Управление финансовых услуг и рынков (Бельгия)
Для поддержания торговой и инвестиционной системы в надлежащем виде, регулирующие органы должны действовать как исполнители правил. На нерегулируемых рынках все быстро рушится, поскольку жадные участники используют нечестную игру, чтобы продвинуться вперед. Таким образом, чтобы по-настоящему понять торговлю и инвестирование, также необходимо знать о финансовых регуляторах. Есть некоторые глобальные игроки, такие как ФРС, или регулирующие органы, такие как FCA Великобритании, но некоторые действуют более локально. И они не менее важны, поскольку весь финансовый рынок представляет собой сочетание всех элементов.
Сегодня мы рассмотрим одно учреждение, которое принадлежит к последней группе. Это Управление по финансовым услугам и рынкам (FSMA). Это регулирующий орган Бельгии, целью которого является обеспечение справедливости для пользователей финансовых услуг. Кроме своей аббревиатуры FSM, он также имеет официальные французские (L’Autorité des services et Marchés financiers) и голландские (Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten) названия. Это относительно новая организация по сравнению с другими в отрасли, но она по-прежнему действует как один из самых важных регулирующих органов в Бельгии.
История
Как уже упоминалось, это довольно молодое учреждение по сравнению с другими финансовыми институтами. Однако, орган конкурирует с центральными банками, которые существуют уже почти целый век. FSMA существует более десяти лет, унаследовав свою роль в 2011 году от Комиссии по банковскому делу, финансам и страхованию. Переход был результатом реструктуризации властями Бельгии своей системы финансового регулирования.
Бельгия определила FSMA в качестве автономного государственного учреждения. Это отличает его от регуляторов брокеров, таких как CySEC, тем, что он установлен законом. Роль FSMA заключается в выполнении задач, поставленных перед ним парламентом, которые, по его мнению, отвечают общим интересам. Однако FSMA — не единственная организация, которая осуществляет надзор за финансовым сектором. Ей помогают другие организации. Одной из них является центральный банк страны, Национальный банк Бельгии.
FSMA имеет шесть основных задач:
- надзор за финансовыми рынками и листинговыми компаниями;
- надзор за правилами поведения;
- надзор за продукцией;
- надзор за поставщиками финансовых услуг;
- дополнительный пенсионный надзор;
- содействие улучшению финансового образования.
Сотрудники FSMA имеют статус работников частного сектора. Его членство определяется Королевским указом. Сотрудники избираются на шестилетний срок.
Задачи FSMA
В предыдущем разделе мы назвали некоторые обязательства FSMA, сейчас мы рассмотрим их более подробно.
Во-первых, это надзор за финансовыми рынками и листинговыми компаниями. В данном случае FSMA должен убедиться в том, что поглощения проходят в рамках правил, и каждый имеет одновременный доступ к вновь зарегистрированным фирмам. Помимо этого, он проверяет инсайдерскую торговлю и манипулирование рынком. Несоблюдение правил в любой из этих областей может привести к прямым действиям со стороны FSMA, предупреждениям, приостановке работы и штрафам.
Также имеются правила поведения, которым должны следовать все финансовые учреждения в рамках FSMA. Одним из основных пунктов здесь является то, что они могут продавать только те продукты, которые соответствуют профилю риска их клиентов. В той же сфере также должны быть соответствия инвестиционным целям. Другой принцип заключается в том, что правила ставят интересы клиентов выше интересов компаний.
FSMA также играет огромную роль в надзоре за продукцией. Прежде чем продавать ценные бумаги в Бельгии, компания должна получить одобрение FSMA. Этот орган также контролирует условия коллективных инвестиционных действий по кредитам и ипотечным кредитам. Наконец, он следит за маркетинговой деятельностью финансовых учреждений и может одобрять или отклонять рекламу.
Имеется еще несколько моментов, они касаются поставщиков финансовых услуг и посредников. Другими словами, Управление наблюдает за теми, кто напрямую контактирует с клиентами – обменные пункты, портфельные менеджеры и ипотечные компании. Что касается образования, то на данный момент еще разрабатывается план по повышению финансовых знаний граждан Бельгии. И, наконец, что касается пенсий, FSMA рассматривает жалобы и выступает в качестве резерва, если поставщики пенсий терпят неудачу.
