Рабочие места в США и добыча нефти ОПЕК

Ключевые данные по занятости в США в пятницу и встреча ОПЕК+ в понедельник для оценки добычи нефти, поскольку цены на сырую нефть превысили $80 за баррель, входят в меню рынков по мере того, как 2021 год выходит на финишную прямую после тяжелого третьего квартала.

Следующие пять событий, вероятно, будут занимать умы инвесторов и трейдеров на предстоящей неделе:

1 – ДОСТОЙНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗАНЯТОСТИ

Согласно опросу Reuters, ожидается прибавление 500 000 рабочих мест после большого августовского спада. Ежемесячные покупки ФРС государственных облигаций на сумму $120 млрд помогли S&P 500 более чем удвоиться с минимума марта 2020 года. Однако возможность сокращения покупок и повышения ставок повысила доходность казначейских облигаций США, что привело к потерям индекса S&P 500 на 4% в сентябре.

Более сильные, чем ожидалось, данные могут вызвать опасения, что ФРС прекратит политику легких денег раньше запланированного срока, что, возможно, приведет к большей волатильности на рынке. «Достойный» сентябрьский рост числа рабочих мест ознаменовал начало сокращения ФРС. Ожидается ли еще один спад? – Поскольку доходность казначейских облигаций растет, фонд ARK страдает в результате более широкого падения технологического рынка.

2 – СТАВКИ НОВОЙ ЗЕЛАНДИИ И АВСТРАЛИИ

Резервный банк Новой Зеландии, похоже, готов действовать в среду. Рынки ожидают повышения базовой ставки на четверть пункта до 0,5%. Управляющий центральным банком Адриан Орр и его команда готовились стать первыми в промышленно развитом мире, кто повысит ставку в августе. Между тем, Резервный банк Австралии проводит заседание во вторник и находится на противоположном конце спектра «ястребов-голубей». Несмотря на бум на рынке жилья, глава ЦБ Филип Лоу недавно окатил запросы «холодной водой». Он сказал, что было трудно понять, почему повышение ставки произойдет в следующем году или в начале следующего года.

3 – ЗИМА НЕДОВОЛЬСТВА

Отключения электроэнергии в Китае, длинные очереди на бензоколонках в Великобритании и стремительный рост цен на энергоносители в других странах.

Заголовки газет возвращаются к 1970-м годам, и нигде так, как в Великобритании, где армия собирается помочь облегчить топливный кризис, который привел к дефициту на полках супермаркетов и столкновениям на заправочных станциях.

По мнению некоторых, «зима недовольства», подобная забастовкам и отключениям электричества 1970-х годов, которые поставили британскую экономику на колени, не за горами. Однако Британия не одинока. Любые признаки ослабления напряженности в цепочках поставок, нехватки рабочей силы и цен на энергоносители будут приветствоваться, особенно со стороны обесценившегося фунта стерлингов.

4 – ПОДКАЧКА НЕФТИ

Официальные представители ОПЕК+ (Организация стран-экспортеров нефти и ее союзников во главе с Россией) встретятся в понедельник, чтобы рассмотреть стратегию добычи. Цены на нефть достигли трехлетнего максимума – около $80 за баррель, и потребительский спрос на лучшее предложение высок. Однако в условиях резкого роста цен из-за непредвиденных отключений электроэнергии в США и резкого восстановления спроса после пандемии это мнение может измениться. Согласно источникам в ОПЕК+, они рассматривают возможность увеличения добычи нефти.

5 – НЕСТАБИЛЬНЫЙ ПЕРИОД

За последние три месяца китайские рынки пережили одно из самых резких падений в истории. Цены на энергоносители взлетели, а транспортные расходы и стоимость товаров резко возросли. На сегодняшний день появились самые явные свидетельства того, что центральные банки начинают перекрывать денежные краны.

Этот разворот привел к потерям на мировых рынках в первом квартале с момента начала пандемии COVID-19 в начале прошлого года, а также волатильному сентябрю для облигаций на фоне разговоров о сокращении сроков и укрытию доллара на пути к лучшему году с 2015 года.