«Три столпа (ножки стула) пенсионной системы» – это старая американская фраза, которую когда-то использовали специалисты по финансовому планированию для обозначения трех традиционных источников пенсионного дохода: личные сбережения, пенсии работников и социальное обеспечение. Они полагали, что вместе эти три элемента создадут прочный финансовый фундамент для старости.
Времена изменились, и с годами изменилась и теория пенсионной системы.
КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ:
Три столпа пенсионной системы обозначают три источника пенсионного дохода: личные сбережения, пенсии работников и социальное обеспечение.
Один столп – это пенсия. Она была заменена планами с установленными взносами (которые возлагают бремя инвестиций на человека).
Другой столп – социальное обеспечение. Однако сейчас оно выглядит слабым: по прогнозам, к 2033 году у системы может не хватить ресурсов.
Новая опора для системы
В частном секторе США один из элементов пенсионных накоплений был изменен и заменен для более молодых работников. Вместо пенсии у них теперь есть 401(k) и другие накопительные пенсионные счета (также известные как планы с установленными взносами).
Изначально идея этих пенсионных накопительных планов не предполагала их использования в качестве пенсии. Вместо этого они должны были стать дополнительными накопительными счетами, составляющими третий «столп». Однако с начала 1990-х годов работодатели стали экономить на себе. Они также сохранили финансовую ответственность, заменив гарантированную корпоративную пенсию на эти планы с налоговыми льготами. Есть компании, которые до сих пор компенсируют взносы сотрудников до определенного процента, но многие другие компании не предлагают даже такого уровня помощи.
Состояние социального обеспечения
Положение дел в сфере социального обеспечения США представляется несколько шатким. Согласно ежегодному отчету Совета попечителей социального обеспечения за 2021 год, Трастовый фонд социального обеспечения может иссякнуть через два десятилетия. В нем предупреждается, что при нынешних нормах доходности Целевой фонд OASI (Old-Age and Survivors Insurance), который отвечает за выплату пенсий и пособий по потере кормильца, сможет выплачивать запланированные пособия в срок к 2033 году. Эксперты прогнозируют, что резервы фонда будут исчерпаны, а сохранения налоговых поступлений будет достаточно для выплаты около 75% запланированных пособий.
Конечно, эти оценки являются теоретическими, и до сих пор не вполне предсказуемо, каковы будут долгосрочные последствия нынешней пандемии. Прогнозы также не учитывают рост процентных ставок, рост доходов населения или некоторые другие обстоятельства. Наконец, менее вероятно, что правительство США решит оставить кризис без каких-либо действий или вмешательства. Тем не менее дата все еще вызывает беспокойство. В США работники могут посмотреть в Интернете свои счета в системе социального обеспечения, чтобы узнать, сколько они будут получать в возрасте 70 лет, при полном или досрочном выходе на пенсию.
Личные пенсионные сбережения остаются на низком уровне
Это третий столп: личные сбережения. Уровень сбережений работников в США был крайне низким в течение последнего десятилетия.
Стагнация заработной платы и рецессия затруднили процесс сбережения и накопления на будущее. Хотя остальная часть столпа выглядит неустойчивой, людям придется начать откладывать больше своих доходов и продолжать использовать пенсионные планы со льготным налогообложением. Такие планы включают IRAs и аннуитеты для создания своей пенсионной базы.
Финансовые консультанты рекомендуют откладывать на пенсию не менее пятой части вашего годового заработка. Эксперты считают, что чем раньше вы начнете откладывать деньги, тем лучше вы подготовитесь к получению выгоды от роста доходности инвестиций. Наконец, консультанты рекомендуют делать достаточные отчисления в 401(k), чтобы увеличить размер софинансирования, если ваш работодатель предлагает его.
Заключение
Теоретически три опоры служат для достижения финансового благополучия. Каждый столп связан с собственными внешними вызовами и не может быть определен самостоятельно с точки зрения финансового благополучия.
После некоторых изменений и планов замены трех столпов, включая тот факт, что пенсионные накопительные счета заменили пенсии, они теперь выглядят как два столпа. Однако это все еще не то, на что можно надежно положиться. Кроме того, правительство США обсуждало возможные решения этих проблем. Они проанализировали пути решения проблем пенсионных накоплений американцев. Их обсуждения включали разговоры о гибридных пенсионных планах и создании пенсионных планов на национальном уровне или уровне штатов. Эти планы предназначались для людей, у которых не было предложенного плана в процессе работы.
Правительство также рассматривает возможность создания федерального сберегательного плана для всех американцев. Это план с установленными взносами, который в настоящее время доступен для государственных служащих. Оно также рассматривает варианты субсидирования системы социального обеспечения и обеспечения того, чтобы у нее не закончились деньги. Между тем, может быть полезно рассматривать пенсионные планы со льготным налогообложением как второй столп, работая над третьим столпом с помощью других стратегий сбережений, включая инвестиции, такие как акции, недвижимость и многие другие их формы.
