Золото стремительно растет наряду с ростом индексов

Быки фондового рынка идут на пролом, и рост продолжается без остановок. В равновесии ли фондовый рынок с остальными, когда один догоняет по показателям другой, или же это последствия предыдущих резких скачков? Раньше об этом говорить не стоило, а в сегодняшней статье я покажу растущую вероятность кратковременной паузы в рекордных темпах роста с понедельника.

Вчера пауза в росте золота уступила место давлению со стороны продавцов, которое в некоторой степени было вызвано торговыми событиями после понедельника. Поскольку оба металла потеряли примерно по 2,5%, это снижение, вероятно, многим кажется слишком большим. Я назвала это реакцией «смирения» перед вчерашним закрытием. В сегодняшнем анализе я покажу, почему инвесторам в драгоценные металлы не следует бояться смены тренда – ничего не произойдет.

Давайте рассмотрим графики (все графики предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз по S&P 500

Акции продолжают расти без перерыва, и дневной объем немного вырос. Быки весьма сильны, и они сумели довести цены почти до верхней границы полос Боллинджера на фоне положительных движений CCI и стохастика. Однако ежедневный рост в течение дня, похоже, с сегодняшнего дня замедлится.

Рынки кредитования

Высокодоходные корпоративные облигации (HYG ETF) продолжают расти. В то время как я проигнорировала верхние отметки вторника и среды, ко вчерашней я отнесусь с большим уважением по причине снижения объема. Было бы неплохо испытать HYG, чтобы сделать короткую паузу, что поддержало бы мою предыдущую оценку SPX.

Коэффициент высокодоходных корпоративных облигаций к краткосрочным казначейским (HYG:SHY) с S&P 500 (черная линия) показывает, что в последние дни они внимательно следят друг за другом. Фактически, индексы стремятся занять лидирующую позицию, что, учитывая их динамику с начала ноября, может быть лишь кратковременным явлением. Индексы немного отставали от рынков кредитования, и теперь они пытаются занять лидерство. Это еще одна причина, по которой следует проявлять осторожность в отношении (по крайней мере, сегодняшней) торговли. А что касается ближайших дней, то вы знаете, где найти мои ежедневные анализы.

Russell 2000 и S&P 500

Акции компаний с малой капитализацией ни в малейшей степени не ослабевают по сравнению с индексом S&P 500, что означает, что бычий фондовый рынок все еще силен. Это также опровергает недавние призывы к существенной коррекции в сети, которые несложно найти. Вот и получайте картину после пятничной бойни. Скоро мы увидим новые максимумы индекса.

В предыдущем анализе я представила данные соотношения объема к росту. У технологического сектора (XLK ETF) была сильная неделя, давайте оценим производительность по сравнению с компаниями с малой капитализацией (график, расположенный выше). График показывает, что Russell 2000 (IWM ETF) достиг отличного, почти закругленного дна, и теперь ориентируется на более высокие значения, что также поддерживает идею отсутствия дальнейшего роста фондового рынка.

Золото в фокусе

Желтый металл пытается восстановиться – пока это не очень видно, поскольку ранее он был на уровне 1810 долларов. Насколько все плохо? Об этом мы узнаем позже (я предполагаю, что быки сегодня станут большинством), но последствия не поменяют мое мнение о пробое выше 5-месячной консолидации. Технические (не говоря уже о фундаментальных) факторы, толкающие металл вверх, все еще сохраняются.

График говорит сам за себя. Мы находимся на завершающей стадии длительной консолидации. Следующим шагом цены будет отскок, поскольку многие предыдущие крупные красные свечи не смогли привлечь последующие продажи. Похоже, что вчерашняя свеча находится в еще более сложном положении с технической точки зрения. Скользящие средние особо не снижаются, и я ожидаю, что крест смерти (50-дневная скользящая средняя, пробивающая 200-дневную) в ближайшее время не сработает.

Индикатор Force для золота также указывает на отсутствие серьезного шага к снижению. Вспомните начало 2021 года, насколько сильно упало золото? Безусловно, индикатор Force не упадет так низко, как в начале января.

Серебро не сильно преуспело, учитывая его падение. График по-прежнему остается бычьим. Итак, я поддерживаю мнение о том, что белый металл ждет большое будущее в первой половине 2021 года и дальше.

Коэффициенты и добывающие компании

Коэффициент золота к серебру также продолжает благоприятствовать белому металлу, чье снижение на этой неделе (после понедельника) никак не повлияло на показатели нисходящего тренда.

Соотношение горнодобывающих компаний к золоту продолжает поддерживать мое заявление об отмене пробоя, ведущего к новому росту цен на драгоценные металлы. Я заявила об этом как во вторник, так и в предыдущий понедельник, когда представила свои прогнозы на 2021 год по индексам, золоту, доллару и Биткоину – просьба ознакомиться с ними, если вы этого еще не сделали.

Крупные золотодобытчики (GDX ETF) уступают место мелким (GDXJ ETF). Это признак возвращения бычьего настроения – сначала незаметный, а затем весьма очевидный. Пока мы должны дождаться очевидности, все предпосылки уже видны.

Заключение

небольшая краткосрочная осторожность, учитывая скорость восстановления и внутренние факторы, даже когда бычий рост индексов не показывает никаких признаков достижения пиковых отметок.

После вчерашнего крупного падения снова пришло время быков по золоту и серебру. Важно отметить, что краткосрочные и среднесрочные прогнозы не сменяются на медвежьи, поскольку факторы, способствующие росту цен на драгоценные металлы, уже вступили в игру.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

С благодарностью,

Моника Кингсли

www. monicakingsley.co
[email protected]

 

* * * * *

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.