S&P 500 и Nasdaq «висят на волоске»

Быки по S&P 500 снова упустили возможность, как и рынки кредитования. Даже виртуальная уверенность в повышении в марте всего на 25 базисных пунктов не принесет большого облегчения рынкам кредитования. Учитывая, что реальная экономика значительно замедляется и рецессия, похоже, наступит до конца второго квартала, рынки продолжают повышать ставки (отражая инфляцию). В условиях риска стоимостные и циклические факторы, такие как финансы, будут реагировать положительно, но сейчас это не так.

В то же время цена акций фонда RSP еще не пробилась ниже своей горизонтальной поддержки выше 145 долларов, что означает, что его положение не так плохо, как у S&P 500. Однако, если значение упадет, то снижение приведет значительно ниже 4000. Вот почему сегодняшняя статья называется «висят на волоске».

Драгоценные металлы и сырьевые товары продолжают консолидироваться, и наименее волатильная возможность роста представляется красному металлу. И дело не только в меди — рынок сырой нефти переживает перестройку предложения, а спрос еще есть в массовом масштабе. В сочетании с долгосрочным недостатком инвестиций в разведку и бурение (США уже не являются таким ключевым производителем, как в 2019 году), цены на сырую нефть продолжат расти на фундаментальных показателях, а это означает, что темпы роста в феврале-марте замедлятся. Драгоценным металлам будет легче в следующий раз, поскольку ФРС неизбежно будет вынуждена развернуться в этот очень короткий цикл ужесточения (они вообще не продвинулись далеко, и, на мой взгляд, инфляционные ожидания уже потеряли основания).

Давайте перейдем непосредственно к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

 

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

Медведи S&P 500 выиграли день, и Nasdaq остается в плачевном состоянии. 4160 — это предел, нарушение которого ускорило бы спад. Инфляция сокращает прибыль, и акциям не понравится грядущее сообщение ФРС.

 

Рынки кредитования

HYG как минимум не удержался на стабильном уровне – давление на рынках кредитования продолжается, и быкам фондового рынка здесь особо не на что опереться.

 

Золото, серебро и добывающие компании

Небольшое снижение по драгоценным металлам приводит к покупкам. Продавцы выдыхаются, и приближается возможность еще большего роста.

 

Сырая нефть

Сырая нефть стабилизируется, но может пройти некоторое время перед возобновлением динамики. Что касается скромного увеличения прибыли, разочарования не будет.

 

Медь

Медь пережила еще один день ложной слабости, но утраченный в пятницу рост будет компенсирован в следующий раз. Учитывая отсутствие спекулятивной лихорадки, сила будет такая же прочная, как и у драгоценных металлов.

 

Биткоин и Эфириум

Криптовалюты остаются в нерешительности, но указывают на небольшую передышку, по крайней мере, на сегодня. Тем не менее, я бы не назвала это самым рисковым рынком.

 

Заключение

S&P 500 находится в шатком положении, но внутренние факторы (пока) не являются кричащими продажами. Рынки кредитования продолжают снижаться, а позиционирование на неприятии риска невозможно не заметить. Даже финансы не в состоянии принять сигнал и подняться. Дело в том, что рост доходности отражает укоренившуюся инфляцию и то, насколько она укоренилась. Неудивительно, если вы слушали меня год назад, вы помните мои слова: пространство для маневра ФРС постепенно уменьшалось, и все готово к тому, чтобы инфляционная передышка во втором полугодии 2022 года (думаю, 5-6% на конец года из-за подводных течений рецессии) была бы заменена еще более высокой инфляцией в 2023 году. Все потому, что ФРС будет вынуждена позже в этом году вернуться к смягчению. Добро пожаловать, супербыки по драгоценным металлам и сырьевым товарам!

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.

 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

Сигналы для торговли нефтью

Сигналы для торговли медью

Сигналы для торговли Биткоином

www.monicakingsley.co
[email protected]

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.