Торговля с нулевой комиссией. Что это означает?

Сегодня покупка и продажа ценных бумаг может осуществляться с нулевой комиссией, взимаемой с вашего счета. Большинство крупных онлайн-брокеров убрали комиссионные за онлайн-транзакции с акциями. Но почему эти брокеры вдруг решили, что не хотят зарабатывать комиссионные на торговле? И чем это выгодно вам как инвестору?

Когда несколько лет назад Robinhood начал с идеи торговли с нулевой комиссией, это казалось прорывным начинанием, но не обязательно тем, которое распространится на всю инвестиционную индустрию. В конце концов, у Robinhood относительно простая платформа, и многие инвесторы находят ценность в образовательных инструментах, обзорах акций и доступе к специализированным типам брокерских счетов.

Что такое торговля с нулевой комиссией?

Безкомиссионное инвестирование означает, что комиссия за совершение сделки не взимается. У некоторых брокеров комиссионные обычно составляют от 5 до 50 евро, в зависимости от услуг и ценных бумаг, предлагаемых на фондовом рынке, поэтому их устранение может действительно иметь значение.

Торговля без комиссии освобождает инвесторов от одной из затрат, которые в конечном итоге снижают их общую норму прибыли. Комиссии могут варьироваться в зависимости от ряда факторов, включая размер и время сделки, рынок, в который вы инвестируете, и стратегию, которую вы используете, долгосрочную или краткосрочную. Для розничных инвесторов стоимость сделки в основном отражается в размере комиссии. Однако стоимость комиссий может повлиять как на розничных, так и на институциональных инвесторов. Поэтому брокеры, предлагающие инвестиции без комиссии, могут быть привлекательным вариантом для всех.

В последние годы усилилась тенденция брокеров предлагать соответствующие сделки. Инвестирование без комиссии было впервые предложено Robinhood, и с тех пор другие известные брокеры пересмотрели свою модель ценообразования, чтобы продолжать привлекать и удерживать клиентов, а также свою долю на рынке. Брокеры, предлагающие инвестирование без комиссии, особенно привлекательны для молодых или новых трейдеров, у которых обычно меньше денег для инвестирования.

Что означает торговля с нулевой комиссией для инвесторов?

Появление торговли акциями с нулевой комиссией, безусловно, является выигрышем для инвесторов, особенно для начинающих с ограниченным капиталом.

С одной стороны, это удобно для покупок в небольших количествах. Например, предположим, что акция торгуется по $100. С комиссией в размере 6,95 евро вы, по сути, заплатите 3,5% надбавки за покупку акций, что нецелесообразно с точки зрения затрат. Или, если вы получаете дивиденды в размере 50 евро от акций, было бы нецелесообразно платить комиссию за инвестирование этих денег — вам нужно либо зарегистрироваться в плане реинвестирования дивидендов (DRP), который автоматически реинвестирует дивиденды в акции (те же акции, по которым они выплачивались(, или позволить вашему денежному потоку накапливаться, чтобы выгодно инвестировать ваши дивиденды. Последний вариант — это гораздо меньше беспокойства.

В том же духе это облегчает диверсификацию для новых инвесторов. Если вы начнете, скажем, с 1000 евро, вы можете довольно легко инвестировать свои деньги в портфель из еще пяти акций, не беспокоясь о комиссиях, которые могут съесть ваш капитал на 35 евро (или больше).

Выгодна ли торговля акциями с нулевой комиссией?

Вот краткий пример того, как это может повлиять на вас. Предположим, вы хотите инвестировать $1000 в год в ближайшем будущем и хотите разделить свои деньги между пятью акциями. Также предположим, что раньше вы платили комиссию в размере 6,95 евро (около 35 евро за раунд инвестиций), тогда ваши инвестиции со временем принесут вам 10% годовой доход.

Если вы платите комиссионные, это означает, что вы каждый раз эффективно инвестируете 965 евро, а не всю 1000 евро. Согласно нашим предположениям, вы можете рассчитывать на портфель стоимостью примерно 15 400 евро через 10 лет, 55 300 евро через 20 лет и 158 700 евро через 30 лет. Неплохо, не так ли?

Однако, если вы не платите комиссию, это означает, что вы можете каждый раз использовать полные 1000 евро. Хотя комиссионные в размере $6,95 не кажутся большими, вы можете быть удивлены той разницей, которую они показывают. Через 10 лет инвестиции без комиссии принесут в ваш портфель дополнительно $560. Через 20 лет у вас будет на $2000 больше, а через 30 лет у вас будет почти на $5800 больше, чем было бы, если бы вы платили комиссионные. Вот почему торговля акциями без комиссии так выгодна для инвесторов.

Как зарабатывают брокеры с нулевой комиссией?

Понятно, почему такая торговля привлекательна для инвесторов, но как зарабатывают брокеры, инвестирующие без комиссии?

Движение без комиссий вынудило брокеров заниматься другими видами деятельности, чтобы заработать деньги.

Оплата за поток ордеров

Оплата потока ордеров является одним из основных способов получения брокерами дохода без комиссии. Мелкие брокеры продают поток ордеров биржам или маркет-мейкерам, которые, в свою очередь, получают доход, предоставляя ликвидность для различных ценных бумаг. Маркет-мейкеры зарабатывают больше денег, торгуя против потока розничных ордеров.

