El dólar estadounidense se desplomó el viernes. ¿Qué pasa con el yen? 

El dólar estadounidense cayó el viernes cuando los operadores evaluaron qué tan alto es probable que la Reserva Federal suba las tasas de interés cuando se reúna a finales de este mes. Además, los inversionistas tomaron ganancias después de un fuerte repunte que envió al USD a un máximo de dos décadas el jueves. El dólar se ha disparado ya que se espera que la Fed aumente las tasas más rápido y más que los bancos centrales pares. Mientras tanto, la inflación está aumentando a máximos de cuatro décadas.

El dólar se disparó brevemente el viernes después de que los datos mostraron que las ventas minoristas de EE. UU. aumentaron más de lo que esperaban los economistas en junio. Joseph Trevisani, analista senior de FXStreet.com en Nueva York, señaló que es un poco mejor de lo esperado, pero cree que todos se dan cuenta de que probablemente se deba a la inflación. También agregó que los comerciantes están cerrando posiciones antes del fin de semana y después de una racha larga y fuerte en el dólar.

El índice del dólar finalmente cambió de manos en 108,24, cayendo un 0,30% en el día. Llegó a 109,29 el jueves, el pico más alto desde septiembre de 2002.

Por otro lado, el euro saltó un 0,39% a $1,0062 el viernes. Se negoció tan bajo como $ 0.9952 el jueves, alcanzando el punto más débil desde diciembre de 2002.

Los participantes del mercado aumentaron las apuestas de que la Reserva Federal aumentaría las tasas aún más rápido después de que los datos del miércoles mostraran que los precios anuales al consumidor de EE. UU. aumentaron un 9,1% en junio, mostrando el mayor aumento en más de cuatro décadas. Sin embargo, las probabilidades de un movimiento de 100 puntos básicos disminuyeron después de que dos de los funcionarios de la Fed más agresivos dijeran el jueves que preferirían un aumento de 75 puntos básicos. Actualmente, los futuros de fondos federales indican una probabilidad del 73 % de un aumento de 75 puntos básicos, así como una probabilidad del 27 % de un aumento de 100 puntos básicos.

 

¿Cuál es el pronóstico para el euro? 

La moneda común se enfrenta a dos grandes catalizadores la próxima semana. Los inversores esperan que el Banco Central Europeo aumente las tasas en 25 puntos básicos por primera vez desde 2011 cuando se reúna el 21 de julio. Los comerciantes también se centrarán en si se reabrirá el gasoducto Nord Stream 1 de Rusia a Alemania. Cerró por mantenimiento esta semana y planea reabrir el 21 de julio. Sin embargo, a los gobiernos europeos les preocupa que Moscú pueda extenderlo para restringir el suministro de gas europeo, lo que interrumpiría los planes para acumular almacenamiento para el invierno. Si eso resulta cierto, es probable que el euro vuelva a caer.

El dólar cayó un 0,09% frente al yen japonés después de dispararse a un máximo de 24 años el jueves. El banco central japonés mantiene una postura moderada, en contraste con los movimientos agresivos de otros bancos centrales. Mientras tanto, el dólar australiano se disparó un 0,29% después de caer el jueves a un mínimo de dos años debido a las preocupaciones sobre el crecimiento global.

El viernes, las monedas de los mercados emergentes se mantuvieron al ritmo de su sexta semana consecutiva de pérdidas. China trajo la tristeza hoy, con el yuan marcando su mayor caída semanal desde mediados de mayo. Unos datos de crecimiento económico mucho más débiles de lo esperado generaron dudas entre los inversores sobre el objetivo de crecimiento de este año.

Danni Hewson, analista financiero de AJ Bell, afirmó que China es una de las principales potencias de crecimiento de Asia. Sin embargo, eso no es un buen augurio, ya que los temores de recesión crecen en muchas partes del mundo. Podría alimentar la especulación de que si la actividad económica se estanca, el apetito de China por las materias primas podría disminuir. El yuan extraterritorial cayó un poco, mientras que los mercados bursátiles también cotizaron en números rojos.

 

¿Cómo les está yendo a las monedas emergentes ahora? 

La rupia india cayó a un nuevo mínimo histórico de 79,95 por dólar antes de ceder un poco. Además, el rand sudafricano y la lira turca se desplomaron mientras el dólar se mantenía en máximos de dos semanas. El índice MSCI de divisas de mercados emergentes se redujo un 0,2% y los analistas pronosticaron una mayor debilidad a pesar de los agresivos aumentos de tipos en las economías de mercados emergentes para sofocar la inflación creciente.

Los estrategas de BofA, David Hauner y David Beker, señalaron que los mercados emergentes solo podrían tocar fondo cuando la Reserva Federal necesite cambiar el enfoque para evitar una recesión más profunda. Si eso sucede, los bancos centrales de los mercados emergentes tendrán espacio para pasar a una postura más acomodaticia.

El zloty polaco se fortaleció un 0,2% frente al euro, subiendo aún más desde los mínimos de cuatro meses. Un miembro del banco central declaró que la tasa principal de Polonia se incrementaría en su próxima reunión de fijación de tasas en septiembre. El rublo ruso también se reafirmó el viernes, subiendo a 58 frente al dólar y el euro. El inicio de un período impositivo favorable apoyó a la moneda.