Рынки сырой нефти и природного газа
Глобальные рынки углеводородов продолжают находиться под влиянием мировых новостей. В основном они связаны с конфликтом между Россией и Украиной и газовыми ограничениями в Европе, которые также связаны с этой ситуацией. Однако на краткосрочные и долгосрочные прогнозы цен на нефть и газ все больше влияют другие переменные.
Опасения по поводу рецессии в США и Европе, продолжающийся карантин из-за COVID-19, влияющий на спрос в Китае, и выход на рынок российских баррелей — все это усиливает негативные опасения на рынке нефти.
Цены на нефть упали ниже 100 долларов за последние месяцы. Аналитики продолжают видеть в будущем дефицит предложения на мировых рынках из-за значительного падения спроса. Дефицит газа в Европе продолжает доминировать на мировых рынках природного газа. С точки зрения потребности в энергии самым дорогим углеводородом остается сжиженный природный газ (СПГ) на водной основе. Американский природный газ остается самым дешевым углеводородом, что приводит к серьезному арбитражу мировых цен.
Американские производители газа сегодня не могут извлечь выгоду из этой разницы. Это добавляет к рекордному количеству подписанных контрактов на экспорт СПГ, которые должны поддержать будущий спрос на природный газ в США. Оценки долгосрочных цен на газ в США выросли в последние месяцы и в настоящее время находятся в диапазоне 5-6 долларов.
Кто станет лидером мировых рынков нефти и газа?
На прошлой неделе российский и китайский углеводородный гигант «Газпром» и CNPC договорились о переводе платежей за поставки газа в рубли и юани в обход доллара. Таким образом, давно провозглашенная перспектива прекращения доминирования доллара на мировых рынках нефти и газа сделала еще один шаг вперед.
Китай рассматривает юань в мировом валютном пространстве как отражение своего экономического и геополитического значения на мировой арене. На конференции «Большой двадцатки» в Лондоне в апреле 2010 г. стали очевидны первые признаки стремления Китая к юаню. Затем Чжоу Сяочуань, тогдашний управляющий НБК, высказал мнение, что китайцы ищут новую глобальную резервную валюту, которая в конечном итоге заменит доллар США. Россия уже давно придерживается того же взгляда на преимущества снижения гегемонии доллара США в мировых ценах на углеводороды. Однако Китай боялся открыто выступать против США в разгар торговой войны с очень непредсказуемыми решениями США. Однако, по словам президента Дональда Трампа, он мало что может сделать в одиночку.
ОПЕК придерживается точки зрения роста спроса на нефть
ОПЕК сохранила свой прогноз устойчивого роста мирового спроса на нефть в 2022 и 2023 годах. Это указывает на то, что основные экономики работают лучше, чем прогнозировалось, несмотря на рост цен.
Согласно ежемесячному отчету ОПЕК, потребление нефти вырастет на 3,1 млн баррелей в сутки в 2022 году и на 2,7 млн баррелей в сутки в 2023 году.
Потребление нефти восстановилось после минимальных пандемических уровней, в то время как высокие затраты и вспышки китайского коронавируса снизили прогнозы на 2022 год. По данным ОПЕК, понижение отсрочило возвращение потребления нефти выше уровня 2019 года до 2023 года.
Потребление нефти, вероятно, увеличится в 2023 году. Таким образом, ОПЕК сохранила свой прогноз роста мировой экономики на 2022 и 2023 годы на уровне 3,2%. В исследовании были отмечены свидетельства сдерживания активности, такие как розничные расходы в США и Еврозоне, и подчеркнута возможность роста рисков. Однако в последние месяцы ОПЕК+ не удалось достичь ожидаемого увеличения добычи по причине неполного инвестирования в нефтяные месторождения некоторыми членами ОПЕК и сокращения поставок из России.
Согласно ежемесячному отчету ОПЕК, добыча ОПЕК увеличилась на 618 010 баррелей в сутки в августе до 29,64 млн баррелей в сутки. Рост произошел на фоне восстановления поставок из Ливии после перебоев.
