Рынки Форекс в преддверии публикации ИПЦ США
Инвесторы проявляли осторожность на валютных рынках в преддверии публикации индекса потребительских цен (ИПЦ) в США, что привело к небольшим потерям для европейских акций и евро. Европейская доходность немного снизилась, несмотря на заявление президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагарда о том, что ЕЦБ еще есть над чем работать. Однако доходность в США была неоднозначной по мере приближения публикации ИПЦ.
Показатели по инфляции в США за апрель вышли почти в соответствии с ожидаемыми прогнозами. Данные показали рост на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,9% по сравнению с предыдущим годом для базового индекса (снижение с 5%). Базовый показатель, не учитывающий волатильные цены на энергетику и жилье, вырос на 0,4% за месяц и на 5,5% за год (снижение с 5,6%). Однако расчет базового показателя для сферы услуг, проведенный Bloomberg, показал замедление роста до 0,1% за месяц и 5,1% за год, что указывает на меньшее инфляционное давление.
В настоящее время на рынках сложилось впечатление, что данная комбинация факторов является достаточно слабой для того, чтобы ФРС сделали паузу. Возможный сценарий — снижение процентных ставок на 25 базисных пунктов после этого события, которое может произойти уже летом. Доходность в США снизилась с 7 базисных пунктов по 5-летним облигациям до 3 базисных пунктов по 30-летним.
Доходность в Германии незначительно снижается — примерно на 4 базисных пункта по всей кривой, в то время как базовая инфляция и доходность уменьшаются, что оказывает поддержку акциям. В результате европейские индексы восстановили первоначальные потери, при этом EuroStoxx 50 практически не изменился, а S&P вырос на 0,8%. Нефть марки Brent пытается преодолеть краткосрочный уровень сопротивления в 77,5 доллара за баррель.
Анализ от Sunset Market
В отличие от последних тенденций, рынки Форекс пережили серьезную динамику после недавних событий. Пара EUR/USD почти достигла минимума предыдущей коррекции в 1,094, после чего отскочила к уровню 1,10 и в настоящее время торгуется на отметке 1,0985. Между тем, валютный курс DXY не смог сформировать сильный паттерн дна. В настоящее время он торгуется вблизи отметки 101,35, а его краткосрочное дно находится вблизи 100,8.
Пара USD/JPY столкнулась со значительным падением после выхода данных по индексу потребительских цен. Это вызвало укрепление иены и привело к тому, что пара в настоящее время торгуется вблизи отметки 134,65. Даже пара EUR/JPY опустилась ниже отметки 148, несмотря на внутридневное восстановление акций. Изначально стерлинг демонстрировал хорошие результаты, принимая во внимание доходность Великобритании перед заседанием Банка Англии, запланированным на завтра. Пара EUR/GBP попыталась сформировать внутридневный паттерн «дно» после тестирования области 0,8675.
Как и ожидалось, Национальный банк Польши сохранил свою политическую процентную ставку на уровне 6,75%, не опубликовав никаких срочных сообщений. Злотый показал сильную динамику еще до объявления НБП и получил дополнительный импульс после выхода данных по ИПЦ в США. В настоящее время злотый торгуется на самом сильном уровне по отношению к евро с февраля 2022 года — на EUR/PLN 4,52.
В заключение следует отметить, что в преддверии выхода данных по ИПЦ в США на валютных рынках наблюдалась осторожная торговля. Кроме того, европейские акции и евро понесли небольшие потери. Хотя инфляция в США была очень близка к прогнозам, ослабление базовой инфляции поддержало и акции, и валютные рынки. Курс злотого укрепился после публикации данных по ИПЦ в США, достигнув самого сильного уровня по отношению к евро с февраля 2022 года. В ближайшие дни внимание трейдеров будет приковано к заседанию Банка Англии и дальнейшему развитию событий на валютных рынках.
