Управление финансовыми рынками (FMA)

Несмотря на то, что экономика Новой Зеландии в целом остается вне поля зрения общественности, она все же значима. А именно, хотя экономика островной страны по-прежнему не входит в двадцатку крупнейших в мире, она недалеко от нее. Если судить по ВВП это 29-ая страна в мире по величине. Это особенно впечатляет, если учесть ее низкую численность населения по сравнению с некоторыми другими мощными экономиками. Как известно, финансовые рынки и услуги вносят значительный вклад в экономику страны в целом.

Учитывая, что экономика Новой Зеландии находится на подъеме в течение длительного времени, инвесторы стали наблюдать за ней. Это стало особенно актуально в последнее время, когда страна блестяще справилась с пандемией COVID-19. Однако там, где процветают финансовые рынки, необходимо регулирование, иначе можно столкнуться с большим количеством нарушений. Итак, наша тема на сегодня звучит следующим образом: Управление финансовыми рынками (FMA).

Управление финансовыми рынками – это в целом регулирующий орган, который наблюдает за широким спектром финансовых рынков и их участниками. Он также отвечает за наблюдение за обменом, включая постоянно расширяющиеся варианты онлайн-операций. Кроме того, он обеспечивает разумное поведение участников рынка, устанавливая правила и нормы, которым они должны следовать. Безусловно, сама организация отвечает за применение этих правил на практике и наказывает тех, кто их нарушает.

Сегодня мы представим краткий обзор данного финансового регулятора. Обзор будет включать перечень функций, а также историю, которая предшествовала формированию организации.

История организации Управления финансовыми рынками

Управление начало свою деятельность несколько позже других организаций, которые имеют дело с аналогичными проблемами. В частности, организация была основана в 2011 году после появления недовольства существующей до нее системой. Многие считали, что предыдущие правила не сумели уберечь крупные компании, которые были важными источниками доходов, от банкротства. Это сделало страну менее привлекательной целью для инвесторов, что могло стать серьезным экономическим препятствием. В связи с этим Управление финансовыми рынками было представлено в качестве супер регулятора в законопроекте о финансовых рынках (Регуляторы и KiwiSaver).

С его появлением Комиссия по ценным бумагам Новой Зеландии отошла на второй план и прекратила свою деятельность. Заняв ее место, FMA сыграло роль восстановления доверия инвесторов и запуска экономики. Его роль была особенно важна по причине своевременности, поскольку оно управление начало работать в разгар глобального экономического кризиса. Цель заключалась не только в том, чтобы стимулировать крупных инвесторов, но и предоставить средства для достижения успеха более мелким.

Правление, контролирующее FMA, определяется министром торговли. Во главе организации стоит исполнительный директор Роб Эверетт. Однако давайте оторвемся от структуры и истории и посмотрим, как работает эта организация.

Кого и как регулирует FMA?

В предыдущем разделе мы назвали FMA супер регулятором. Все потому, что они отвечают за большинство финансовых операций по всей стране. Вот краткое изложение секторов и их частей, которые контролирует Управление финансовыми рынками:

⦁ Поставщики розничных продуктов и услуг – эмитенты деривативов (DI), управляющие инвестиционной схемой (MIS) – включая поставщиков KiwiSaver;
⦁ Консультанты и дискреционные менеджеры – Поставщики услуг дискреционного управления инвестициями (DIMS), Авторизованные финансовые консультанты (AFA), соответствующие финансовые организации (QFE);
⦁ Поставщики инфраструктуры – Определенные системы расчетов, Лицензированные рынки финансовых продуктов;
⦁ Альтернативное привлечение капитала – Поставщики однорангового кредитования, Поставщики краудфандинга;
⦁ Непосредственные регулирующие органы – Лицензированные независимые попечители, Надзорные органы, NZX (Регулирование), Аккредитованные аудиторские органы;
⦁ Различные участники рынка – Международные аудиторы и аудиторские фирмы.

Итак, очевидно, что регулирующий орган заходит довольно далеко, но остается вопрос о том, как он выполняет свою функцию наблюдения. Орган власти использует подход, основанный на прогнозировании, с упором на результаты. В его распоряжении имеются различные инструменты, чтобы остановить любые финансовые правонарушения до их возникновения. Одной из наиболее важных особенностей является его постоянный надзор, поиск нарушений в соблюдении правил и поведении, а также оценка компетентности. Кроме того, он может начинать расследования и принимать правоприменительные меры по своему усмотрению, предоставляет лицензии и управляет политиками.

Другой важный аспект работы FMA – обучение инвесторов. Организация тесно сотрудничает с другими, чтобы позволить потенциальным инвесторам принимать обоснованные решения. У них даже есть специальная программа, ориентированная на людей старше 50 лет, которые весьма стабильны для инвестиций в экономическом плане. Целевая группа расширилась, и теперь программа охватывает всех инвесторов Новой Зеландии.