Влияние речи Джанет и повторение сценария

Слабая ночная торговля уступила место более теплой европейской сессии с предсказуемым покупательским интересом на открытии в США, который испарился уже через несколько минут. Консолидация в узком диапазоне в последнее время уступила место активным продажам, поскольку Джанет Йеллен заявила о повышении ставок и инфляции. Пятничная речь Каплана, а теперь еще и это – она вернулась к своему заявлению после закрытия рынка, и индексы продолжили расти.

Даже верхний узел VIX больше не выглядит таким пугающим, но трейдеры не совсем уверены. Но сколько таких шоковых новостей мы видели за последнее время? Планы по налогу на прирост капитала, что-то изменилось? Посмотрите, как рынок поступил с этой новостью: он «стряхнул с себя» шок и поднялся на следующей волне ликвидности ФРС. Следите за тем, что они делают, а не за тем, что они говорят – и на данный момент все еще есть причины для дальнейшего роста индексов, и я приняла хорошее решение поддержать покупку на вчерашнем падении на фоне признаков внутридневной стабилизации.

Даже долгосрочные казначейские облигации снизили свою прибыль, а инфляционные ожидания снизились на этой предполагаемой готовности серьезно отнестись к этой надоедливой «переходной» инфляции. Однако доллару было трудно восстановить потери понедельника, которые были практически гарантированы после того, как в пятницу разыгрался сценарий миниколлапса 2021 года в валютном мире. Общая картина остается прежней – мы все еще живем в условиях хорошей рефляции, и даже если она чудесным образом не разожжет продолжительное инфляционное пламя, магический рецепт «печатай и трать» будет испробован снова, пока не произойдет рост.

Золото выросло на фоне распродажи S&P 500 только для того, чтобы развернуться ниже, но видны ли существенные изменения? У добывающих компаний дела идут лучше – они упали в меньшей степени, да и объем не был таким, как у желтого металла.

А что с другими товарами? Меня знают, как сторонницу роста меди и нефти, и вот мы уже видим дальнейший рост, который произошел после моего последнего анализа нефти. Серебро может здесь немного отступить, но надо ждать, что оно отразит ненасытный аппетит к цветным металлам и другим товарам. Помимо требований Зеленого Нового курса, денежный спрос будет способствовать росту белого металла.

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз по S&P 500

Вчерашний довольно крутой рост и большее количество восходящих движений цены, что вернет SPX обратно в диапазон в ближайшие дни, — необходимы, чтобы исправить этот рискованный взгляд на дневные индикаторы. Ничего сверхъестественного в эту неделю из информации мы не узнаем (не смотрите на данные о занятости в несельскохозяйственном секторе), если только не появится какой-нибудь «черный лебедь». К счастью, никаких признаков на этот счет на кредитном или валютном рынках не имеется.

Рынки кредитования

После падения вместе с индексами, мусорные корпоративные облигации восстановились в течение дня на больших объемах – их также покупали по сниженной цене. И поскольку облигации инвестиционного уровня сохранили свою начальную прибыль так же, как и долгосрочные казначейские облигации, создается почва для того, чтобы они смогли преодолеть вчерашнее падение.

Технологические и стоимостные акции

Технологические акции уже на дне? Полупроводники (XSD ETF) не слишком позитивны, и аналогичное заявление можно сделать о производительности NYFANG. Технологии не сильно оборонялись и не приветствовали снижение темпов, как это было раньше. На стоимостные акции следует полагаться, поскольку даже финансовые активы (XLF ETF) выросли из-за такого движения TLT, но звездный рост S&P 500 требует, чтобы обе части рынка акций преуспели одновременно.

Золото и добывающие компании в краткосрочной перспективе

Золото и добывающие компании должны вернуться к росту. Похоже, что добывающие компании снова приведут желтый металл вверх, теперь, когда номинальная доходность снижается, а пара USD/JPY не оказывает давления.

Золото и добывающие компании в долгосрочной перспективе

Золото уже несколько недель пытается преодолеть уровень в 1800 долларов, но обе черные линии, показанные на приведенном выше графике, поддерживают возможный пробой выше. Я предполагаю, что, когда это произойдет, медведи останутся вне игры.

Заключение

S&P 500, похоже, готов продолжить постепенное восстановление и в следующий раз достигнет рекордных максимумов. Ключевым фактором станет то, что технологические гиганты больше не будут стоять на пути, поскольку появляются предварительные признаки их местного дна.

Вчера золото и добывающие компании пережили незначительный спад, и сигналы со смежных рынков продолжают поддерживать дальнейший рост, несмотря на продолжительные колебания в отношении желтого металла в последнее время.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

С благодарностью,

Моника Кингсли

www.monicakingsley.co
[email protected]

 

* * * * *

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.