Однако это может быть в ущерб инвесторам. Чтобы заработать на торговле без комиссионных, оплата потока ордеров, используемая брокерами, может привести к повышению цен покупки, плохому исполнению ордеров и снижению цен продажи. Задержки в исполнении ордеров могут привести к низкому качеству и более высокой прибыли брокеров, торгующих без комиссий.

Это основной способ, с помощью которого брокеры зарабатывают на сделках с нулевой комиссией. В 2020 году это был растущий источник брокерского дохода. Во втором квартале 2020 года TD Ameritrade заработала $526,59 млн на потоке заказов. Тем временем Robinhood заработала $271,2 млн на потоке заказов во втором квартале 2020 года.

Маржинальные кредиты

Крупные брокеры, практикующие бескомиссионную торговлю, также способствуют притоку ликвидности. Эти брокеры могут брать излишки денег и инвестировать их в ценные бумаги или давать взаймы, как это делают банки. Брокеры также начали предлагать счета «управления денежными средствами», похожие на сберегательные счета, по которым деньги клиентов переводятся в банки-партнеры, где на них начисляются проценты. Брокеры зарабатывают деньги, оставляя большую часть этих процентов себе.

Источниками прибыли помимо маржинального кредитования могут быть ежемесячная плата за расширенные услуги и перекредитование, которое позволяет брокерам использовать ценные бумаги клиентов в качестве залога для покрытия других финансовых операций. Таким образом, это может иметь последствия, если финансовая система находится под давлением.

Брокеры с нулевой комиссией — как выбрать и начать инвестировать?

Как сравнить брокеров с нулевой комиссией?

В наши дни большинство брокеров предлагают бесплатные сделки в той или иной форме. Как и в случае с любыми другими инвестициями, знание того, во что вы ввязываетесь, и правильный выбор брокера имеют большое значение для получения максимальной отдачи от ваших инвестиций и избежания скрытых комиссий. Поэтому трейдерам следует не ограничиваться инвестициями с нулевыми комиссиями, а провести дополнительные исследования других факторов, таких как аналитические инструменты, поддержка стратегий и торговые платформы.

Итак, вот несколько ключевых моментов, которые следует учитывать при выборе брокеров, предлагающих инвестирование с нулевыми комиссиями на фондовом рынке и других рынках.

Торговая платформа

Брокеры с простым в использовании интерфейсом отлично подходят для всех трейдеров, особенно для начинающих. Наиболее популярными торговыми платформами сторонних производителей являются MetaTrader 4 и MetaTrader 5, которые предлагают хороший баланс между расширенными возможностями и интуитивностью. Однако многие брокеры предлагают свои собственные платформы и приложения, часто урезанные, чтобы сделать их более удобными для пользователя, и они могут быть полезны для начинающих трейдеров.

Рынки

Некоторые брокеры предлагают возможность покупать дробные акции при инвестировании с нулевыми комиссионными, что особенно ценят новые инвесторы. Другие платформы также позволяют пользователям торговать контрактами на разницу (CFD), что позволяет спекулировать на движении цен на такие ценные бумаги, как акции, криптовалюты, индексные фонды, биржевые фонды и сырьевые товары, а также взаимные фонды. Выбрав одного из многих брокеров, которые предлагают операции с несколькими активами и предлагают инвестирование без комиссии, вы сможете диверсифицировать свой торговый портфель по более низкой цене.

Расходы

Важно помнить, что когда брокер предлагает инвестиции с нулевыми комиссиями, это означает, что он не взимает собственную плату за помощь в проведении сделки. В конце концов, всегда могут быть другие расходы, такие как комиссии биржи, и важно тщательно их учитывать, чтобы получить максимальную выгоду от инвестиций и прибыль. Биржевые брокеры без комиссии могут также взимать плату за снятие средств, плату за неактивность, свопы овернайт и абонентскую плату.

Безопасность

Мы рекомендуем выбирать лицензированного брокера, деятельность которого должным образом регулируется авторитетной организацией, такой как Управление финансового поведения Великобритании (FCA) или Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySec). Некоторые брокеры требуют подтверждения личности при регистрации, что является дополнительной мерой предосторожности. Двухфакторная аутентификация (2FA) и биометрические идентификаторы для мобильных приложений также могут стать отличным способом снизить риск доступа к вашему счету и средствам.

Минимальный депозит

Вы можете выбрать брокеров, которые инвестируют без комиссии, но помните об ограничениях, таких как минимальный депозит, и о том, делает ли это брокера недоступным. Брокеры без минимального депозита могут больше подходить для начинающих трейдеров, в то время как более опытные трейдеры могут позволить себе более высокий минимальный депозит.

Обслуживание клиентов

Если вам нужна помощь, насколько будет доступен ваш брокер? Есть ли доступ к нему по телефону и/или электронной почте? Есть ли они в социальных сетях, таких как Twitter или Telegram, чтобы вы могли связаться с ними в случае отсутствия? Надежное и быстрое обслуживание клиентов очень важно при выборе брокера с нулевой комиссией. Никто не хочет, чтобы его счет обанкротился, пока идет крупная сделка и его нужно закрыть до того, как он понесет большие убытки.