Смягчить инфляцию и предохранить от риска
Индексы и рынки кредитования послали противоречивые сообщения – слабость S&P 500 не сопровождалась потерей позиций облигациями. Несмотря на повышение по недавним стандартам, VIX, похоже, не испытывает аппетита к дальнейшему устойчивому росту, что могло бы указывать на постепенную стабилизацию индексов, прежде чем они решат снова начать движение.
ИПЦ, который оказался в целом средним, не согласуется с моими недавними ожиданиями относительно закрепления и повышения инфляции. Тем не менее, цифры подтверждают преходящее представление – рынки явно опасаются высокой инфляции, которая может заставить ФРС совершить ошибку. Любой показатель, который не приведет к немедленному возгоранию инфляции, будет считаться хорошим для рисковых активов. Это больше подходит к реальным активам, не к акциям. Наконец, больше времени для действий ФРС подразумевает лучшие возможности для быков по драгоценным металлам.
Как было сказано вчера:
(…) войти в сектор технологических гигантов – это стоит того. Стагфляция могла бы стать мощной средой, способствующей падению фондового рынка – кто может забыть крах 1974-1975 годов? Реальные активы готовы пожинать плоды, поскольку инфляция издержек, которую я обсуждала с начала этого года, практически не пострадала. Добавьте сюда несколько серьезных сбоев в цепочке поставок, которые не будут устранены в этом году. Все, что вы в итоге получите, — это ожидание момента, пока драгоценные металлы догонят рост цен на сырьевые товары, что принесет очень хорошую прибыль от нефти и меди…
Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).
Прогноз S&P 500 и Nasdaq
Пока медведи были растеряны, быки не воспользовались возможностью. 50-дневная скользящая средняя пока держится, особенно с учетом рынков кредитования.
Рынки кредитования
Рынки кредитования заметно выросли, и это позитивный факт для быков на фондовом рынке.
Золото, серебро и добывающие компании
Золото и серебро довольно стабильны в очень краткосрочной перспективе и все еще могут удивить с точки зрения роста. Соотношение добывающих компаний к золоту уже растет в рамках подготовки к разочарованию FOMC в сентябре, поскольку ФРС еще не объявит о сокращении. Между тем инфляция не исчезает, а реальные ставки становятся все более отрицательными.
Сырая нефть
Рост цен на нефть был связан с подъемом в энергетическом секторе, и перспективы роста медленно, но верно улучшаются. Черное золото выиграет от возвращения аппетита к риску и снижения курса доллара, так же, как и медь.
Медь
Разворот меди может пойти еще дальше, но я не ожидаю, что 50-дневная скользящая средняя будет пробита.
Биткоин и Эфириум
Биткоин сохраняет шансы на появление золотого креста, и Эфириум тоже здесь не самый слабый. Крипто-быки могут набраться сил в ближайшие сессии.
Заключение
Представления о снижении инфляции готовы поддержать принятие рисков, и как реальные активы (включая, конечно, драгоценные металлы), так и акции, от этого выиграют. Доллар снова окажется под давлением, и даже рост доходности не поможет повернуть вспять его медленное, но неуклонное падение.
Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.
С благодарностью,
Моника Кингсли
Сигналы для торговли на фондовом рынке
Сигналы для торговли золотом
Сигналы для торговли нефтью
Сигналы для торговли медью
Сигналы для торговли Биткоином
www.monicakingsley.co
[email protected]
*********
Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.
Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.
-
Support
-
Platform
-
Spread
-
Trading Instrument