Франк достиг нового максимума в четверг. А евро и доллар?

Швейцарский франк резко вырос в четверг. Швейцарский национальный банк (ШНБ) объявил о неожиданном повышении процентной ставки. Это заявление вызвало самый большой дневной скачок швейцарской валюты по отношению к евро с тех пор, как банк отказался от привязки валюты в 2015 году.

В нестабильный для фунта стерлингов день британская валюта упала после того, как Банк Англии решил повысить процентные ставки на 25 базисных пунктов. Центральный банк опровергает прогнозы некоторых инвесторов о большем увеличении для борьбы с растущей инфляцией.

Кроме того, ШНБ присоединился к другим центральным банкам в ужесточении денежно-кредитной политики. Он сообщил о своем первом повышении ставки за 15 лет, повысив учетную ставку с -0,75%, до -0,25%. Прежний показатель страна имела с 2015 года.

В четверг швейцарский франк поднялся до двухмесячного максимума по отношению к единой валюте. Это был лучший день по отношению к евро с января 2015 года. Франк подскочил на 1,8% по отношению к евро до 1,0200 по состоянию на 11:18 по Гринвичу. Европейская валюта также выросла на 1,4% до 0,9807 по отношению к доллару. Евро остался на пути к своему лучшему однодневному показателю по отношению к валюте США почти за месяц.

Джейн Фоули, глава отдела валютной стратегии Rabobank в Лондоне, отметила, что решение ШНБ стало большим шоком. По ее словам, назревали разговоры о том, что банк может начать отходить от своей крайне негативной позиции по ставкам под прикрытием более ястребиного ЕЦБ. Тем не менее, сегодняшнее движение на 50 базисных пунктов все же стало большим сюрпризом.

Большинство аналитиков думали, что ШНБ оставит ставки в четверг на прежнем уровне, перенеся их повышение на сентябрь. Но несколько банков предсказывали повышение на 25 базисных пунктов.

Сколько потерял стерлинг?

Британский фунт упал на 0,8% до 1,2085 в четверг, торгуясь вблизи двухлетнего минимума, отмеченного на этой неделе. Банк Англии увеличил стоимость заимствований в пятый раз с декабря в попытке обуздать инфляцию. И это несмотря на опасения по поводу резкого замедления британской экономики.

Франческо Пезоле, валютный стратег ING, отметил, что ожидания рынка Форекс немного больше склонялись к возможному повышению на 50 пунктов ШНБ. Несмотря на это, прогнозы по-прежнему в целом ястребиные. Это не бросает вызов жесткому решению по ужесточению политики Банком Англии к концу года (еще шесть повышений), это на данный момент лишь ограничивает падение фунта.

Банк Англии заявил, что готов действовать решительно, поскольку есть некоторые признаки более стойкого инфляционного давления. Перед действиями Банка Англии и ШНБ Федеральная резервная система США в среду объявила о повышении процентной ставки на 75 базисных пунктов. ЕЦБ также намекнул на прошлой неделе, что повысит ставки в июле.

С другой стороны, ШНБ и Банк Японии остаются единственными двумя крупными ЦБ развитых стран мира, которые не планируют повышать ставки в цикле ужесточения, который начался в конце 2021 года.

Инвесторы в настоящее время внимательно следят за несколькими спикерами ЕЦБ. После экстренного заседания в среду ЦБ пообещал контролировать стоимость заимствований для периферийных стран еврозоны.

По отношению к доллару евро упал на 0,4% до 1,0402 доллара в четверг. Он торговался вблизи месячного минимума, которого ему удалось достичь вчера.

На фоне ухудшения отношения к рыночному риску безопасный доллар резко вырос по отношению к корзине других основных валют. Он приблизился к 20-летнему максимуму, которого ему удалось достичь до повышения стоимости заимствований ФРС в среду. Сегодня индекс доллара прибавил 0,3% до 105,09.

А как насчет валют развивающихся рынков?

Большинство индексов развивающихся рынков упали в четверг, причем азиатские лидировали в снижении после резкого повышения процентной ставки ФРС. Валюты развивающихся стран также пострадали из-за давления на них твердого доллара. Индекс MSCI акций развивающихся стран упал более чем на 1%. Сейчас идет его худшая неделя с марта.

Индексы Китая упали на 0,6% каждый, а Гонконга снизились на 2,5%. Однако индекс MSCI валют развивающихся стран вырос на 0,1%. Несмотря на это, турецкая лира продолжает свое падение уже девятую сессию подряд. Кроме того, российский рубль подешевел по отношению к доллару США.

С другой стороны, венгерский форинт вырос с рекордно низкой отметки. Это произошло после того, как центральный банк валюты неожиданно увеличил недельную ставку по депозитам на 50 базисных пунктов до 7,25%. Банк ужесточил свою политику, чтобы справиться с упорной и растущей инфляцией, которая сейчас измеряется двузначными числами.