Как инвестировать в сырьевые товары

Сырьевые товары, составляющие основу глобальной экономики, включают природные ресурсы и сельскохозяйственную продукцию, необходимую для производства продуктов питания, энергии и одежды. Инвестирование в эти критически важные ресурсы может принести значительную прибыль и диверсифицировать портфель. Вот углубленный обзор разных типов товаров, их эффективность и то, как можно в них эффективно инвестировать.

Виды товаров

Товары делятся на две основные категории: «мягкие» и «твердые».

Мягкие товары

Мягкие товары это товары, которые выращиваются и включают сельскохозяйственную продукцию и домашний скот. Например:

• Сельскохозяйственные товары: кофе, пшеница, соевые бобы, хлопок, кукуруза.
• Животноводство и мясо: крупный рогатый скот, свинина, птица.

Твердые товары

Твердые сырьевые товары добываются или извлекаются и состоят из энергетических продуктов и металлов. Например:

• Энергетические продукты: сырая нефть, природный газ, уголь.
• Драгоценные и промышленные металлы: золото, серебро, палладий, медь, литий и алюминий.

Товары, приносящие максимальную прибыль

Дариус Макдермотт, управляющий директор Chelsea Financial Services, подчеркнул устойчивые показатели сырьевого рынка в последние годы. Он отметил: «Сырьевые товары показали очень хороший рост в 2021 и 2022 годах на фоне сбоев в цепочках поставок и роста цен». S&P GSCI, широкий индекс, включающий 24 сырьевых товара, за оба года прибавил 42%. Хотя в 2023 году индекс упал, его низкая корреляция с мировыми фондовыми рынками подчеркивает его ценность в диверсифицированном портфеле. Вот более пристальный взгляд на наиболее эффективные сырьевые товары:

1. Драгоценные металлы: золото остается предпочтительной инвестицией, поскольку оно является безопасным активом в нестабильные времена. Высокая инфляция, процентные ставки и геополитическая напряженность стимулировали спрос, удерживая цены на золото вблизи исторических максимумов.
2. Промышленные металлы: промышленные металлы очень цикличны – цены откатываются во время спадов по мере снижения промышленного спроса. Однако ожидается, что такие металлы, как литий, имеющие решающее значение для аккумуляторов электромобилей (EV), будут иметь долгосрочное преимущество благодаря их роли в хранении экологически чистой энергии. Цены на литий достигли рекордного уровня в конце 2022 года из-за растущего спроса и ограничений предложения. Цена на палладий, используемый в устройствах для снижения выбросов в автомобилях, выросла в четыре раза за десятилетие до марта 2022 года. Однако с тех пор цены упали вдвое, поскольку ограничения поставок ослабли и производители перешли на более дешевую платину.
3. Энергетические товар: энергетические товары принесли значительную прибыль во время и после пандемии COVID-19. Ослабление ограничений и геополитические проблемы с поставками привели к тому, что цены на нефть и природный газ достигли почти рекордного уровня.

Инвестировать в сырьевые товары можно несколькими способами, каждый из которых имеет свои преимущества и особенности.

Покупайте товарные ETF и ETC

Биржевые фонды (ETF) и биржевые товары (ETC) это недорогой способ инвестирования в сырьевые товары. ETF отслеживают корзину инвестиций или индекс, а ETC напрямую отслеживают цены на сырьевые товары. Поскольку они торгуются на фондовом рынке, они предлагают ликвидность, аналогичную акциям.

По данным Trustnet, доступно более 450 биржевых продуктов, связанных с сырьевыми товарами, в том числе:

• Товарные ETF: храните физические товары или создайте портфель фьючерсных контрактов.
• ETF на товарные индексы: отслеживайте цены на отдельные товарные индексы или общие индексы, такие как драгоценные металлы, экологически чистая энергия или сельскохозяйственная продукция.

Инвестирование в ETF экономически эффективно: обычно взимается около 0,2% годовых комиссий по сравнению с 0,8–1,0% для активно управляемых фондов. Например, инвестиция в размере 1000 фунтов стерлингов в фонд, взимающая 0,2%, будет стоить 2 фунта стерлингов, а комиссия в размере 1% будет стоить 10 фунтов стерлингов.

Дмитрий Липский, руководитель отдела исследований фондов Interactive Investor, предполагает:

• WisdomTree Enhanced Commodity ETF: предлагает широкое участие в энергетике, промышленных и драгоценных металлах, а также сельскохозяйственной продукции.
• iShares Physical Gold ETF: отслеживает спотовую цену на золото, известное своей хорошей динамикой во время экономической нестабильности.

Инвестируйте в сырьевые фонды и инвестиционные фонды

Товарно-сырьевые фонды и инвестиционные фонды объединяют деньги инвесторов для инвестирования в компании, занимающиеся добычей полезных ископаемых и производством. Дариус Макдермотт рекомендует:

• BlackRock BGF World Mining Trust (BRWM): инвестирует в горнодобывающие и металлургические компании.
• TB Amati Strategic Metals: фокусируется на металлах, жизненно важных для мировой экономики и будущих тенденций.
• Barings Global Agriculture: инвестирует в сельскохозяйственный сектор, включая машиностроение и сельское хозяйство.
• VT Gravis Clean Energy Income: инвестирует в возобновляемую и устойчивую энергетику в различных регионах.

