AUD/USD sube un 1,82% en cuatro sesiones

Vistazo rápido:

• Los indicadores económicos superan las expectativas: los datos económicos clave, como el IPP y el IPC, superan las previsiones, lo que respalda la fortaleza del AUD;
• Posible respuesta política del RBA: el aumento de la inflación puede llevar al Banco de la Reserva de Australia a mantener o aumentar las tasas de interés;
• Movimientos del mercado Forex: AUD/USD prueba los niveles de resistencia, con el aumento de la moneda influenciado por datos económicos sólidos.

El dólar australiano ha demostrado una notable resistencia y vigor, trazando una trayectoria de ganancias constantes a lo largo de la semana. A medida que se desarrolla la sesión de negociación europea, el par AUD/USD muestra una trayectoria positiva, actualmente situado en 0,6534, lo que supone un aumento del 0,24% el viernes. Este ascenso extiende la racha de la moneda a cuatro sesiones consecutivas de ganancias, lo que equivale a un impresionante aumento del 1,82% durante la semana.

El IPP de Australia salta al 4,3%, superando las previsiones

La economía australiana ha captado mucha atención esta semana. Este enfoque se produce especialmente después de la publicación de indicadores económicos clave que han superado con creces las previsiones del mercado. Específicamente, el Índice de Precios al Productor (IPP), una medida vital de la inflación a nivel mayorista, se disparó al 4,3% interanual en el primer trimestre de 2024. Esta cifra no solo supera el 4,1% del trimestre anterior sino que también eclipsa el La estimación del mercado se sitúa en un modesto 2,6%. Además, el IPP trimestral mantuvo su ritmo en el 0,6%, desafiando las expectativas y alineándose con lecturas anteriores. Esta coherencia indica además presiones inflacionarias sostenidas.

Esta revelación sigue al informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del primer trimestre. Aunque el informe muestra una reducción del 4,1% al 3,6%, se mantuvo por encima del 3,4% previsto. La yuxtaposición del aumento de los costos de producción y los precios al consumidor sugiere una transferencia inminente de cargas financieras de los productores a los consumidores. En consecuencia, esto puede alimentar nuevas tendencias inflacionarias. Como resultado, este escenario está llamado a influir en la política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Potencialmente, podría ampliar su postura de tipos de interés «más altos durante más tiempo» para frenar la inflación.

Las fuertes cifras de inflación podrían prolongar las subidas de tipos del RBA

Las sólidas cifras de inflación, que comprenden tanto el IPC como el IPP, son fundamentales para dar forma a la estrategia monetaria del RBA. Las persistentes presiones inflacionarias pueden llevar al RBA a considerar extender la duración de las tasas de interés elevadas, lo que podría frenar el gasto de los consumidores. Además, el entorno podría fomentar debates sobre posibles aumentos de tasas mientras las autoridades se mantienen alerta ante un resurgimiento de la inflación. Esta restricción monetaria tiene como objetivo anclar la inflación más cerca del objetivo del 2% del RBA, reflejando los desafíos que enfrenta la Reserva Federal en su propia gestión de la inflación.

Al concluir la semana, los participantes del mercado centran su atención en el índice de precios PCE básico de EE. UU., el barómetro de inflación preferido de la Reserva Federal. Las expectativas se inclinan hacia una moderación de este índice hasta el 2,6% interanual en abril, un ligero descenso respecto al 2,8% anterior. Se prevé que las cifras mensuales se mantengan estables en el 0,3%. Estos datos proporcionarán más información sobre la trayectoria de la inflación en EE.UU., lo suficientemente sólida como para retrasar cualquier reducción inmediata de los tipos por parte de la Reserva Federal.

En los mercados de divisas, la fortaleza del dólar australiano está poniendo a prueba los niveles de resistencia, con objetivos potenciales en 0,6555 y 0,6618 en el horizonte. Si el impulso persiste, los niveles de soporte en 0,6487 y 0,6424 pueden servir como coyunturas críticas en el viaje alcista de la moneda. El desempeño del AUD/USD de esta semana es un testimonio de la dinámica entrelazada de los indicadores económicos y la política monetaria, lo que subraya las complejidades y el seguimiento atento que requiere el panorama económico actual.