Цикл жадности – Объяснение рыночных циклов

Страх и жадность — две эмоции, которые могут иметь серьезные последствия, когда речь идет об инвестировании. Поддавшись этим эмоциям, можно сильно повлиять на портфели инвесторов и даже повлиять на стабильность фондового рынка. Поэтому очень важно понимать роль страха и жадности в инвестировании и то, как они могут повлиять на рынок.

Давайте сосредоточимся на цикле страха и жадности и начнем с жадности, потому что не секрет, что большинство трейдеров хотят быстро разбогатеть. Например, бум Интернета в конце 1990-х — яркий тому пример. Популярность акций, связанных с Интернетом, резко возросла, и многие инвесторы готовы вкладывать в них средства.

Но, как мы знаем, этот бум повторил судьбу других пузырей активов. Многие люди игнорировали различные факторы риска, связанные с такими инвестициями, и не имели долгосрочного инвестиционного плана.

С другой стороны, такие инвесторы, как Уоррен Баффет, в значительной степени игнорировали пузырь доткомов и придерживались своего собственного подхода, известного как инвестирование в стоимость. Они осознали важность долгосрочного инвестиционного плана и не поддались страху и жадности.

 

Страх и инвесторы

Как вы уже знаете, жадность может стать причиной различных проблем. Однако не стоит забывать о страхе и его влиянии на рынок. Несомненно, страх является мощным мотиватором. Когда акции несут значительные потери в течение длительного периода времени, группа инвесторов может опасаться дальнейших потерь. Их ситуацию нетрудно понять — чтобы предотвратить дальнейшие потери, они начинают продавать.

Однако в итоге они создают еще большие проблемы. У экономистов есть название для того, что происходит, когда инвесторы покупают или продают только потому, что все остальные делают то же самое: стадное поведение.

Так же как жадность является главной движущей силой во время бума, страх преобладает после спада. Чтобы ограничить потери, инвесторы быстро продают акции и покупают более безопасные активы. Они начинают вкладывать деньги в ценные бумаги денежного рынка, фонды с защитой основной суммы долга и фонды стабильной стоимости. Все это ценные бумаги с низким уровнем риска, но с низкой доходностью.

 

Что нужно знать о рыночных циклах?

Новые рыночные циклы возникают, когда тенденции в определенном секторе или отрасли развиваются в ответ на инновации или новые продукты. Они также могут быть созданы в соответствии с нормативно-правовой базой.

Определить рыночные циклы непросто. Следует помнить, что зачастую их можно определить только после того, как они давно прошли. Рыночные циклы редко имеют конкретное, четко определяемое начало или конец. Однако подавляющее большинство ветеранов рынка верят, что они существуют.

Кроме того, многие инвесторы используют инвестиционные стратегии, чтобы извлечь выгоду из рыночных циклов, торгуя ценными бумагами до того, как цикл сменится.

Рыночный цикл может длиться от нескольких минут до нескольких месяцев или даже лет, в зависимости от конкретного рынка. Кроме того, разные профессии рассматривают разные аспекты этого ассортимента. Например, внутридневной трейдер может смотреть на пятиминутные бары.

 

Часто задаваемые вопросы

Как страх и жадность влияют на рынки?

Жадность или страх могут влиять на рынки. Как видно на примере интернет-бума, жадность может повлиять на решения инвесторов. С другой стороны, распродажи могут затянуться и привести к тому, что цены окажутся гораздо ниже того уровня, на котором они должны быть.

 

Почему страх и жадность так важны для рыночной психологии?

Люди эмоциональны, и многие инвесторы пытаются контролировать свои эмоции. По мнению некоторых исследователей, эти эмоции могут влиять на наш мозг таким образом, что мы забываем о здравом смысле и самоконтроле, что приводит к изменениям.

 

Можно ли измерить страх и жадность в случае с фондовым рынком?

Существует ряд индикаторов настроения рынка. Например, можно использовать индекс Cboe VIX. Он измеряет скрытый уровень страха или жадности на рынке, наблюдая за изменениями волатильности индекса S&P 500.

Также имеет смысл обратить внимание на индекс страха и жадности CNN Business Fear and Greed Index. Он измеряет ежедневные, еженедельные, ежемесячные и ежегодные изменения страха и жадности. Индекс CNN Business Fear and Greed используется в качестве контраргументального индикатора, который анализирует различные факторы для определения степени страха и жадности на рынке.