Управление активами. Что это такое и кто этим занимается?

Под управлением активами подразумевается профессиональное управление инвестициями в активы, как финансовые, так и реальные, с целью получения прибыли, соответствующей целям инвесторов. Управление активами относится как к управлению инвестициями институциональных клиентов (страховых компаний, пенсионных фондов, крупных фирм и т. д.), так и к управлению всеми типами фондов.

Таким образом, индустрия управления активами – это сектор экономики, ориентированный на управление капиталом. Это могут быть портфели институциональных или частных инвесторов с высокой доходностью или все виды институтов коллективного инвестирования, такие как инвестиционные фонды или пенсионные планы.

Отрасль управления активами за последние пять лет пережила невероятный рост.

Управление финансовыми активами

Управление активами – это дисциплина, направленная на получение максимальной отдачи от инвестиций в финансовые активы. Хотя каждый может делать это самостоятельно, чаще всего это делается через банки или специализированные компании, т.е. профессионалов, которые преданы своему делу и имеют гораздо более обширные знания о рынках.

Процесс управления активами заключается не только в том, чтобы узнать, какие активы покупать, а какие продавать – он уходит гораздо глубже. Для того чтобы это сделать эффективно, необходимо оценить риск и минимальную прибыль, которую мы намерены получить. Кроме того, необходимо установить некоторые параметры относительно капитала, который мы хотим сохранить, и капитала, который мы хотим выводить.

Кто отвечает за управление финансовыми активами?

Самостоятельное управление капиталом – очень сложная задача. Скорее всего, если человек, делающий это, не знает и не имеет опыта, он не сможет получить прибыль. Если речь идет об управлении личным благосостоянием, то подавляющее большинство людей склонны пользоваться услугами частного банкира, который будет отвечать за полное планирование личного капитала, исходя из целей и условий клиента.

С другой стороны, если мы ориентируемся на управление активами на фондовом рынке, то субъектами, ответственными за предоставление инвестиционных услуг третьим лицам, являются компании, предоставляющие инвестиционные услуги.

Цели и задачи

Управление активами является сложным, но во многих случаях необходимым процессом.

Роль управляющего активами заключается в том, чтобы решить, какие инвестиции делать или избегать, чтобы увеличивать клиентский портфель.

Основные цели и задачи заключаются в следующем:

• Оценка активов на основе их потенциальной доходности,
• Выявление, оценка и решения как следствие риска, связанного с содержанием, использованием или обращением с этими активами,
• Составление финансового плана решения на среднесрочную и долгосрочную перспективу, получение ценной информации о вариантах финансирования, затратах и возможных доходах,
• Учет жизненного цикла активов при разработке стратегического или финансового плана.

Чем фирма по управлению активами отличается от брокерской?

Фирмы по управлению активами являются фидуциарными фирмами. Как таковые, они соответствуют более высоким юридическим стандартам, чем брокерские фирмы. Если они действуют не в интересах своих клиентов, то могут быть привлечены к уголовной ответственности.

Кроме того, по сравнению с брокерами, они, как правило, предъявляют более высокие минимальные требования к инвестициям, а также взимают плату, а не комиссионные.

Брокеры принимают практически любых клиентов. Эти компании поддерживают юридический стандарт для управления фондом в меру своих возможностей и для достижения заявленных целей своих клиентов. Однако они не несут ответственности, если пользователи теряют деньги. Брокеры также должны запрашивать разрешение, прежде чем совершать сделки.

Несмотря на трудности, с которыми сталкивается индустрия управления активами, она считается одной из наиболее интересных отраслей в финансовой сфере. Это связано не только с большим количеством активов под управлением, но и с тем, что отрасль развивается быстрыми темпами и, как ожидается, будет продолжать развиваться и в будущем.