Краткий обзор:
- Рекордные цены: цены на медь достигли нового максимума $5,17 за фунт.
- Рост спроса: ожидается значительный спрос со стороны сфер ИИ, электромобилей и возобновляемых источников энергии, при этом прогнозируемая потребность в 2,6 миллиона метрических тонн к 2030 году.
- Проблемы с поставками: прогнозируемый дефицит поставок меди к 2030 году составит 4 миллиона метрических тонн, что подчеркивает потенциальную напряженность рынка.
Фьючерсы на медь пережили значительный рост, ознаменовав пятую сессию подъема подряд. Цены взлетели более чем на 1% и достигли $4,94 за фунт. В конце концов, они достигли рекордного пика $5,17 за фунт на торговой платформе CME Group. Эта тенденция роста цен на медь подкреплена растущим спросом, обусловленным, прежде всего, технологическими достижениями. По мере расширения таких секторов, как ИИ, центры обработки данных криптовалюты, электромобили и проекты возобновляемых источников энергии, потребность в меди, имеющей решающее значение из-за ее проводящих свойств, резко возросла.
Ожидается, что спрос на электроэнергию только со стороны глобальных центров обработки данных будет расти совокупными ежегодными темпами роста на 15% вплоть до 2026 года. Аналогичным образом, JPMorgan прогнозирует, что этот рост потребует примерно 2,6 миллионов метрических тонн нового спроса на медь к 2030 году, что составляет около 2% прогнозируемого мирового спроса.
Динамика рынка: усиление спроса на фоне прогнозируемого дефицита предложения
Растущий спрос на медь возникает на фоне потенциального дефицита предложения. JPMorgan прогнозирует надвигающийся дефицит поставок примерно в 4 миллиона тонн к 2030 году, подчеркивая критический характер текущей динамики рынка. Актуальность этой ситуации отражается на фондовом рынке, где акции, связанные с медью, продемонстрировали существенное движение. Например, акции Newmont выросли на 1,5%. Они закрылись на уровне $43,20 и в настоящее время стоят примерно на 3% выше важной технической точки покупки. Аналогичным образом компания Phoenix Copper Ltd, акции которой котируются на AIM и OTCQX, успешно обеспечила инвестиции в корпоративные медные облигации на сумму $80 миллионов. Полностью подписана европейской частной инвестиционной компанией NIU Invest, что подчеркивает твердую уверенность инвесторов в перспективах меди.
Эти финансовые движения указывают на более глубокую уверенность рынка в долгосрочной стоимости меди, что также обусловлено как существующими промышленными применениями, так и новыми технологическими применениями.
Стратегия Phoenix Copper по выпуску облигаций на сумму $100 млн стартует в середине 2024 года
Особого внимания заслуживают стратегические разработки Phoenix Copper Ltd. Компания объявила о поэтапном выпуске облигаций для финансирования строительства рудника Empire Open-Pit Mine в Айдахо, США. Такое поэтапное финансирование отражает тщательно структурированный подход к управлению капиталом и развитию проектов. Команда запланировала первоначальные сокращения средств на май и июнь 2024 года. Кроме того, они выделили значительные дополнительные средства на более поздние этапы, подчеркивая постепенное наращивание инвестиций, которое коррелирует с основными этапами проекта.
Кроме того, структура финансирования включает комиссию за организацию, выплачиваемую в виде акций и ордеров, что позволяет NIU инвестировать в потенциальную стратегическую долю в размере до 25% в Phoenix в течение 5-летнего периода. Это дает Phoenix необходимый капитал, а также согласовывает его с инвестором, заинтересованным в успехе проекта.
Маркус Эдвардс-Джонс, исполнительный председатель Phoenix, отражает настроения, окружающие рынок меди. Он предсказывает сценарий «выше и дольше» для цен на медь. Этот прогноз основан на ожидаемых потоках доходов от рудника Empire. Эти потоки должны составлять около 70% доходов компании.
Более того, его оптимизм разделяют представители отрасли в целом. Они ожидают, что штат Айдахо, известный своими эффективными процессами выдачи разрешений, станет надежной базой для устойчивых горнодобывающих операций.
Медь играет ключевую роль в современных технологиях и решениях в области экологически чистой энергетики. Динамика рынка меди представляет собой сложную, но многообещающую ситуацию как для инвесторов, так и для заинтересованных сторон отрасли, укрепляя статус меди как важного ресурса для промышленного и технологического развития.
