cuenta de margen con 5.000 $ de su dinero privado y un préstamo marginal de 5.000 $ alquilado a una empresa de bróker. Compra 200 acciones con un margen de 50 $. Con una normativa que regula la cantidad de crédito que los agentes y empresas de brókers pueden ofrecer a los clientes para comprar valores, el inversor puede pedir prestado hasta el 50% del precio de compra. Considera que la preocupación por el margen de oferta de este inversor es del 30%. El valor de las acciones en la cuenta del inversor es de 10.000 $. En este caso, la petición de margen se activará cuando el importe de la cuenta descienda por debajo de 7.142,86 $. (Préstamo de margen 5.000 $/(1 – 0,30), lo que equivale a un precio de las acciones de 35,71 $.

 

Utilizando este ejemplo, podemos decir que el precio de las acciones de este inversor cae de 50 a 35 $. Su cuenta tiene ahora un valor de 7.000 $, lo que significa que su capital de cuenta es de sólo 2.000 $. Sin embargo, el capital de la cuenta de 2.000 $ está ahora por debajo de los 2.100 $ MMR. Esto desencadenará un ajuste de márgenes de 100 $.

 

En esta trama, el inversor tiene varias opciones para precisar la pérdida de margen de 100 $:

 

1.         Depositar 100 $ en efectivo en su cuenta de margen.

2.         Depositar 142,86 $ de bonos marginales en su perfil de margen, lo que hará repuntar el importe de su cuenta a 7.142,86 $. Mientras que el 100% del efectivo puede utilizarse para corregir el déficit de margen, sólo el 70% del valor de los títulos puede utilizarse para ello.

3.         Destrucción de las acciones con un precio de 333,33 $, uso de las ganancias para recortar el préstamo de margen; Al valor de mercado reciente de 35 $, sale a 9,52 acciones, lo que supone unas 10 acciones.

Conclusión

Si no se responde al requerimiento de margen, el bróker puede cerrar cualquier posición abierta para devolver la cuenta al valor mínimo. Puede hacerlo sin el consentimiento del inversor. Esto significa que el bróker tiene derecho a vender cualquier acción en la cantidad requerida. Además, el bróker también puede cobrar al inversor una comisión por la transacción.

 

Cabe señalar que la negociación de acciones con margen es más arriesgada que la compra de acciones sin margen. Esto se debe a que la negociación de acciones con margen es como el uso de la deuda. El riesgo más importante de la negociación con margen es que los inversores pueden ganar más de lo invertido. Por ello, es esencial tomar medidas cuidadosas.