Управление финансовыми рынками (FMA)

Управление финансовыми рынками играет важную роль на рынках капитала и в секторе финансовых услуг в Новой Зеландии. Это правительственное агентство страны, которое отвечает за финансовое регулирование. Оно регулирует всех участников финансового рынка, биржи и обстановку, а также обеспечивает соблюдение финансовых правил.

Правила о ценных бумагах, финансовой отчетности и компаниях распространяются на финансовые услуги и рынки ценных бумаг. Агентство также регулирует биржи ценных бумаг, финансовых консультантов и брокеров, аудиторов, доверительных управляющих и эмитентов, включая эмитентов KiwiSaver и схем пенсионного обеспечения. В двух словах, FMA и Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) совместно контролируют определенные системы расчетов в стране.

История

FMA было создано 1 мая 2011 года. Оно было частью Закона о финансовых рынках (регуляторы и KiwiSaver).

Решение было принято парламентом Новой Зеландии 7 апреля 2011 года. Оно было учреждено в результате критики по поводу несостоятельности предыдущего режима регулирования. Однако предыдущий регулятор не смог помочь большому количеству финансовых компаний и сдержать убытки инвесторов. Это было в период с 2006 по 2010 год.

Фактически, агентство сформировалось как независимая королевская организация. Между тем, в 2014 году они начали работать в соответствии с гораздо более широкими полномочиями с введением Закона о поведении на финансовых рынках 2013 года. Другими словами, теперь у них также есть расширенный набор инструментов регулирования, доступных для достижения лучших результатов для инвесторов, профессионалов финансовых рынков и предприятий.

Более того, министр торговли Саймон Пауэр представил агентство как «суперрегулятора». Его цель состояла в том, чтобы восстановить доверие инвесторов, подорванное крахом финансовой компании и мировым финансовым кризисом.

Кроме того, он взял на себя функции Комиссии по ценным бумагам Новой Зеландии и государственного актуария, которые были ликвидированы. Фактически, FMA объединяет другие регулирующие функции, фрагментированные в Министерстве экономического развития (Новая Зеландия), включая в себя офис компаний и его национальную правоприменительную группу.

Структура

Безусловно, совет назначается министром торговли, который наблюдает за FMA. Таким образом, главный исполнительный директор Роб Эверетт руководит FMA, а Марк Тодд, председатель правления, возглавляет саму организацию.

7 приоритетных направлений

FMA имеет семь стратегических приоритетных областей, включая управление и культуру, противоречивое поведение, рост рынка капитала и целостность. Кроме того, они также включают продажи и консультации, принятие решений инвесторами, а также эффективность и действенность.

Компании, профессионалы и рынки, регулируемые FMA

Это организации, которые регулирует FMA посредством прямого лицензирования или авторизации. Другими словами, это те, кто лицензированы или зарегистрированы другими агентствами, но могут подпадать под действие ряда законов, которые применяются агентством. Они проявляют интерес к другим продуктам и рынкам не напрямую в рамках своей компетенции, но имея отношение к финансовым рынкам.

Сектор: во-первых, поставщики розничных товаров и услуг.

Лицензия/авторизация FMA: эмитенты деривативов (DI), управляющие инвестиционной схемой (MIS), включая поставщиков KiwiSaver.

Лицензия или регистрация другими лицами: банками, небанковскими депозитариями, страховщиками, поставщиками валюты.

 

Сектор: во-вторых, советники и управляющие по усмотрению.

Лицензия/авторизация FMA: поставщики услуг дискреционного управления инвестициями (DIMS), авторизованные финансовые консультанты (AFA), соответствующие финансовые организации (QFE).

Лицензия или регистрация другими лицами: зарегистрированные финансовые консультанты (RFA).

 

Сектор: поставщики инфраструктуры

Лицензия/авторизация FMA: рынки лицензированных финансовых продуктов, специализированные системы расчетов.

Лицензия/регистрация другими лицами: нет

 

Сектор: альтернативное привлечение капитала

Лицензия/авторизация FMA: поставщики однорангового кредитования, поставщики краудфандинга.

Лицензия или регистрация другими лицами: некоторые другие продукты и рынки, например биржи криптовалюты.

 

Сектор: передовые регуляторы

Лицензия/авторизация FMA: надзорные органы, лицензированные независимые попечители, NZX (регулирование), аккредитованные аудиторские органы.

Лицензия или регистрация другими лицами: зарегистрированные аудиторские фирмы, лицензированные аудиторы.

 

Сектор: прочие участники рынка

Лицензия/авторизация FMA: международные аудиторы и аудиторские фирмы

Лицензия или регистрация другими лицами: брокерами, кастодианами, поставщиками продуктов и услуг для оптовых клиентов.

 

Сектор: эмитенты

Лицензия/авторизация FMA: нет

Лицензия или регистрация другими лицами: предложения долговых и долевых инструментов и соответствующая финансовая отчетность.

 

Как работает FMA?

В целом, регулирующие функции агентства поддерживают его стратегические приоритеты.

Мониторинг и надзор используются, чтобы помочь завоевать доверие инвесторов. Они оценивают и контролируют соблюдение, поведение и компетентность участников рынка.

Расследование и давление направлены на повышение доверия инвесторов путем принятия своевременных и соразмерных правоприменительных мер и путем получения компенсации для инвесторов, в случае необходимости.

Политика и руководство содержат информацию и рекомендации, которые помогают компаниям и специалистам соблюдать закон.

Лицензирование – выдача лицензий ряду фирм и профессионалов, которые соответствуют требованиям закона.

Образование и информация – они сотрудничают с государственными и частными организациями с целью разработки и продвижения образовательных ресурсов и сообщений, чтобы помочь инвесторам принимать более обоснованные инвестиционные решения.