Прогноз цены на золото: XAU/USD предстоит нелегкая борьба

Спотовая цена на золото (XAU/USD) продолжает испытывать понижательное давление, опустившись ниже отметки $1 950, несмотря на кратковременное прекращение трехнедельного нисходящего тренда с незначительным ростом. Недавний выход сильных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), которые благоприятствовали «ястребам» из Федеральной резервной системы, оказал давление на драгоценный металл. Однако данные по занятости в отчете показали смешанную картину, что ограничило масштабы падения цены на золото. На предстоящей неделе прогноз стоимости золота предсказывает некоторую поддержку, но впереди его ждут значительные трудности.

Цена на золото испытала самый большой дневной спад за месяц после выхода более сильных, нежели ожидалось, данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), которые укрепили позицию Федеральной резервной системы. Основной показатель NFP за май показал рост на 339 тысяч, превысив ожидания рынка в 190 тысяч. Несмотря на это позитивное развитие событий, другие аспекты отчета вызвали обеспокоенность. Уровень безработицы также вырос до 3,7% по сравнению с предыдущим значением в 3,4%, вопреки прогнозам рынка в 3,5%. Кроме того, средний почасовой заработок снизился, а коэффициент участия в рабочей силе остался неизменным.

 

Действия политиков и глобальные факторы, влияющие на стоимость золота

Сильный отчет по NFP в США указывает на тенденцию к снижению цены на золото. Однако способность политиков США избежать «катастрофической» ситуации дефолта остается главным фактором для инвесторов. Благодаря принятию в Палате представителей и Сенате США законопроекта о долговом потолке, который дошел до стола президента США Джо Байдена для подписания до крайнего срока 5 июня, удалось избежать сценария дефолта. Однако мировые рейтинговые агентства по-прежнему проявляют осторожность, а агентство Fitch Ratings сохраняет негативный прогноз по кредитному рейтингу США «ААА».

В дополнение к действиям политиков, геополитические факторы, особенно напряженность в отношениях между США и Китаем, оказывают влияние на цену золота. Опасения по поводу Тайваня увеличили вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой США на 25 базисных пунктов (б.п.) в июне, что еще больше сказывается на драгоценном металле. Положительным моментом является то, что центральные банки по всему миру все больше хеджируются против доллара США, накапливая больше золота, что свидетельствует о долгосрочной поддержке этого товара.

 

Золото: Технический анализ и перспективы

С технической точки зрения, стоимость золота ждет нелегкая дорога. Несмотря на успешное преодоление 12-дневного горизонтального сопротивления на уровне $1,985-87, перспективы остаются неопределенными. Индекс относительной силы (RSI) остается ниже уровня 50,0, что указывает на медвежьи настроения. Более того, существует сильная поддержка вблизи уровня $1,937-32. Она включает в себя 11-недельную горизонтальную зону поддержки и предыдущую линию сопротивления от начала мая.

Если стоимость золота прорвется ниже вышеупомянутой зоны поддержки, она столкнется с дальнейшими препятствиями, включая 61,8% уровень коррекции Фибоначчи в районе $1 913, психологическую круглую цифру $1 900 и минимум середины марта в районе $1 884. И наоборот, если XAU/USD удастся преодолеть текущие уровни сопротивления в районе $1,985-87, он может столкнуться с дополнительными проблемами на уровне 200-барной SMA в районе $1,990 и психологическим барьером на $2,000.

 

Трейдеры следят за выходом данных и катализаторами риска, чтобы прояснить направление цены на золото

Стоимость золота остается под давлением, несмотря на кратковременную остановку нисходящего тренда. Влияние сильных данных по NFP в США сдерживается неоднозначными данными по занятости и геополитической неопределенностью. Цена на золото может найти некоторую поддержку благодаря тому, что американские политики избегают сценария дефолта. Кроме того, растет интерес центральных банков к накоплению золота. Однако технический анализ предполагает сложный путь для XAU/USD, с ограниченным потенциалом снижения. Трейдеры будут внимательно следить за предстоящими публикациями данных, включая данные по инфляции в Китае и другие катализаторы риска. Это поможет  получить более четкое представление о дальнейшем движении цены на золото.