Крипто-краудфандинг: объяснение ICO и STO

За последнее десятилетие популярность криптовалют резко возросла, превратившись из нишевых цифровых активов в основные финансовые инструменты. Криптовалюты, представляющие собой виртуальные валюты, записанные в блокчейне, существенно повлияли на различные отрасли, особенно на сферу финансов. Технология блокчейн, распределенный реестр, приобрела огромную ценность в финансовом секторе благодаря своей открытости, безопасности и децентрализации. Следовательно, многие компании в настоящее время внедряют технологию блокчейна и криптовалюты в свои бизнес-модели, меняя методы работы бизнеса и финансирования своих предприятий.

Эволюция сбора средств: от традиционного к криптокраудфандингу

Для старта любого бизнеса традиционно требовались значительные средства, часто полученные с помощью традиционных средств, таких как банковские кредиты, венчурный капитал или первичное публичное размещение акций (IPO). Однако появление криптовалют произвело революцию в сборе средств, особенно для стартапов и криптовалютных предпринимателей. Сегодня многие выбирают криптовалютный краудфандинг, чтобы собрать необходимый для бизнеса капитал.

Криптовалютный краудфандинг включает в себя различные методы, такие как ICO, STO, IEO, IFO и IDO. Среди них особой популярностью пользуются ICO и STO. Эта статья углубляется в нюансы ICO и STO, сосредоточив внимание на их различиях и соответствующих преимуществах.

Первоначальное предложение коинов (ICO)

Первоначальное предложение коинов (ICO) — это эквивалент IPO в индустрии криптовалют в традиционном финансовом мире. С момента своего появления в 2017 году ICO стали предпочтительным методом сбора средств для стартапов. Процесс начинается с того, что стартап выпускает технический документ, в котором подробно описываются цели проекта, количество доступных токенов, сроки и другая важная информация. Заинтересованные инвесторы могут финансировать проект, получая крипто-токены в качестве вознаграждения за свой вклад.

Токены, предлагаемые в рамках ICO, обычно являются служебными токенами. Эти токены предоставляют владельцам доступ к продуктам или услугам стартапа. ICO оказались прибыльными как для стартапов, так и для инвесторов, предлагая значительную прибыль. Примечательно, что ICO работают без каких-либо правил или участия центральных властей, что делает их полностью децентрализованными. Эксперты часто считают ICO идеальным методом криптовалютного краудфандинга из-за их независимого характера и ряда других преимуществ.

Преимущества ICO

• Независимая платформа по сбору средств: ICO позволяют стартапам самостоятельно собирать средства, не полагаясь на традиционные финансовые учреждения или посредников.
• Экономическая эффективность: стоимость запуска ICO относительно низкая по сравнению с другими методами сбора средств, что делает его доступным для большего количества стартапов.
• Простота создания: разработка веб-сайта ICO проста, что позволяет стартапам быстро настраивать и управлять своими кампаниями по сбору средств.
• Отсутствие ограничений на запуск: ICO можно запускать без строгих ограничений, что обеспечивает большую гибкость для стартапов.
• Высокая ликвидность: ICO могут достичь высокой ликвидности за короткое время, предлагая немедленный капитал стартапам.
• Неограниченный потенциал сбора средств: не существует предопределенных ограничений на сумму средств, которые могут быть собраны посредством ICO.
• Децентрализация: ICO работают без участия правительства или третьих сторон, обеспечивая децентрализованный процесс сбора средств.
• Привлекательность для инвесторов: потенциал высокой доходности и инновационный характер криптопроектов делают ICO очень привлекательными для инвесторов.

Предложения токенов безопасности (STO)

В постоянно развивающемся мире криптовалют и технологий блокчейна предложения токенов безопасности (STO) стали регулируемой и безопасной альтернативой первоначальным предложениям коинов (ICO). Оба метода направлены на сбор средств для стартапов, однако STO обеспечивают дополнительный уровень безопасности и соблюдения нормативных требований. В этой статье рассматриваются тонкости STO, их преимущества и шаги для успешного запуска как ICO, так и STO.

Что такое предложение токенов безопасности (STO)?

Предложение токенов безопасности (STO) похоже на ICO в том смысле, что оно является средством сбора средств для стартапов. Однако решающее различие заключается в регулировании и поддержке токенов безопасности. STO регулируются государственными органами и включают выпуск токенов безопасности, которые подкреплены реальными активами, такими как облигации, недвижимость и другие ценности. Эти токены проверены Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и должны соответствовать постановлениям местных органов власти.

