Краткий анализ фондового рынка на 2 мая 2022

S&P 500 погрузился в глубокую распродажу после неудачи открытия выше 4260. Постепенно к нему присоединились и облигации, учитывая неприятие риска. И, хотя TLT не упал, технологии полностью просели. То же самое коснулось и стоимостной ниши.  Это могла быть краткосрочная капитуляция, но я бы не стала на это делать ставку. Небольшие ралли, вызванные прибылью, слишком стремительно погружаются в распродажу. Очевидно, идет обратный отсчет до заседания FOMC в среду, и ожидается серия повышений ставок на 50 базисных пунктов после мая. К тому же этого стоит ожидать и в июне и, я бы сказала, и в июле, а затем в сентябре. И все это, похоже, начинает уже оказывать влияние. Это плохо для всех классов активов, поскольку море ликвидности сокращается. Все пострадают, включая мои любимые товары и драгоценные металлы. Временно, но все же более чем на несколько недель — у ФРС не будет поддержки быков. ФРС сейчас выглядит серьезно, но успокоится как раз к в среднесрочной перспективе.

Когда я говорю, что ФРС выглядит серьезно, я имею в виду, что они осознают инфляцию, по крайней мере, они ожидают ее роста. Инфляция достигнет локального пика, и период с мая по июнь может быть для этого подходящим периодом. В конце лета они могут объявить о «победе», даже несмотря на то, что инфляция никуда не денется, поскольку ФРС затем совершит разворот и может даже вернуться к смягчению позже осенью. Да, это независимо от рецессии в США (как два последовательных отрицательных квартальных отчета по ВВП), что не является моим основным сценарием. Да, я рассчитываю на то, что ФРС откажется от ужесточения до того, как реальную экономику поразит больше проблем, чем просто замедление темпов роста. ФРС официально совершит разворот. Это мой общий взгляд на второй и третий кварталы, и то, почему по-прежнему стоит удерживать позиции реальных активов с разумным кредитным плечом со всеми ограничениями предложения в реальном мире. Сложно понять, за сколько месяцев до фактического разворота мы увидим первые изменения в этих активах. Обратите внимание на то, что индекс CRB не хочет снижаться, а энергетический сектор продолжает рост. Вместе с агропродовольственными товарами к ним присоединится и золото.

Итак, что же делать в этих обстоятельствах быку по сырьевым товарам/драгоценным металлам? Выдерживая панические движения с основной позицией, где постепенно расширяются крупные игроки, хеджируйте с помощью коротких позиций против акций (вне технологических) и облигаций, или закройте длинные позиции сейчас только для того, чтобы снова войти в рынок через несколько недель (со скидкой в ​​несколько процентов).

Следует отметить, что у Nasdaq отмечается более чем 20-процентное падение. В то же время S&P 500 приближается к тому психологическому порогу, когда «консенсус в отношении истории ФРС» гласит, что ФРС не сможет наблюдать еще большее снижение. Но, как я уже говорила, сейчас они ведут борьбу с инфляцией. Не стоит питать ложных надежд, нас ждет волатильная неделя после среды.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.

 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

Сигналы для торговли нефтью

Сигналы для торговли медью

Сигналы для торговли Биткоином

www.monicakingsley.co
[email protected]

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.