Руководитель Wave Financial предупреждает о рисках DeFi

Глава отдела трейдинга в Wave Financial Group Райан Андерсон проанализировал займы, гарантии, криптовалюту и DeFi.

Андерсон объяснил, что часто предлагаются инвестиционные возможности, и у них уже есть малоизвестные предшественники на традиционных рынках.

Заемщики могут брать в долг криптовалюту, такую как BTC, с другим типом криптовалюты в качестве обеспечения. В традиционном мире подобные операции, вероятно, лучше всего сравнить с формой кредитования ценными бумагами. Таким образом, люди, владеющие BTC и другими желаемыми криптовалютами, могут получить дополнительную прибыль за ссуду своих активов контрагентам, нуждающимся в ссуде. В целом эта операция способствует коротким продажам, но ссуду можно использовать таким же образом для финансирования фьючерсной операции.

В отношении акций, короткая процентная ставка или процент выпущенных акций, заимствованных при кредитовании ценными бумагами, часто является сигналом рыночного тренда для конкретной акции. Он добавил, что список акций с наибольшим коротким интересом на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) представляет собой ряд отстающих компаний.

DeFi: Это начало новой эры в финансовом деле?

Для криптовалют не существует аналогичной метрики, вероятно, потому, что большинство альткойнов не имеют особой ценности по сравнению с BTC. Однако подобные показатели могут быть исследованы в будущем для помощи в оценке.

Когда дело доходит до криптовалютного кредитования с поддержкой другой криптовалюты, самый лучший пример может быть найден в мире децентрализованных финансов, Defi.

DeFi — это общий термин, обозначающий быстро развивающийся сектор отрасли, который использует возможности смарт-контрактов для автоматического расчета сложных финансовых транзакций. Кстати, эта тема может оказаться довольно сложной. В основном она касается важных распределенных вычислений, и даже Виталик Бутерин с трудом может объяснить, что именно там происходит.

Смарт-контракт — это тип приложения, разработанного на языке программирования от основателей Ethereum.

В отличие от Биткоина, Ethereum в этом случае полезней. Когда его основатели разработали криптовалюту, они также создали способ для людей общаться и взаимодействовать с основанными на криптовалюте функциями. Умные контракты можно использовать в таких приложениях, как условное депонирование в сделках с недвижимостью. Смарт-контракт можно запрограммировать так, чтобы он принимал средства от покупателя, удерживал их и автоматически доставлял продавцу после выполнения определенных условий, указанных при создании приложения.

Риски кредитов DeFi на любом уровне довольно высоки, а доходность неопределенна. Точнее, риски доходного фермерства увеличиваются с увеличением кредитного плеча, допускаемым реализацией смарт-контрактов, а доходность становится еще неопределенней из-за их зависимости от волатильной цены токенизированных вознаграждений. Инвесторы, заинтересованные во вложении своего капитала или капитала своих клиентов в эти возможности, должны резко ограничить количество выделяемых им средств.