Торговая система «Черепахи»: что это?

Кто такие черепахи-трейдеры и что такое торговая система «Черепахи»? Чтобы ответить на эти вопросы, давайте взглянем на один торговый эксперимент, который попал в историю торговли.

Черепахи-трейдеры: группа трейдеров из эксперимента Ричарда Денниса по торговой стратегии «Черепахи»

В начале 80-х годов профессиональный трейдер Ричард Деннис прославился тем, что превратил первоначальную ставку в 5000 долларов в 100 млн долларов. Его торговая система «Черепахи» была продуктом обсуждения с его коллегой-трейдером Уильямом Эккардтом. Эта система позже стала одной из самых известных стратегий торговли по тренду.

Ричард Деннис считал, что каждый может научиться торговать на фьючерсном рынке. Чтобы убедить своего друга трейдера Уильяма Экхардта в справедливости этой теории, он провел исследование в этом направлении.

Торговая система «Черепахи»: как развивался эксперимент по системе «Черепахи»

В 1983 году Ричард Деннис собрал группу из 23 человек (21 мужчина и 2 женщины). Их назвали группой черепахи-трейдеры после слов Ричарда Денниса: «Мы собираемся рассказать трейдерам, как выращивают черепах в Сингапуре».

Он обучал их торговой стратегии «Черепахи» в течение двух недель. Затем он позволил им применять эту торговую стратегию в течение пяти лет. До этого он подарил каждому из них по 1 млн долларов своих личных средств.

Учение Ричарда Денниса основано на простой системе отслеживания тренда и волатильности рынков. Он научил своих учеников-трейдеров покупать или продавать в зависимости от движения цен. Общее торговое правило гласит: покупать, когда цены превышают свой недавний диапазон, и продавать, когда цены опускаются ниже своего недавнего диапазона.

Рынки, которые торгуются в соответствии с системным экспериментом торговли по тренду:

• Такие сырьевые товары, как кофе, какао, медь, сахар, серебро и хлопок
• Индексы
• Облигации: 30- и 10-летние казначейские облигации США
• Энергетический сектор: топочный мазут, моторное масло
• Валюта: канадский доллар, швейцарский франк, британский фунт и японская иена. Немецкой марки и французского франка в списке нет.

Правила торговой стратегии «Черепахи»

Черепахи-трейдеры получили инструкции о том, как применять стратегию торговли по тренду. Итак, цель состояла в том, чтобы следить за трендом, покупать фьючерсные контракты на восходящем пробое и продавать короткие позиции на нисходящем пробое.

Проще говоря, сигналом для покупки будет пробой 20-дневного максимума.

Точная торговая идея и параметры держались в секрете в течение многих лет после эксперимента.

Сегодня они даже защищены авторскими правами. Однако некоторые общие правила из его эксперимента можно четко усвоить.

• При принятии торгового решения следите за ценами, а не за информацией из СМИ
• Будьте гибкими в настройке параметров сигнала покупки или продажи
• Проверьте свои параметры на различных типах рынков, чтобы выяснить, какой из них работает лучше всего
• Планируйте точки входа и выхода. Определите, когда фиксировать прибыль, устанавливать стоп-лосс: покупать надо, когда цена превышает 20-дневный максимум; устанавливать стоп-лосс необходимо на 10-дневном минимуме
• Для изменения размера позиции рекомендуется рассчитывать волатильность с использованием среднего истинного диапазона
• Открывайте длинную позицию на менее волатильном рынке. Короткие позиции предназначены для наиболее волатильных рынков
• Управление рисками: рискуйте только 2% своего торгового счета

Исходные правила торговой системы «Черепахи» более сложны, поскольку существует торговля как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе.

Чтение свечного графика

Медвежий тренд:

• Определите новый максимум в 20 свечей
• Убедитесь, что цена закрытия ниже предыдущего максимума (ложный пробой вверх)
• Убедитесь, что предыдущий максимум отделен от нового максимума как минимум 3 свечами (некоторым трейдерам требуется 2)
• Ожидается продолжение медвежьего тренда

Бычий тренд:

• Определите новый минимум в 20 свечей
• Убедитесь, что цена закрытия выше предыдущего минимума (ложный пробой вниз)
• Убедитесь, что предыдущий минимум отделен от нового как минимум 3 или 2 свечами
• Ожидается продолжение бычьего тренда

Результаты торговой системы «Черепахи»

Спустя 5 лет в конце эксперимента группа черепахи-трейдеры получила целых 175 млн долларов. Первоначальные инвестиции в размере 23 миллионов долларов выросли более чем в 7 раз. 

Результат эксперимента доказал, что новые трейдеры могут научиться успешно торговать. Один из членов группы, Рассел Сэндс, утверждает, что стратегия все еще работает.

Сэндс утверждает, что при начальных инвестициях в 10 000 долларов можно получить 25 000 долларов в год, используя систему «Черепахи».

До сих пор ли работает торговая система «Черепахи»?

Комбинация основных правил стратегии «Черепахи» с другими стратегиями может повысить шансы на прибыль независимо от выбора позиции – длинной или короткой. 

Основная идея сводится к покупке на пробое при закрытии сделок, когда цены консолидируются, и наоборот.

Эксперимент с торговой системой «Черепахи» имел огромный успех. Однако, как и у любой торговой стратегии, у этой стратегии есть и недостатки, и достоинства.

Проблема с системами торговли по тренду заключается в том, что просадки могут быть особенно глубокими, а большинство пробоев – ложными. В результате чего отмечается большое количество убытков.

За последние два десятилетия результат даже близко не приблизился к результатам эксперимента.

Учитывая снижение уровня успеха, можно задаться вопросом, жива ли система торговли по тренду? Давайте посмотрим основные принципы:

• Покупайте дорого, продавайте дороже
• Продавайте по низкой цене, рискуйте меньшим
• Рискуйте частью своего капитала на сделку
• Торгуйте на разных рынках как можно больше
• Двигайтесь в соответствии с трендом, используя стоп-лосс

Корректировка правил показала хорошие результаты

Небольшая корректировка правил системы «Черепахи» дала хорошие результаты на основе последних данных по торговле акциями по системе «Черепахи».

Сравнивая эти общие правила торговли по тренду и правила системы «Черепахи», можно улучшить последние, открыв для себя как можно больше рынков.

Например, можно включить больше товаров, валютных пар, таких как USD/MXN, USD/ZAR, USD/INR, USD/RUB, и индексов, таких как S&P 500, Nasdaq, Euro Stoxx и т.д.

Кроме того, можно снизить риск на сделку, рискуя 1% своего счета вместо 2%.

Кроме того, можно увеличить длину пробоя и купить, когда цена превысит 200-дневный максимум вместо 20-дневного пробоя.

Чему трейдеры могут научиться из этой стратегии?

Торговый эксперимент с группой черепахи-трейдеры стал одной из самых известных историй в мире торговли. Торговая система «Черепахи» демонстрирует важность тщательности в торговле. Однако она также требует большого изначального капитала и для начинающего трейдера это довольно сложно.

История группы начинающих трейдеров, которые научились получать большую прибыль, — одна из выдающихся легенд фондового рынка. Это также отличный вывод о том, как соблюдение определенного набора критериев может помочь трейдерам получить более высокую прибыль. Но результат совсем непредсказуем – как подбрасывание монеты, поэтому только вам решать, подойдет ли вам такая система.