В сочетании с устойчивой нефтью — это отличная работа

S&P 500 вышел из диапазона 4270–4330 с прорывом вверх. Это произошло после того, как облигации наконец-то ощутили спрос. В то время как в принятии риска есть расхождения с индексами, любой рост фондового рынка поставит S&P 500 в более шаткое положение, чем при прекращении роста выше 4800. Но рост фондового рынка все еще возможен, с целью достижения уровня 4500, а затем, возможно, и 4600. Значительная прибыль по открытым длинным позициям может продолжать расти. Неутешительное лишь внутреннее состояние рынка, поэтому лучше не смотреть на процент акций, торгующихся выше своих MA200, и на подобные показатели.

Достаточно сказать, что рост в пятницу был вызван новостями Apple. Когда растут только гиганты, а большая часть остальных остается в руинах, у Хьюстон уже появляется проблема.

Член ФРС Кашкари также сильно помог в пятницу — это скрытое снижение ставок было более чем полезным. Жаль, что драгоценные металлы не заметили это (я бы сказала, пока). Но помните общую картину и не отчаивайтесь, мы просто идем вбок перед неизбежным пробоем вверх. Вернемся к ставкам и ФРС, стоит отметить ключевое различие между ужесточением 2018 года и нынешним — экономика была достаточно устойчивой, кровь текла свободно, что особенно важно, без бушующей инфляции. Поскольку ФРС сильно отстает от кривой как минимум на год, ей придется действовать быстрее и менее чувствительно к рыночным распродажам. Впереди сильные препятствия, поскольку ликвидность становится все меньше.

В сочетании с устойчивой нефтью — увеличением прибыли в пятницу на фоне цены в 88,30 долларов, — это довольно устойчивая инфляция. Дело не в том, что инфляционные ожидания приведут к переживаниям, а в том, что сырьевые товары рухнут. Только медь (влияющая на серебро) должна определить, насколько преувеличенной была ее пятничная динамика. Не то чтобы другие неблагородные металлы были такими пессимистичными. Как и в случае с драгоценными металлами и ранней фазой ужесточения, сырьевые товары также будут находиться под временным давлением, но будут расти лучше, поскольку мы официально вступаем в стагфляцию. Все это несложно представить, учитывая снижение темпов роста ВВП.

Давайте перейдем непосредственно к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогнозы S&P 500 и Nasdaq

Отличное завершение недели, но у быков по S&P 500 впереди немало работы — ситуация по-прежнему изменчива. Я все еще рассматриваю рост технологий в качестве направления.

Рынки кредитования

HYG, наконец, развернулся, и пятница была рискованным днем. Остается вопрос, как далеко может зайти откат (да, только откат) — возможно ли приблизиться к максимумам до заседания ФРС? Возможно.

Золото, серебро и добывающие компании

Золото и серебро отступили, но никак не повлияли на график. Динамика по-прежнему боковая, поскольку идет обратный отсчет для ФРС, чтобы либо слишком сильно ужесточить политику, что приведет к краху рынков, либо (снова) развернуть курс. 

 Сырая нефть

Сырая нефть не ощутила влияние ФРС, и зачем, если ее нельзя напечатать. Некоторая поддержка ожидается впереди, прежде чем восходящий тренд вновь заявит о себе.

Медь

Медь — единственный красный флаг, и, увидев ее отскок, янтарный свет погаснет. Это самое серьезное неподтверждение направления сырьевых товаров за долгое время, и поэтому я отношусь к этому более чем с долей скептицизма.

Биткоин и Эфириум

Крипто быки немного сопротивляются, поскольку торговля в узком диапазоне продолжается. Я не думаю, что покупатели Биткоинов и Эфириума добьются убедительного успеха.

 

Заключение

Быки по индексу S&P 500 наконец-то продемонстрировали нестабильную и изменчивую неделю. В ближайшие дни волатильность, вероятно, несколько уменьшится, но эта динамика, вероятно, все еще сохранится. Только я ожидаю, что она будет иметь бычий оттенок. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась, и это было бы конструктивно для акций. Следите за 2-летними, с ними произойдет то же самое. 2-летние казначейские облигации весьма чувствительны к ожидаемым действиям ФРС и хорошо иллюстрируют опасения по поводу повышения ставок. В сочетании со сжатым соотношением 10-летних и 2-летних облигаций мы наблюдаем рост ожиданий ошибки политики ФРС (в ужесточении политики – слишком большом и слишком быстром). Однако на данный момент акции могут несколько восстановиться, и цены на большинство товаров могут продолжить расти. Драгоценные металлы продолжают находиться в ожидании, они очень устойчивы и станут одним из величайших бычьих сюрпризов 2022 года.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.

 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

Сигналы для торговли нефтью

Сигналы для торговли медью

Сигналы для торговли Биткоином

www.monicakingsley.co
[email protected]

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.