0

S&P 500 и металлы идут к новым максимумам?

Рост индексов продолжается, благодаря росту технологического сектора и стойким стоимостным акциям. Редкое явление, особенно с учетом долгосрочных показателей казначейских облигаций – будто ситуация изменилась, и стоимостные акции «могут» вырасти на фоне повышения доходности облигаций. Что ж, ликвидность и индексы выиграют от предстоящего законопроекта об инфраструктуре.

В любом случае широта рынка положительна и готова поддержать грядущее продолжение роста. Несмотря на это, во вторник я ожидаю в целом боковой динамики фондового рынка, учитывая, что вчера произошел явный всплеск. Крупная прибыль от длинных позиций в ходе торговли 6 и 7 уже позади – 149 пунктов в моем Стандартном управлении капиталом и 145 пунктов в Расширенном управлении капиталом в топе.

И VIX, и соотношение пут/колл находятся на расширенных уровнях. Первый ниже 18 (ранее невообразимый для медведей фондового рынка), второй снова приближается к локальным минимумам. Как я говорила вчера:

(…) На всех рынках риск был оправдан, поскольку доходность долгосрочных казначейских облигаций снизилась, доллар упал, а сырьевые товары продолжили формирование бычьего флага. Как я говорила в четверг, именно корпоративные облигации инвестиционного уровня указывали на изменение доходности, распространяющейся на TLT. Учитывая это, привлекательность доллара падает, поскольку рынок облигаций прекращает расти. Когда номинальная доходность снижается, а инфляция (и инфляционные ожидания) продолжает расти, реальные ставки снижаются, и это приводит к падению доллара.

Вчерашняя статистика

Именно ликвидность помогла сгладить довольно резкое внутридневное падение долгосрочных казначейских облигаций (TLT ETF), но доллар воспринял это довольно стойко. Вспомним мои вчерашние наблюдения за долларом:

(…) Как я говорила в четверг, именно корпоративные облигации инвестиционного уровня указывали на изменение доходности, распространяющейся на TLT. Учитывая это, привлекательность доллара падает, поскольку рынок облигаций прекращает расти. Когда номинальная доходность снижается, а инфляция (и инфляционные ожидания) продолжает расти, реальные ставки снижаются, и это приводит к падению доллара.

До сих пор ФРС вполне удавалось выдавать угрозу инфляции как временную, но в настоящее время происходит перебалансировка в сторону более высокой инфляции – достаточно взглянуть на бычью консолидацию по многим сырьевым товарам.

Помимо нефти, вчера было несколько восходящих движений по сырьевым товарам – медь отскочила от своей боковой динамики, пиломатериалы достигли новых максимумов, сельскохозяйственные товары еще далеки от снижения ниже минимумов консолидации. Это очаги силы, в то время как индекс $CRB вчера потерял позиции.

Если смотреть в целом, это не касается драгоценных металлов. Отскок от двойного дна продолжается, добывающие компании находятся в позиции пула (а именно крупные), а серебро пока не дотягивает до максимальных отметок.

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз по S&P 500

New S&P 500 Highs or Metals Rising?

Существенно превышая максимумы середины февраля и середины марта, дневные индикаторы весьма расширены. Таким образом, торговля в боковом направлении сегодня была бы положительным фактом. Однако все же стоит ожидать дальнейшее продолжение роста.

Рынки кредитования

New S&P 500 Highs or Metals Rising?

Соотношение высокодоходных корпоративных облигаций к краткосрочным казначейским (HYG:SHY) движется наравне с подъемом на фондовом рынке, не подавая никаких предупреждающих сигналов.

Технологии, финансы и коммунальные услуги

New S&P 500 Highs or Metals Rising?

Акции технологических компаний (XLK ETF) сильно выросли в цене. Акции финансовых компаний (XLF), будучи индикаторами стоимостных акций (VTV ETF), росли независимо от внутридневного разворота TLT, который, однако, поддержали коммунальные предприятия (XLU ETF). Тем не менее, это неплохой размах рынка.

Золото и серебро

Золото не сильно меняет позиции, в то время как добывающие компании все еще растут, что является оптимистичным моментом для всего сектора драгоценных металлов. Рост продолжается, и по мере преодоления каждого уровня сопротивления (1760 долларов – следующий), вероятность повторного тестирования второго дна снижается. Излишне говорить, что падение золота и добывающих компаний, вовсе не станет оптимистичным событием.

На самом деле, серебро вчера не показало рост. Однако это не имеет большого значения, поскольку белый металл известен тем, что временами движется рывками. Принимая во внимание доходность меди, особенно когда доходность казначейских облигаций практически не меняется, у обоих драгоценных металлов есть хорошие шансы сегодня показать рост. Степень опережающих показателей добывающих компаний может дать дополнительные намеки.

Заключение

Рост S&P 500 выше 4070, вероятно, произойдет, но я не говорю здесь о резкой коррекции. Технологии могут столкнуться с краткосрочными препятствиями, учитывая предстоящее тестирование уровня сопротивления.

Отскок драгоценных металлов продолжается, добывающие компании по-прежнему показывают лучшие результаты. Медь демонстрирует более высокий рост, поскольку приближающийся восходящий тренд сырьевых товаров и драгоценных металлов в ответ на инфляцию усиливается и набирает обороты.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

С благодарностью,

Моника Кингсли

www.monicakingsley.co
[email protected]

 

* * * * *

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.

  • Support
  • Platform
  • Spread
  • Trading Instrument
Comments Rating 0 (0 reviews)

Get the latest economy news, trading news, and Forex news on Finance Brokerage. Check out our comprehensive trading education and list of best Forex brokers list here. If you are interested in following the latest news on the topic, please follow Finance Brokerage on Google News.

Вам также могут понравиться

Leave a Reply

Sending

Financebrokerage