Доллар США в понедельник вырос, а евро снизился. Почему?

Доллар США укрепился по отношению к корзине из шести основных валют в понедельник. Соответственно, евро упал на 0,36% до 0,9932 доллара, а британский фунт упал на 0,67% до 1,1537 доллара. Кроме того, доллар вырос на 0,82% до 148,6 против японской иены.

Трейдеры ждут публикации данных на этой неделе. Несколько центральных банков также проводят заседания по установлению ставок, в том числе Федеральная резервная система США и Банк Англии. Эти встречи важны, потому что они задают тон ценам на валюту.

Несмотря на сегодняшнее повышение, доллар заканчивает октябрь в минусе, первый убыточный месяц с мая. Инвесторы ожидали, что ФРС объявит о менее агрессивном повышении процентной ставки на своем заседании во вторник.

Сами Чаар, главный экономист Lombard Odier, заявил, что валютные рынки приостановили свою деятельность в преддверии заседания FOMC в среду. Некоторые другие центральные банки уже занимают более «голубиную» позицию и активно повышают ставки. Однако пока неясно, выберет ли ФРС такой же курс. Хотя агентство вряд ли станет голубиным, оно может предпочесть перейти к более сбалансированному подходу, чем продолжать занимать «ястребиную» позицию.

 

Что прогнозируют эксперты?

Аналитики ожидают, что ФРС объявит о очередном повышении ставки на 75 базисных пунктов после заседания в среду. Это будет четвертое повышение ставки подряд. В то же время рыночные цены показывают, что вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов на декабрьском заседании ФРС составляет около 50%.

Между тем центральные банки Канады и Австралии повысили ставки меньше, чем ожидали трейдеры на своих октябрьских заседаниях. На прошлой неделе Европейский центральный банк объявил о повышении процентной ставки на 75 базисных пунктов, что также указывает на голубиную позицию.

Единая валюта слабо отреагировала на вчерашние данные, показавшие, что инфляция в еврозоне выросла больше, чем ожидалось, до 10,7%. Чаар отметил, что рынки уже получили национальные данные по инфляции, чтобы переварить их в четверг и пятницу. Таким образом, данные по еврозоне, по сути, являются старыми новостями, сказал он.

Кроме того, свежие японские данные, опубликованные в понедельник, показали, что в этом месяце страна потратила на укрепление иены рекордные 6,3499 трлн иен. Банк решил вмешаться после того, как валюта закрылась на рекордно низком уровне.

В Азии китайский юань также резко упал по отношению к доллару после того, как опубликованные в понедельник данные показали, что производственная активность в стране снизилась в октябре. Ослабление мирового спроса и жесткие внутренние ограничения, связанные с коронавирусом, коснулись и последних. В результате офшорный юань потерял позиции на уровне 7,32, снизившись на 0,74% по отношению к доллару США.

Ирис Панг, главный экономист по Большому Китаю в ING, сказала, что юань, вероятно, продолжит обесцениваться в краткосрочной перспективе, учитывая очевидную слабость китайской экономики. Трудно оставаться оптимистичным в отношении валюты, поскольку страна сталкивается с всплеском случаев заболевания коронавирусом и блокировками.

Австралийский доллар упал на 0,35% до 0,6389 доллара в понедельник. Резервный банк Австралии, похоже, склоняется к более голубиному прогнозу. Инвесторы ожидают, что на заседании во вторник процентные ставки будут повышены лишь на скромные 25 базисных пунктов.

 

Как обстоят дела с валютами развивающихся рынков?

Азиатские валюты в понедельник торговались с понижением на фоне разочаровывающих данных по производственной активности в Китае и укрепления доллара. Сингапурский доллар и малайзийский ринггит упали на 0,1% вместе с филиппинским песо. С другой стороны, индонезийская рупия упала на 0,4%.

Участники рынка опасаются ослабления влияния юаня на валюты развивающихся рынков. Китайские чиновники закрывают рынки, а также вводят более длительные временные блокировки, чтобы справиться со спорадическими вспышками. По словам Айрис Панг, октябрь оказался слабым месяцем для китайской экономики, и вряд ли ноябрь будет лучше. Аналитики ожидают снижения экспортного спроса в ближайшие месяцы.

Кроме того, валюты развивающихся рынков торговались под давлением после сегодняшнего роста доллара. Йеп Джун Ронг, рыночный стратег IG, сказал, что инвесторы сейчас с нетерпением ждут заседания ФРС, а комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла будут еще далеко. Кроме того, по его словам, рынки Forex будут следить за любыми признаками ухудшения экономических условий или дальнейшего акцента на позиции центрального банка в отношении инфляции и повышения процентных ставок.

Фондовый рынок Сингапура подскочил в понедельник на 2,3%. Казалось, он готов к своему лучшему дню почти за девять месяцев. В то же время акции в Малайзии выросли на 1,2%, достигнув максимального уровня за месяц.