Прогноз фондового рынка: трудная битва S&P 500

Быки по S&P 500 упустили хорошую возможность, и закрытие рынков кредитования не усиливает бычьих настроений. Высокодоходные корпоративные облигации стали лидерами продаж, в то время как для долговых обязательств день прошел без риска. Объем был небольшим, но праздничные дни зачастую не заканчиваются на слабой ноте, что подчеркивает проблемы, с которыми сталкиваются быки. Да, скорее всего, сегодня возможен рост. 

Безусловно, рынок кредитования может взять отсрочку, которой я и ожидала, вместо вчерашнего дня. Смогут ли акции с энтузиазмом довести дело до конца? Вчера у стоимостной ниши были большие проблемы, даже когда пришлось столкнуться с ростом доходности. Все, что нужно, — это искра, и завтрашний индекс потребительских цен, вероятно, даст ее. Я ожидаю достаточно горячий показатель, который не показал бы дальнейшего замедления. Цифры должны быть достаточно убедительными, чтобы заставить ФРС двигаться – и, что более важно, заставить рынки оказать давление на ФРС. О чем я вчера и говорила:

Предыдущие наблюдения

(…) усиливающиеся опасения по поводу ошибки политики ФРС, что именно позволило инфляции стать еще более серьезной проблемой, чем она есть сейчас? Не то чтобы она не стала таковой – даже ленивый и медленный дефлятор PCE совершил скачок, которого не было десятилетиями.

Для сравнения, растущие сомнения начинают проявляться в давлении на доллар США. Доллар, похоже, упадет в следующий раз. Он не сломается, а будет постепенно снижаться. Это говорит о том, что даже более высокая доходность не смогла помочь ему за последнюю неделю. Какой бы ни была модель графика, динамика инфляционных ожиданий, вероятно, догонит ее, поскольку реальные ставки будут с трудом удерживаться. И это благость в этой войне на истощение, в этой игре ожидания с драгоценными металлами.

Между тем, сырьевые товары не колеблются, и мелкое внутридневное падение нефти быстро привлекает покупателей. Столкнувшись с замедлением роста реальной экономики, даже медь проснулась после долгого сна. Более того, Биткоин стал примерно на 15% ниже своего исторического максимума. Что еще добавить?

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

S&P 500 развернулся на солидном объеме, но не на выдающемся. Однако этого достаточно, чтобы оставить среднесрочное преимущество медведям.

Рынки кредитования

HYG продолжил резкое падение по мере окончания сессии, и оценка рынков кредитования на этой неделе не является положительной.

Золото, серебро и добывающие компании

Драгоценные металлы вчера не подавали бычьих сигналов, но завтра ожидаются фейерверки. Все, что здесь нужно, — это несколько чиновников ФРС, которые явно недооценивают эволюцию инфляции.

Сырая нефть

Сырая нефть упала с 82 долларов, но все еще держится выше 80. Ее торговый диапазон, вероятно, останется довольно узким, и боковая консолидация не должна вызывать удивления.

Медь

Медь, наконец-то ожившая, также является хорошим знаком для драгоценных металлов. Это обнадеживающий признак ежедневных улучшений.

Биткоин и Эфириум

Биткоин растет, в то время как Ethereum приостанавливается. Дневные индикаторы могут консолидироваться, но в целом ожидается рост.

Заключение

Восстановление фондового рынка, вероятно, приостановится и стоит ждать консолидации перед следующим крупным движением. Скорее всего, медведи еще сильны. Как я часто говорю, здесь обычно выигрывают рынки облигаций, и рынки акций чаще всего оказываются в минусе. Несмотря на сезонную тенденцию к повышению в настоящее время, внимание по праву сосредоточено на балансировании инфляции у ФРС. Я рассматриваю это как движение казначейских облигаций, не жду благословения ФРС. Реальные активы и криптовалюта выиграют, поскольку инфляционные ожидания продолжают расти.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин. 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

Сигналы для торговли нефтью

Сигналы для торговли медью

Сигналы для торговли Биткоином

www.monicakingsley.co

[email protected]

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.