Токены безопасности обеспечивают полное владение полностью защищенным реестром блокчейна, обеспечивая высокий уровень доверия и безопасности для инвесторов. Участие государственных органов в процессе проверки повышает доверие инвесторов, что делает STO предпочтительным выбором для тех, кто ищет безопасный путь для инвестиций. Хотя базовые процессы сбора средств остаются такими же, как и в ICO, STO выделяются на фоне соблюдения нормативных требований и поддержки активов.

Преимущества STO

• Дробное владение: стоимость активов может быть разделена на более мелкие единицы, что позволяет осуществлять долевое владение, что снижает барьер для входа инвесторов.
• Повышенная ликвидность: STO предлагают большую ликвидность по сравнению с традиционными активами, что упрощает инвесторам покупку и продажу своих секьюрити-токенов.
• Регулирование и безопасность: поскольку STO регулируются SEC и другими органами, они считаются безрисковыми, обеспечивая безопасную инвестиционную среду.
• Эффективность рынка: более высокая эффективность рынка достигается за счет регулируемого характера STO, что приводит к открытой и справедливой торговой практике.
• Доверие инвесторов: соблюдение нормативных требований и меры безопасности создают значительное доверие среди инвесторов.
• Устранение посредников: STO исключают посредников и брокеров, сокращая затраты и повышая эффективность транзакций.

Шаги для запуска успешного ICO и STO

Запуск успешного ICO или STO включает в себя тщательное планирование. Хотя оба процесса имеют общие черты, для каждого из них необходимо выполнить отдельные шаги.

Шаги для запуска ICO

• Разработайте феноменальную идею: начните с революционной концепции, которая решит реальную проблему или заполнит пробел на рынке.
• Анализ конкурентов: проведите тщательное исследование, чтобы понять конкурентную среду.
• Определите юрисдикции, дружественные к криптовалютам: выберите страны с благоприятным регулированием криптовалют.
• Создайте криптотокен: разработайте свой уникальный токен на основе требований вашего проекта.
• Составьте технический документ? задокументируйте цели, технологии и бизнес-план вашего проекта в подробном техническом документе.
• Создайте веб-сайт ICO: создайте информативный и удобный веб-сайт для презентации вашего ICO.
• Продвижение и маркетинг: внедряйте эффективные маркетинговые стратегии для привлечения потенциальных инвесторов.
• Запуск ICO: официально запустите свое ICO для публики.

Шаги для запуска STO

• Разработайте необычную бизнес-идею: начните с прочной бизнес-концепции, подкрепленной реальными активами.
• Соблюдайте правила: тщательно соблюдайте все необходимые нормативные требования.
• Создайте технический документ: опишите цели проекта, используемые технологии и поддержку активов в подробном техническом документе.
• Юридические консультации: проконсультируйтесь с экспертами по правовым вопросам, чтобы обеспечить соблюдение требований всех соответствующих юрисдикций.
• Выберите поставщика услуг по разработке STO: выберите надежного поставщика для помощи в разработке платформы STO.
• Создайте токен безопасности: разработайте токены, которые представляют собой доли базовых активов.
• Разработайте веб-сайт STO: создайте профессиональный веб-сайт для облегчения вашего STO.
• Маркетинг и продвижение: проводите целевые маркетинговые кампании для привлечения потенциальных инвесторов.
• Запуск STO: публикуйте свой STO.

Придерживаясь этих шагов, стартапы могут успешно ориентироваться в сложностях запуска ICO и STO, обеспечивая соблюдение нормативных требований, доверие инвесторов и прочную основу для роста. Выбор известного поставщика услуг по разработке STO имеет решающее значение, поскольку он предлагает рекомендации и опыт в создании надежных и совместимых платформ для сбора средств.

ICO и STO: сравнение недостатков и преимуществ

Поскольку финансовый мир продолжает использовать технологию блокчейна, дебаты между первоначальными предложениями коинов (ICO) и предложениями токенов безопасности (STO) становятся все более заметными. Оба метода сбора средств предлагают уникальные преимущества и проблемы. Понимание их недостатков и преимуществ имеет решающее значение как для инвесторов, так и для стартапов.

Недостатки ICO

Высокая нестабильность и манипулирование рынком

Одним из наиболее явных недостатков ICO является чрезвычайная нестабильность и восприимчивость к манипулированию рынком. Рынок криптовалют известен своей непредсказуемостью: цены сильно колеблются, что делает его рискованной средой для инвесторов.

Низкая ликвидность

Несмотря на первоначальный ажиотаж, многие токены ICO страдают от низкой ликвидности. Это означает, что после покупки токены может быть сложно продать, что приводит инвесторов в ловушку схемы удержания и ограничивает их возможность обналичить средства.

Неопределенность и проблемы доставки

Нет никакой гарантии, что продукт или услуга, обещанные в официальном документе ICO, будут завершены или доставлены, как указано. Многие проекты не достигают своих целей, оставляя инвесторов с бесполезными токенами.

