Рост S&P 500 увеличивает открытую прибыль

S&P 500 резко подскочил, вытеснив не только технологических медведей. И несмотря на небольшие изменения доходности, облигации фактически столкнулись с препятствием еще до закрытия торгов. Когда моя цель в 4500 была достигнута, открылась дверь для консолидации предыдущего резкого роста. Это будет сопровождаться более низкой волатильностью до тех пор, пока не выйдет в пятницу отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе, как говорилось в воскресенье.

Итак, у нас есть ралли S&P 500, увеличивающее нашу открытую прибыль, в то время как рисковое положение рынка кредитования подвергается сомнению, и существует множество расхождений с акциями – как я говорила вчера:

(…) любой рост фондового рынка поставит S&P 500 в более шаткое положение, чем при прекращении роста выше 4800. Но рост фондового рынка все еще возможен, с целью достижения уровня 4500, а затем, возможно, и 4600.

Мы приближаемся, быки еще не выдохлись, но пора двигаться ближе к выходу, продолжая танцевать. Однако в центре внимания все еще остается динамика ФРС:

(…) Член ФРС Кашкари также сильно помог в пятницу — это скрытое снижение ставок было более чем полезным. Жаль, что драгоценные металлы не заметили это (я бы сказала, пока). Но помните общую картину и не отчаивайтесь, мы просто идем вбок перед неизбежным пробоем вверх. Вернемся к ставкам и ФРС, стоит отметить ключевое различие между ужесточением 2018 года и нынешним — экономика была достаточно устойчивой, кровь текла свободно, что особенно важно, без бушующей инфляции. Поскольку ФРС сильно отстает от кривой как минимум на год, ей придется действовать быстрее и менее чувствительно к рыночным распродажам. Впереди сильные препятствия, поскольку ликвидность становится все меньше.

Достаточно сказать, что драгоценные металлы действительно ощутили это вчера, и медь, похоже, готова отыграть свое предыдущее странное падение. Помните, что сырьевые товары продолжают расти (привет хваленым агропродовольственным товарам), в то время как нефть вошла во временную боковую консолидацию. Другие неблагородные металлы должны помочь красному металлу подняться. Перспективы ни в коей мере не пессимистичны, поскольку признание того, что мы вступили в стагфляцию, будет расти, в то время как все еще сжимающаяся кривая доходности подчеркивает растущее убеждение в ошибочности политики ФРС.

Давайте перейдем непосредственно к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

Быки по S&P 500 вчера доказали свое превосходство, и вопрос состоит в том, где остановится рост или, по крайней мере, приостановится. Скоро, еще на этой неделе.

Рынки кредитования

HYG вчера тоже оказался в спросе, но продавцы проснулись — похоже, рисковые сделки скоро возобновятся. Облигации, безусловно, менее оптимистичны, чем акции на данный момент. Однако шаткое движение S&P 500 все еще может продолжаться и отличаться от облигаций.

Золото, серебро и добывающие компании

Отступление золота и серебра было действительно неглубоким, вы поддержали его? График не стал медвежьим, и я поддерживаю более ранний прогноз о том, что драгоценные металлы станут одним из величайших бычьих сюрпризов 2022 года.

Сырая нефть

Быки по сырой нефти отклонили дальнейший спад, но я не рассчитываю, что это продлится долго — каким бы неглубоким ни был предстоящий откат, он предоставит возможность для покупки и больше прибыли сверх той, что была получена недавно.

Медь

Ожидайте, что недавний красный флаг меди будет решительно преодолен, и установятся более высокие цены. Другие неблагородные металлы также имеют возможность присоединиться к ним, поскольку вернется отметка в 4,60 доллара. В то же время соотношение серебра и меди изменится в пользу белого металла после динамики с августа 2020 года.

Биткоин и Эфириум

Как было сказано вчера, крипто-быки немного сопротивляются, поскольку торговля в узком диапазоне продолжается. Я не ожидаю, что покупатели BTC и ETH добьются убедительного успеха. Приближается время разворота вниз.

Заключение

Быки по S&P 500 вчера продемонстрировали отличный рост, и закрытие коротких позиций было во многом ответственным. Учитывая действия рынка кредитования, я ожидаю, что темпы роста определенно замедлятся, а индекс 500, ненадолго консолидируется. VIX, вероятно, продолжит успокаиваться, прежде чем снова подняться в пятницу. Если рынки кредитования согласятся, предстоящий отскок будет иметь бычий оттенок, особенно если цены на нефть продолжат осторожную динамику. И это, похоже, так и есть, и поворот в сторону технологий может продолжаться. Успехи NYFANG — это одна из тем для среды замедления темпов роста ВВП, наряду с драгоценными металлами и сырьевыми товарами, во всем поддерживающими инфляцию.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.

 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

Сигналы для торговли нефтью

Сигналы для торговли медью

Сигналы для торговли Биткоином

www.monicakingsley.co
[email protected]

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.