Покупайте акции сырьевых компаний

Другой подход — покупка акций компаний, которые производят, добывают или перерабатывают сырьевые товары. Эти компании получают выгоду от более высоких цен на сырьевые товары, увеличивая прибыльность, если производственные затраты остаются стабильными. Однако на цены акций также влияют факторы, специфичные для компании, а также глобальные геополитические и экологические проблемы.

В горнодобывающем секторе компания Glencore (GLEN) примечательна производством более 60 видов сырья, включая кобальт и никель. Кейт Боуман, инвестиционный аналитик Interactive Investor, утверждает: «Воздействие сырьевых товаров, которые способствуют декарбонизации и энергетическому переходу в условиях изменения климата, продолжает удерживать Glencore в центре внимания инвесторов».

Геополитическая напряженность и экономический рост

Глобальная геополитическая ситуация играет решающую роль в ценах на сырьевые товары. Рост напряженности в регионах, которые являются основными производителями сырьевых товаров, может привести к перебоям в поставках, вызывая скачки цен. Кроме того, экономический рост Китая существенно влияет на спрос на сырьевые товары. Поскольку Китай является крупнейшим в мире потребителем многих сырьевых товаров, любой рост экономического роста может привести к росту цен из-за возросшего спроса.

Переход к зеленой энергетике

Заглядывая в будущее, сырьевые товары будут играть важную роль в переходе к зеленой энергетике для достижения амбициозных целей с нулевым уровнем выбросов, установленных на последнем саммите COP 26. Технология чистой энергии в значительной степени зависит от таких металлов, как медь, литий, никель и кобальт, которые необходимы для хранения энергии в батареях. Тилманн Галлер, исполнительный директор JP Morgan, предсказал рост спроса на эти важные минералы в течение следующего десятилетия. Он заявил: «Переход к чистым технологиям запускает новый суперцикл в секторе важнейших сырьевых товаров, в котором компании, занимающиеся добычей природных ресурсов, становятся победителями».

Сельскохозяйственные товары и глобальный рост населения

Сельскохозяйственные товары будут приобретать все большее значение. Дариус Макдермотт из Chelsea Financial Services предположил, что сельское хозяйство может стать «возможно, величайшей долгосрочной историей из всех». Ожидается, что к 2050 году численность мирового населения достигнет почти 10 миллиардов человек, поэтому задача обеспечения мира продуктами питания потребует значительных долгосрочных инвестиций. Макдермотт отметил: «Накормить мир станет важной задачей, которая потребует значительных долгосрочных инвестиций».

Стоит ли инвестировать в сырьевые товары?

Инвестирование в сырьевые товары традиционно было стратегией институциональных инвесторов и состоятельных частных лиц. Однако появление биржевых фондов (ETF) позволило розничным инвесторам относительно легко получить доступ к этим альтернативным инвестициям. Хотя сырьевые товары могут предложить преимущества диверсификации и потенциально привлекательную доходность, они также сопряжены с уникальными проблемами и требуют глубокого понимания базовых активов.

Рост сырьевых ETF

Товарные ETF демократизировали доступ к сырьевым инвестициям. Сейчас доступны сотни различных товарных ETF, привязанных к различным отдельным товарам (таким как золото, нефть или кукуруза) и общим товарам (включая сельскохозяйственные корзины и товарные индексы). Эти финансовые инструменты облегчают инвесторам доступ к часто нестабильному миру сырьевых товаров без необходимости торговать фьючерсными контрактами или физически доставлять активы.

Сложность товарных ETF

Несмотря на кажущуюся простоту, товарные ETF могут быть сложными. Некоторые ETF отслеживают динамику одного товара, тогда как другие следят за диверсифицированной корзиной или конкретным товарным индексом. Структура и инвестиционная стратегия товарного ETF могут различаться, при этом некоторые фонды инвестируют непосредственно в физический товар. Напротив, другие используют фьючерсные контракты, опционы или свопы, чтобы получить доступ к базовым активам.

Эта сложность иногда может приводить к тому, что товарные ETF не точно отражают поведение базового товара, что затрудняет инвесторам точную оценку их эффективности и подверженности риску. Более того, использование деривативов в некоторых товарных ETF сопряжено с дополнительными рисками, такими как риски контрагента и риски ликвидности, которые могут не сразу быть очевидными для розничных инвесторов.

Преимущества диверсификации и распределение портфеля

Одним из основных преимуществ инвестирования в сырьевые товары является потенциал диверсификации. Сырьевые товары часто демонстрируют низкую корреляцию с традиционными классами активов, такими как акции и облигации, а это означает, что их ценовые движения, как правило, независимы. Это может помочь снизить общий риск портфеля и потенциально повысить долгосрочную доходность.