Распространенность мошенничества

ICO страдают от мошенничества и схем «накачки и сброса», когда основатели проектов искусственно завышают цену токена, прежде чем покинуть проект и оставить инвесторов со значительными потерями.

Нормативные проблемы

Работая в нерегулируемом пространстве, ICO часто сталкиваются с нормативными препятствиями, которые могут создать проблемы как для проектов, так и для инвесторов. Внезапные нормативные изменения могут сорвать реализацию проектов и повлиять на доверие инвесторов.

Среда высокого риска

Отсутствие регулирования в пространстве ICO означает высокие риски для инвесторов. Без надзора процветают мошеннические действия и бесхозяйственность, что приводит к потенциальным финансовым потерям.

Недостатки STO

Нормативные препятствия

STO требуют значительного времени, усилий и финансовых ресурсов для получения одобрения регулирующих органов. Этот строгий процесс может стать препятствием для многих стартапов.

Только для аккредитованных инвесторов

Часто STO ограничиваются аккредитованными инвесторами, исключая большой сегмент потенциальных участников. Это ограничение может снизить доступность и демократизацию инвестиционных возможностей.

Значительные финансовые требования

Запуск STO может потребовать значительных финансовых вложений, что делает его менее осуществимым для небольших стартапов с ограниченным капиталом.

Ограниченное одобрение SEC

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) еще не утвердила ни одну STO Reg A+, а действующие правила в основном допускают участие институциональных инвесторов, что еще больше ограничивает сферу деятельности STO.

Преимущества ICO

Нет входных барьеров

ICO обычно не имеют барьеров для входа как для покупателей, так и для продавцов, что делает их доступными для широкого круга участников. Эта демократизация позволяет любому участвовать в процессе финансирования.

Сетевые эффекты

ICO извлекают выгоду из положительных сетевых эффектов: ценность токена может увеличиваться по мере того, как все больше людей покупают и используют платформу.

Простое распространение

Токены в рамках ICO распределяются простым и автоматизированным способом, что упрощает процесс как для эмитентов, так и для инвесторов.

Гибкость управления фондами

Команды, стоящие за ICO, могут управлять своими средствами по своему усмотрению, предоставляя им возможность адаптироваться и меняться по мере необходимости.

Успех цифровой кампании

Хорошо проведенная кампания цифрового маркетинга может привести к успешному ICO, привлекающему значительные инвестиции при относительно низких накладных расходах.

Высокий потенциал прибыльности

Если стоимость токена увеличится и команда выполнит свои обещания, инвесторы смогут получить высокую прибыль и преимущества раннего внедрения.

Анонимное участие

Некоторые ICO допускают анонимное участие, привлекая инвесторов, которые предпочитают сохранять конфиденциальность своей личности.

Преимущества STO

Инвестиции, обеспеченные активами

Инвесторы в STO приобретают базовые активы, стоимость которых определяется реальными объектами, такими как недвижимость или акции компаний, что обеспечивает реальную основу для их инвестиций.

Регулируемые предложения

STO полностью регулируются, обеспечивая безопасность инвесторов и соблюдение правовых стандартов. Этот нормативный надзор укрепляет доверие и снижает риск мошеннических действий.

Зрелые проекты

Проекты, выбирающие STO, как правило, более зрелы и заслуживают доверия, чем многие в сфере ICO, предлагая более надежные инвестиционные возможности.

Растущий рынок

В то время как рынок ICO сократился, пространство STO переживает значительный рост, отражая продолжающуюся тенденцию к более регулируемым и безопасным вариантам инвестирования.

Регулируемая торговля

Ожидается, что токены безопасности будут продаваться через брокеров-дилеров, контролируемых регулирующими органами, что обеспечит более безопасную и прозрачную торговую среду.

Инновации в финансах

Токены безопасности представляют собой значительную эволюцию в традиционных финансах, объединяя преимущества технологии блокчейна с соблюдением нормативных требований.

Уменьшение спекуляций

При меньшем манипулировании рынком и спекуляциях STO обеспечивают более стабильный и предсказуемый инвестиционный рынок.

Дилемма ICO и STO

По сравнению с ICO, «STO усложняет регулирование. Это также может добавить некоторую легитимность процессу, поскольку ICO имеют плохую репутацию», — утверждает Колин. «Использование регулируемого процесса помогает отдельным лицам и предприятиям понять, что существует какая-то структура».

ICO начинаются с намерения привлечь капитал. Оттуда компания решает, кого они хотят привлечь в качестве инвесторов. После создания токенов компания должна продвигать предложение на своем целевом рынке, чтобы привлечь интерес.