Qu’est-ce-que la finance islamique ?

 

Les fondements de la finance islamique sont basés sur les principes de la charia ou de la loi islamique. Les économies en islam utilisent le système bancaire islamique. Les opérations bancaires islamiques sont guidées par deux principes fondamentaux, le premier étant le partage des pertes et des profits. Le deuxième principe interdit la collecte et le paiement d’intérêts auprès des investisseurs et des prêteurs. La loi islamique interdit le « Riba », également appelé collecte d’intérêts.

Les idéologies de la finance islamique adhèrent à la charia. Cette loi est basée sur les actions du prophète Mahomet. Vous pouvez trouver ces pratiques dans le Hadith et le Coran. Les banquiers islamiques se tournent vers les savants ou adoptent un raisonnement indépendant basé sur les enseignements et les coutumes pour trouver une solution halal.

La finance islamique est la méthode utilisée pour effectuer des transactions bancaires et financières dans le respect de la charia. Il y a plus de 30 ans, la finance islamique était pratiquement inexistante, mais elle compte aujourd’hui des établissements spécialisés dans plus de 60 pays. Elle a connu une croissance significative au cours des dernières décennies et représente une industrie de 2,2 milliards de dollars.

Les acteurs les plus importants dans le domaine de la finance islamique sont les banques islamiques, qui gèrent un actif de 1,5 milliard de dollars. Les rapports de Reuters indiquent que d’ici 2021, les actifs des banques islamiques atteindront 2,7 milliards de dollars. En outre, le total des actifs régis par la charia devrait atteindre 3 500 milliards de dollars. En raison de son ampleur et de sa magnitude, le FMI a adopté la finance islamique pour son secteur financier.

Cette attitude éthique vis-à-vis des entreprises justifie le succès des banques islamiques. Cela est particulièrement vrai lorsque les clients se méfient du système financier. Pour prouver leur crédibilité, les organisations qui respectent la charia se sont elles-mêmes validées lors de crises.

Comment les banques islamiques gagnent de l’argent

Comme mentionné précédemment, la banque islamique est notoire pour avoir interdit l’usure. Cela signifie que les prêteurs et les emprunteurs ne peuvent pas facturer ou percevoir des intérêts (riba). Ainsi, les banques qui respectent la charia s’abstiennent d’émettre des prêts à intérêt (prêts haram). Par conséquent, la question qui se pose est de savoir comment les banques islamiques réalisent des bénéfices. Les banques islamiques utilisent un système dans lequel elles achètent le produit principal, une maison par exemple, puis le revendent au client par versements échelonnés à un prix fixe généralement supérieur au prix du marché initial ou le louent à bail. L’approche stratégique consiste ici à partager les risques.

Les banques génèrent un profit de la transaction sous forme de rémunération du risque qu’elles ont accepté avec le client. C’est en ce sens que le profit des banques islamiques est unique. Au lieu de prospérer grâce aux taux d’intérêt, les banques islamiques comptent sur le capital de leurs clients pour acquérir des actifs tels que des entreprises ou des biens immobiliers. Vous verrez les rendements et bénéfices après le remboursement du prêt. Cependant, comme les banques détiennent une part des bénéfices de l’entreprise, si cette dernière ne réalise pas de profit, la banque ne gagne pas d’argent.

Tandis que les individus recherchent le bien-être économique, l’islam souligne la différence entre l’exercice interdit (haram) et licite (halal) de l’activité économique. Dans l’ensemble, l’islam interdit toute activité économique moralement et socialement injuste.

La loi islamique interdit de gagner de l’argent avec de l’argent, la spéculation n’est donc pas un instrument utilisé par les entités qui respectent la charia. En règle générale, elles ont également tendance à éviter les instruments dérivés tels que les options ou les contrats à terme. Au lieu de cela, elles favorisent l’investissement dans des actifs de l’économie réelle. Le système économique islamique a fortement protégé les banques islamiques pendant la crise financière de 2008. Contrairement à d’autres, les banques qui respectent la charia ont mieux résisté à l’impact, car elles ont évité les actifs toxiques.

Finance islamique contre finance conventionnelle

La finance conventionnelle se distingue de la finance islamique de plusieurs manières. Alors que les banques conventionnelles contractent des emprunts et des prêts avec des taux d’intérêt préapprouvés, les banques islamiques se financent au moyen de comptes d’investissement à participation aux bénéfices, où les rendements dépendent de la rentabilité des banques. Les comptes courants les financent également pour ne pas utiliser les intérêts.

En outre, du point de vue des actifs, les contrats tels que les ventes à marge bénéficiaire (Murabahah), la participation aux bénéfices (Musharakah), les services tarifés (Wakalah) et le crédit-bail (lijarah). Toute activité bancaire dépendant de baux ou de ventes doit avoir un actif principal. Cette méthode diffère de la finance conventionnelle car, dans ce cas, l’actif n’est pas un élément essentiel des négociations de prêt. Les actifs ne sont cruciaux que pour la sécurité de l’assurance.

Les banques islamiques appliquent deux méthodes bancaires islamiques appelées Musharakah Mutanagisah (MM) et Bai ’Bithaman Ajil (BBA). MM est un partenariat créé entre le client et la banque pour acheter une propriété. Les acheteurs de maison à la recherche d’un financement trouvent BBA le plus attrayant. Le partenariat MM est le plus commun des deux. En effet, ce concept offre aux clients une aide pour équilibrer leurs budgets mensuels grâce à des remboursements mensuels stables.

De plus, contrairement aux prêts classiques, les pénalités pour la vente de biens immobiliers pendant les périodes de verrouillage sont probablement plus faibles. Cependant, les frais varient d’une banque islamique à une autre. En outre, les prêts conventionnels sont basés sur les taux de prêt de base, tandis que les prêts islamiques sont basés sur le taux de financement de base. Ce dernier est préférable car la banque peut adapter les BFR en fonction des conditions du marché.