Японские индексы падают из-за слабости технологий

Японские индексы упали в пятницу на фоне слабости акций технологических компаний и осторожности в ожидании выхода данных по инфляции в США. Тем не менее, первый рост индексов за неделю был зарегистрирован из-за ослабления опасений по поводу темпов восстановления экономики под влиянием штамма Омикрон. Индекс Nikkei упал до 28 437,77 (на 1%), хотя за три недели он вырос на 1,46%. Topix упал до 1975,48 (на 0,77%). Однако за неделю он вырос на 0,9%.

По словам Масахиро Итикавы, главного рыночного стратега, рост индексов и технологий был поглощен слабостью Nasdaq. Уолл-стрит в миг закрылась с потерями. Инвесторы зафиксировали некоторую прибыль после трех дней роста. Nasdaq потерял больше, чем S&P 500. Что касается Dow, то он практически не изменился.

Итикава говорит, что инвесторы ожидают данных по индексу потребительских цен в США сегодня вечером и заседания FOMC на следующей неделе, и пока не делают никаких ставок. Более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен подкрепит решение об ужесточении политики на заседании ФРС на следующей неделе. Акции голубых фишек потеряли позиции. Tokyo Electron и Advantest потеряли 1,26% и 1,75% соответственно. Акции Medical Terumo упали на 2,28%, в то время как Bandai Namco Holdings потеряла в общей сложности 2,93%. Акции Recruit Holdings больше всего подешевели, в целом поднявшись на 5,45%. Это был самый большой провал Nikkei.

Акции Hitachi выросли на 2,17%, когда конгломерат начал изучать возможность продажи своей доли в Hitachi Transport System. Hitachi Transport в целом показала рост на 7,69%. Индекс Nikkei вырос на 52 пункта, снизившись на 168 пунктов. Индекс стартапов Mothers потерял 2,27%.

Падение акций в Китае

Китайские голубые фишки закрылись в пятницу после того, как на предыдущей сессии были опубликованы данные об их росте более чем за четыре месяца. После ноября некоторые инвесторы получили прибыль, а данные по кредитам превзошли ожидания аналитиков. Индекс CSI300 упал на 0,5% до 5055,12. Индекс Shanghai Composite достиг 3666,35 и в целом потерял 0,2%. 

За неделю индекс CSI300 вырос на 3,1%, Shanghai Composite вырос на 1,6%. У них обоих была лучшая неделя за три месяца. Кредитование новых банков в Китае увеличилось в ноябре не так сильно, как ожидалось, по сравнению с предыдущим месяцем. И это даже несмотря на то, что центральный банк пытается способствовать росту второй по величине экономики мира.

Более слабые данные по кредитам, чем ожидалось, указывают на то, что спрос на кредиты остается слабым на фоне текущего замедления роста. Согласно последнему отчету, в Китае был зафиксирован рекордный еженедельный приток иностранной валюты на фондовый рынок через схемы Stock Connect, достигший 73,35 млрд.

Опасения по поводу скрапинга ADR на рынке недвижимости влияют на настроения. Однако A-акции более безопасны. Они не подлежат ADR и более позитивно реагируют на снижение RRR. Акции застройщиков упали на 1,7%. Майнеры и брокеры потеряли 1,5%. NEV выросла на 1,2%. Продажи компании достигли 450 000 единиц в ноябре и увеличились на 121% на фоне усилий по сокращению загрязнения окружающей среды в Китае.

Инвесторы особенно обеспокоены долгом Китая в сфере недвижимости. Согласно отчету Fitch Ratings, две китайские компании, занимающиеся недвижимостью, имеют задолженность перед иностранными кредиторами в размере 1,6 млрд долларов.

Акции Evergrande – будущие надежды

Статус Evergrande был понижен до рейтинга «ограниченный дефолт». Это произошло после того, как компания впервые выплатила долговые обязательства по облигациям на сумму более 1,2 млрд долларов. Аналитик Джеффри Халли говорит, что застройщики с более высокой долей заемных средств в Китае сталкиваются с серьезной реструктуризацией долга. Это наводит на мысль, что в следующем году развитие может замедлиться. Все, что связано с коронавирусом, не покидает головы инвесторов. Угроза более строгих ограничений в результате штамма Омикрон снижает терпимость к риску. Несмотря на то, что количество еженедельных обращений за пособием по безработице упало до минимума за 52 года, до 184 000.