Однако преимущества диверсификации следует сопоставлять с рисками и сложностями, связанными с этими инвестициями. Учитывая уникальные проблемы инвестирования в сырьевые товары, розничные инвесторы должны глубоко понимать базовые активы и их поведение. В качестве общего руководства инвесторы могут рассмотреть возможность выделения небольшой части своего портфеля (около 10–15%) на сырьевые товары. Такое распределение может повысить диверсификацию, не подвергая портфель чрезмерному риску. Однако соответствующее распределение будет зависеть от толерантности к риску, инвестиционного горизонта и финансовых целей человека.

Уверенное управление инвестициями в сырьевые товары

Инвестирование в сырьевые товары представляет заманчивую возможность для диверсификации, предлагая потенциал впечатляющей прибыли. Однако сложности и присущие этому альтернативному классу активов риски требуют осторожного подхода. Для розничных инвесторов обращение к финансовому эксперту имеет решающее значение для принятия обоснованных решений и оптимизации инвестиционных стратегий.

Роль финансового консультанта

Учитывая сложную природу инвестиций в сырьевые товары, опытный финансовый консультант является бесценным ресурсом. Эти специалисты могут помочь вам оценить вашу толерантность к риску, инвестиционные цели и общий состав портфеля. Эта комплексная оценка важна для определения того, подходят ли сырьевые товары для вашей инвестиционной стратегии.

Опыт финансового консультанта выходит за рамки базового анализа портфеля. Они могут провести вас через многогранный мир товарных биржевых фондов (ETF). Эти инвестиционные инструменты предлагают удобный способ получить доступ к сырьевым товарам, но они сопряжены со своими сложностями. Консультанты могут помочь вам проанализировать инвестиционную стратегию, базовые активы и факторы риска различных товарных ETF, гарантируя, что ваш выбор соответствует вашим финансовым целям.

Товарные ETF

Популярность товарных ETF возросла благодаря их способности обеспечивать диверсификацию и легкий доступ к товарным рынкам. Однако выбор правильных ETF требует детального понимания их структуры и показателей эффективности. Финансовый консультант может помочь сориентироваться в этой ситуации, анализируя такие ключевые факторы, как:

• Инвестиционная стратегия: консультанты могут объяснить стратегии, используемые различными ETF, независимо от того, ориентированы ли они на конкретный товар, корзину товаров или используют подход, основанный на фьючерсах.
• Базовые активы: понимание того, чем на самом деле владеет ETF, имеет решающее значение. Некоторые ETF напрямую инвестируют в физические товары, в то время как другие используют деривативы или инвестируют в компании, связанные с сырьевыми товарами.
• Факторы риска: каждый ETF имеет свой собственный набор рисков, включая рыночный риск, риск ликвидности и ошибки отслеживания. Консультант может помочь понять эти риски и их влияние на ваши инвестиции.
• Результаты и комиссии: оценка прошлых результатов и структуры комиссий необходима для обеспечения того, чтобы ETF предлагал соотношение цены и качества и соответствовал инвестиционным целям.

Преимущества и риски диверсификации

Инвестирование в сырьевые товары может значительно повысить диверсификацию портфеля. Сырьевые товары часто демонстрируют низкую корреляцию с традиционными классами активов, такими как акции и облигации, что может помочь снизить общую волатильность портфеля. Во времена экономической неопределенности или инфляции такие сырьевые товары, как золото и нефть, имеют тенденцию показывать хорошие результаты, обеспечивая защиту от рыночных спадов.

Однако эти преимущества сопряжены с проблемами. Цены на сырьевые товары могут быть очень нестабильными, на них влияют многие факторы, включая геополитические события, погодные условия и изменения в динамике спроса и предложения. Эта нестабильность требует тщательного понимания базовых активов и их поведения.

Принятие обоснованных решений

Прежде чем вкладывать часть портфеля в сырьевые товары, крайне важно взвесить потенциальные выгоды и подводные камни. Консультация финансового эксперта гарантирует принятие обоснованного решения с учетом личных обстоятельств. Это предполагает детальный анализ:

• Готовность к риску: понимание способности выдерживать колебания рынка имеет решающее значение. Сырьевые товары могут быть особенно нестабильными, и консультант может помочь определить, соответствует ли это профилю риска.
• Инвестиционный горизонт: сырьевые товары могут быть более подходящими для определенных сроков инвестирования. Например, долгосрочные инвесторы могут оказаться в лучшем положении, чтобы выдержать краткосрочную нестабильность.
• Финансовые цели: финансовые цели будут влиять на то, какая часть портфеля должна быть выделена на сырьевые товары. Консультант может помочь сбалансировать цели с реалистичными ожиданиями в отношении показателей сырьевых товаров.

Инвестиции в сырьевые товары предлагают множество возможностей для диверсификации и потенциально высокой прибыли. Будь то ETF, фонды или прямые акции компаний, сырьевые товары могут иметь решающее значение в хорошо сбалансированном инвестиционном портфеле. Как и в случае с любыми инвестициями, перед вложением капитала крайне важно провести тщательное исследование и рассмотреть связанные с ним риски.