Свежие максимумы встретят новую волатильность

Нарастающее инфляционное давление не пугает рынки, ничто не толкает ФРС к действию. Недоброжелатели в отношении облигаций кажутся далеким воспоминанием, поскольку доходность уже значительно ниже своего исторического ошеломляюще низкого диапазона, учитывая данные о горячей инфляции. Я не говорю «раскаленной», потому что ежемесячный индекс потребительских цен совпал с ожиданиями, облегчив жизнь переходного лагеря. Но на прошлой неделе индекс деловой активности в сфере услуг от ISM и вчерашний индекс цен производителей (PPI) рисуют совсем другую картину (что касается будущего).

Мой прогноз по летнему затишью в облигациях до того, как они медленно, но уверенно вырастут (10-летние до 1,80%), оправдывается так же, как и ожидания «продолжающегося отскока» в инфляции. Дешевая магия июньской шумихи вокруг ФРС теряет свой блеск. Индексы стабильны и показывают незначительно более высокие максимумы практически ежедневно, рынки кредитования показывают смешанные результаты, золото держится хорошо после удачной динамики в понедельник, нефть и медь торгуются в узких диапазонах, в то время как восходящий тренд в крипто мире продолжается. Итог: вчера был отмечен новый рост, и сегодня снова ожидается рост.

Идет обратный отсчет до Джексон-Хоула, и ФРС необходимо что-то делать – что-то, по всей вероятности, спасет только поверхностно, поскольку рекордные расходы на дефицит практически не оставляют места для маневра.

Сегодняшний отчет снова будет намного короче, чем обычно. Фактически, он будет сосредоточен только на избранных графиках, и будет включать подробную информацию о некоторых позициях.

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

Более широкий основной рост по S&P 500 поднял индекс 500, но рынки кредитования показывают только краткосрочное подтверждение. Ситуация накаляется, но быки пока не возражают.

Рынки кредитования

Скромный разворот рынков кредитования продолжается, причем даже на меньших объемах, чем в среду, что немного подозрительно, но, по крайней мере, качественный корпоративный долг присоединяется к этому хрупкому ралли.

Золото, серебро и добывающие компании

Ежедневная пауза в золоте, слабость добывающих компаний кажется мне слишком обманчивой. Восстановление после падений в пятницу и понедельник, вероятно, продолжится, поскольку инфляционные ожидания и реальная доходность снова окажут новую поддержку. Или кто-то рассчитывает на высокую доходность при таком дефиците бюджета? Рынок очнется от того, что ФРС получит ошибочную выгоду (как борца с инфляцией).

Сырая нефть

Нефть отразила внутридневные продажи, в то время как нефтяной сектор был более или менее стабильным. Единственный вопрос, похоже, заключается в том, придется ли нам столкнуться с еще одним спадом, прежде чем подъем медленно, но уверенно возобновится.

Медь

Медь снизилась, но, на мой взгляд, это только временно. Товарный индекс просто остановился, и это является оптимистичным признаком, учитывая, что данные PPI усиливают давление на ФРС.

Биткоин и Эфириум

Крипто-пауза закончилась, и быки могут продолжать укрепляться. Пока мы говорим, сила быков возрождается.

Заключение

Вместо сегодняшнего заключения, ознакомьтесь с моим мнением относительно вышеприведенных графиков.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.

 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

Сигналы для торговли нефтью

Сигналы для торговли медью

Сигналы для торговли Биткоином

 www.monicakingsley.co

mk@monicakingsley.co

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

 Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.